Biotech heeft de afgelopen maand een opleving beleefd. Met exchange-traded fund (ETF) iShares Nasdaq Biotechnology (IBB IBBiSh Nasdaq Biot316. 32-0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met hogere hoogten en hogere dieptepunten, zou het kunnen wees tijd om in te stappen voor een ruil.

IBB biedt een enorme diversificatie binnen de biotechruimte door het volgen van de NASDAQ Biotech Index. Het heeft ook 172. 69% in de afgelopen vijf jaar gewaardeerd. De 0. 09% dividendopbrengst betekent niet veel, maar het doet ook geen pijn. De bied / laat-spread mag nooit een zorg zijn dankzij een gemiddeld dagelijks handelsvolume net ten noorden van 3. 1 miljoen. Het lijkt op een 'slam dunk', maar toch? Als IBB niet de beste route naar winst in biotech is, welke investering heeft dan meer kans die titel te behouden? (Zie voor meer: ​​ De ups en downs van de biotechnologie .)

Blootstelling en posities

Van IBB is bekend dat het biotech volgt, en terecht, maar er moet ook worden opgemerkt dat deze ETF niet voor 100% aan biotech wordt blootgesteld. Hier is de uitsplitsing van de blootstelling:

Biotech: 79. 34%

Geneesmiddelen: 13. 70%

Life Science-hulpmiddelen en -diensten: 6. 79%

Gezondheidszorgbenodigdheden: 0. 10% > Kas en / of derivaten: 0. 06%

Hier zijn de top 10 van IBB's (% van de nettoactiva tussen haakjes):

AMGN

AMGNAmgen Inc171. 50-1. 12% Created with Highstock 4. 2. 6 8. 45% BIIB

BIIBBiogen Inc317. 99 + 1. 23% Created with Highstock 4. 2. 6 8. 05% CELG

CELGCelgene Corp101. 25 + 1. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 7. 79% GILD

GILDGilead Sciences Inc72. 91-0. 75% Created with Highstock 4. 2. 6 7. 68% REGN

REGNRegeneron Pharmaceuticals Inc407. 82-0. 14% Created with Highstock 4. 2. 6 7. 17% ALXN

ALXNAlexion Pharmaceuticals Inc115. 90-1. 74% Created with Highstock 4. 2. 6 3. 76% VRTX

VRTXVertex Pharmaceuticals Inc148. 04-1. 29% Created with Highstock 4. 2. 6 3. 75% MYL

MYLMylan N. V. 37. 24 + 4. 26% Created with Highstock 4. 2. 6 3. 52% ILMN

ILMNIllumina Inc209. 89-1. 92% Created with Highstock 4. 2. 6 3. 41% BMRN

BMRNBiomarin Pharmaceutical Inc82. 73-1. 66% Created with Highstock 4. 2. 6 2. 71% Als u een trade wilt doen, dan is IBB de juiste keuze. Als u liever een langetermijninvestering doet, kunt u in plaats daarvan de beste individuele aandelen overwegen. Om dat te doen, moeten we uitzoeken welk bedrijf het sterkst is vanuit een fundamenteel en technisch analyseoogpunt. Dit laatste betekent niet veel over de lange termijn omdat de prestaties van aandelen op de lange termijn voortkomen uit de fundamenten. (Zie voor meer: ​​

De grootste biotechnologiebedrijven .) Breaking It Down

Om de lijst te beperken, zullen we alleen bedrijven overwegen die consistente inkomsten en een netto-inkomstengroei hebben geleverd in de afgelopen drie fiscale jaren.Dat laat Amgen Inc., Biogen Inc., Gilead Sciences Inc., Regeneron Pharmaceuticals, Inc. en Illumina Inc.

Alle vijf de ratio's voor schuld / eigen vermogen van de sport onder de 2 en hebben de afgelopen 12 maanden een positieve cashflow gegenereerd. Als u echter van mening bent dat de geschiedenis de neiging heeft zichzelf te herhalen, moet u er rekening mee houden dat GILD in de 21e eeuw aanzienlijk beter heeft gepresteerd dan zijn leeftijdsgenoten, na meer dan 2, 400% te hebben gewaardeerd. Dit is geen verrassing, want Gilead is misschien wel het meest indrukwekkende bedrijf in fiscale zin. GILD biedt een dividendrendement van 2. 19%. De enige andere biotech-voorraad op deze lijst die een dividendrendement biedt, is AMGN op 2. 57%.

Traders Only

De vangst is dat als Hillary Clinton het presidentschap wint en zich richt op prijsuitstorting door gespecialiseerde medicijnfabrikanten, het alle biotech zal verwijderen - althans voor een korte tijd. Als u denkt dat Clinton het Amerikaanse voorzitterschap zal winnen en u een handelaar bent in tegenstelling tot een langetermijnbelegger, wilt u misschien Direxion Daily S & P Biotech Bear 3X ETF (LABD

LABDDx Dly S & P Bio4. 73 + 1 plaatsen. 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op uw controlelijst. (Zie voor meer: ​​ Pharmaceutical vs. Biotech Investing: Is It Worth the Risk? ) LABD heeft de afgelopen maand een pak slaag gekregen met 22 39%, maar waardeerde 41. 04% jaar tot op heden. Tussen 29 december 2015 en 11 februari 2016 is het verhuisd van $ 29. 55 tot $ 93. 08. Dit maakte de dure 0. 95% kostenratio enigszins irrelevant. Houd er gewoon rekening mee dat LABD tracht 3x de omgekeerde prestaties van de S & P Biotechnology Select Industry Index bij te houden. Elke 3x inverse ETF gaat grote risico's met zich meebrengen.

De bottom line

Als u investeert in biotech voor de lange termijn, dan wilt u misschien GILD onderzoeken. Als u investeert in biotech voor de lange termijn en diversificatie zoekt of als u een bullish trade op biotech wilt maken, overweeg IBB. Als u echter van mening bent dat biotech weerstand zou kunnen zien als de verkiezingen naderen vanwege het beleid van Clinton, dan wilt u misschien een kijkje nemen bij LABD. (Zie voor meer: ​​

Profiteer van Biotech's Bear Market Bounce .) Dan Moskowitz heeft geen posities in IBB, LABD of een van de hierboven genoemde aandelen.