De CCI, of Commodity Channel Index, is ontwikkeld door Donald Lambert, een technisch analist die de indicator oorspronkelijk publiceerde in Commodities magazine (nu Futures ) in 1980. Ondanks zijn naam kan de CCI op elke markt worden gebruikt en niet alleen voor grondstoffen. De CCI is oorspronkelijk ontwikkeld om trendveranderingen op de lange termijn te herkennen, maar is door handelaren aangepast voor gebruik op alle tijdspaden. Hier zijn twee strategieën die zowel beleggers als traders kunnen gebruiken.

CCI-indicator

De CCI vergelijkt de huidige prijs met een gemiddelde prijs gedurende een bepaalde periode. De indicator schommelt boven of onder nul, naar een positief of negatief territorium. Hoewel de meeste waarden, ongeveer 75%, tussen -100 en +100 zullen vallen, zal ongeveer 25% van de waarden buiten dit bereik vallen, wat wijst op een grote zwakte of kracht in de prijsbeweging.

Figuur 1. Aandelengrafiek met CCI-indicator

De bovenstaande grafiek gebruikt 30 perioden in de CCI-berekening; omdat de grafiek een maandelijkse grafiek is, is elke nieuwe berekening gebaseerd op de meest recente 30 maanden. CCI's van 20 en 40 perioden zijn ook gebruikelijk.

Een periode verwijst naar het aantal prijsbalken dat de indicator in de berekening zal opnemen. De prijsbalken kunnen één minuut, vijf minuten, dagelijks, wekelijks, maandelijks of elk ander tijdsbestek zijn dat u in uw grafieken kunt bereiken.

Hoe langer de gekozen periode (hoe meer balken in de berekening), hoe minder vaak de indicator buiten -100 of +100 zal bewegen. Handelaars op korte termijn geven de voorkeur aan een kortere periode (minder prijsbalken in de berekening) omdat dit meer signalen zal geven, terwijl transacties op langere termijn en beleggers de voorkeur geven aan een langere periode zoals 30 of 40. Het gebruik van een dagelijkse of wekelijkse grafiek wordt aanbevolen voor langere tijd -term traders, terwijl korte-termijntransacties de indicator kunnen toepassen op een uurlijkse grafiek of zelfs een grafiek van één minuut.

Indicatorberekeningen worden automatisch uitgevoerd door software of een handelsplatform in kaart te brengen; u hoeft alleen het aantal perioden in te voeren dat u wilt gebruiken en een tijdsframe voor uw diagram te kiezen (zoals 4 uur, dagelijks, wekelijks, enz.). Stockcharts. com, Freestockcharts. com en handelsplatforms zoals Thinkorswim en MetaTrader leveren allemaal de CCI-indicator. Selecteer de indicator in de indicatorenlijst om deze aan uw diagram toe te voegen.

Wanneer de CCI hoger is dan +100, ligt de prijs ruim boven de gemiddelde prijs zoals gemeten door de indicator. Als de indicator onder -100 is, ligt de prijs ruim onder de gemiddelde prijs.

CCI-basisstrategie

Een elementaire CCI-strategie is om te kijken of de CCI boven +100 komt om koopsignalen te genereren en onder de -100 te gaan om verkoop- of korte handelssignalen te genereren. Beleggers kunnen alleen de koopsignalen aannemen, stoppen wanneer de sellsignalen optreden en dan opnieuw investeren wanneer het koopsignaal opnieuw optreedt.

Figuur 2. ETF-kaart met CCI Basic Trade-signalen

De wekelijkse grafiek hierboven genereerde een verkoopsignaal in 2011 toen de CCI minder dan -100 daalde. Dit zou handelaren op de langere termijn hebben verteld dat er een potentiële neerwaartse trend aan de gang was. Actievere handelaars zouden dit ook als signaal voor de korte verkoop hebben kunnen gebruiken. Begin 2012 werd een koopsignaal geactiveerd en de lange positie blijft open totdat de CCI onder -100 komt.

