Brokers of planners die commissies betaald krijgen voor het kopen en verkopen van effecten, kunnen soms bezwijken voor de verleiding om transacties te doen eenvoudig om een ​​commissie te genereren. Degenen die dit overdreven doen, kunnen schuldig worden bevonden aan karnen - een specifieke term die is bedacht door de Securities and Exchange Commission (SEC) en die aangeeft wanneer een makelaar transacties plaatst voor een ander doel dan om de klant te helpen. Degenen die schuldig worden bevonden aan dit kunnen in sommige gevallen boetes, berisping, schorsing, ontslag, schrapping of zelfs strafrechtelijke sancties riskeren. Maar hoe weet u of uw makelaar dit met u doet? Hier zijn de borden om naar te kijken die je kunnen helpen deze illegale activiteit te markeren.

AD:

Karnen gedefinieerd

De SEC definieert het karnen op de volgende manier: "Karnen treedt op wanneer een makelaar te veel koopt en verkoopt van effecten in de rekening van een klant, voornamelijk om provisies te genereren die de makelaar ten goede komen. Om te kunnen roeien, moet de makelaar de controle uitoefenen over de beleggingsbeslissingen in de account van de klant, zoals door middel van een formele schriftelijke discretionaire overeenkomst Regelmatige aan- en verkopen van effecten die niet noodzakelijk lijken om aan de investering van de klant te voldoen doelen kunnen een teken zijn van karnen, karnen is illegaal en onethisch en kan SEC regel 15c1-7 en andere effectenwetten overtreden. " (Zie voor meer informatie: 4 Oneerlijke makelaarstactieken en hoe ze te vermijden .)

AD:

De sleutel om hier te onthouden is dat de transacties die geplaatst zijn, uw accountwaarde niet verhogen. Als u uw handelsautoriteit voor brokers over uw account heeft gegeven, kan de mogelijkheid van karnen alleen bestaan ​​als hij of zij uw account zwaar verhandelt en uw saldo in de loop van de tijd hetzelfde blijft of anders in waarde daalt. Het is natuurlijk mogelijk dat uw makelaar echt probeert uw vermogen te laten groeien, maar u moet precies uitvinden wat hij of zij aan het doen is en waarom en u krijgt een duidelijke uitleg over waarom het niet heeft gewerkt. En als u de schoten aanroept en de makelaar uw instructies opvolgt, kan dat niet worden aangemerkt als karnen. (Zie voor meer: ​​ Is uw makelaar u af? )

AD:

Evalueer uw transacties

Een van de duidelijkste tekenen van karnen kan zijn wanneer u transacties ziet kopen en verkopen voor effecten die niet passen in uw beleggingsdoelstellingen. Als uw doel bijvoorbeeld het genereren van een stabiel inkomen is, zou u geen transacties moeten zien met betrekking tot koop en verkoop van uw verklaringen voor aandelen of fondsen met een kleine kapitalisatie of technologie. Karnen met derivaten zoals put- en call-opties kan nog moeilijker te herkennen zijn, omdat deze instrumenten kunnen worden gebruikt om verschillende doelen te bereiken. Maar het kopen en verkopen van puts en calls zou in de meeste gevallen alleen moeten gebeuren als u een hoge risicotolerantie heeft en snel en sterk rendement wilt.Verkoop van oproepen en putten kan lopende inkomsten genereren zolang dit voorzichtig gebeurt. (Zie voor meer: ​​ Wat is uw risicotolerantie? )

Hoe de regelgevende instanties churning evalueren

Een arbitragepanel zal verschillende factoren overwegen wanneer zij hoorzittingen houden om te bepalen of een tussenpersoon een account. Ze onderzoeken de transacties die werden geplaatst in het licht van het opleidingsniveau, de ervaring en de verfijning van de klant, evenals de aard van de relatie van de klant met de makelaar. Ze zullen ook het aantal gevraagde en ongevraagde transacties en het dollarbedrag aan provisies die zijn gegenereerd, wegen in vergelijking met de winsten of verliezen van de klant als gevolg van deze transacties. (Zie voor meer: ​​ Wanneer een geschil met uw makelaar om arbitrage verzoekt .)

De bottom line

Soms lijkt het erop dat uw makelaar uw account misschien aan het kraken is, maar dit hoeft niet noodzakelijk het geval te zijn. Als u hierover vragen heeft en u zich ongemakkelijk voelt over wat uw adviseur met uw geld doet, aarzel dan niet om een ​​effectenadvocaat te raadplegen of een klacht in te dienen op de website van de SEC. (Zie voor meer informatie: Krijg misbruik van slecht behandelde accounts .)