CCI-strategie met meerdere frames

De CCI kan ook op meerdere tijdkaders worden gebruikt. Een lange termijn grafiek wordt gebruikt om de dominante trend vast te stellen, terwijl een kortere termijn grafiek wordt gebruikt om pullbacks en toegangspunten in die trend vast te stellen. Deze strategie is voorstander van meer actieve handelaren en kan zelfs worden gebruikt voor daghandel, omdat de "lange termijn" en de "korte termijn" relatief zijn aan hoe lang een handelaar wil dat zijn posities standhouden.

Vergelijkbaar met de basisstrategie, wanneer de CCI boven +100 op uw langere termijngrafiek komt, is de trend hoger en let u alleen op koopsignalen op de kortere termijngrafiek. De trend wordt overwogen tot de CCI op langere termijn onder de -100 daalt.

Figuur 2 toont een wekelijkse up-trend sinds begin 2012. Als dit uw langere termijngrafiek is, neemt u alleen koopsignalen op de kortetermijngrafiek.

Wanneer u een daggrafiek als kortere tijd gebruikt, moet u kopen wanneer de CCI onder de -100 daalt en vervolgens weer boven de -100 komt. Verlaat de transactie zodra de CCI boven +100 komt en daalt dan weer onder +100. Als de trend op de CCI op de langere termijn afneemt, sluit u alle longposities af.

Afbeelding 3. Signalen en uitgangen kopen in uptrend op langere termijn

Afbeelding 3 toont drie koopsignalen op de daily chart en twee sell-signalen. Er worden geen shorttrades geïnitieerd, omdat de CCI op de lange termijngrafiek een opwaartse trend vertoont.

Wanneer de CCI op de langere termijn minder dan -100 is, neemt u alleen korte verkoopsignalen op de kortere termijngrafiek. De downtrend is van kracht tot de CCI op langere termijn meer dan +100 scoort.

Neem een ​​korte ruil wanneer de CCI boven +100 komt en dan terugvalt onder +100 op de grafiek voor de kortere termijn. Verlaat de korte transactie zodra de CCI onder -100 komt en dan terug boven -100 komt. Als alternatief, als de trend op de langere termijn CCI opduikt, verlaat u alle shortposities.

Wijzigingen en valkuilen

U kunt de strategieregels aanpassen om de strategie strenger of soepeler te maken. Als u bijvoorbeeld meerdere tijdkaders gebruikt, moet u de strategie strenger maken door alleen longposities te nemen op het kortere tijdsbestek wanneer de CCI voor de langere termijn hoger is dan +100. Dit zal het aantal signalen verminderen, maar zal ervoor zorgen dat de algemene trend erg sterk is.

Ingangs- en uitgangsregels voor het kortere tijdsbestek kunnen ook worden aangepast. Als de trend op langere termijn is gestegen, kunt u bijvoorbeeld toestaan ​​dat de CCI op de kortetermijngrafiek onder de -100 daalt en vervolgens vóór nul opnieuw boven nul (in plaats van -100) komt. Dit zal waarschijnlijk resulteren in het betalen van een hogere prijs, maar biedt meer zekerheid dat de terugtrekking op korte termijn voorbij is en de trend op langere termijn hervat. Met de exit zou je de prijs willen laten stijgen boven de +100 en dan onder nul (in plaats van +100) zakken voordat de lange positie wordt afgesloten.Hoewel dit zou kunnen inhouden dat er wat kleine pullbacks worden aangehouden, kan dit de winst vergroten tijdens een zeer sterke trend.

De bovenstaande voorbeelden gebruiken een wekelijkse langetermijn- en dagelijkse kortetermijngrafiek. Andere combinaties kunnen worden gebruikt om aan uw behoeften te voldoen, zoals een dag- en uurgrafiek, of een grafiek van 15 minuten en één minuut, enzovoort. Als u te veel of te weinig handelssignalen krijgt, past u de periode van de CCI aan om te zien of dit dit probleem corrigeert.

Helaas zal de strategie waarschijnlijk meerdere valse signalen produceren of transacties verliezen als de omstandigheden veranderlijk worden. Het is goed mogelijk dat de CCI over een signaalniveau heen en weer gaat, wat leidt tot verliezen of een onduidelijke korte termijn richting. Vertrouw in dergelijke gevallen op het eerste signaal zolang de langere termijngrafiek uw invoerrichting bevestigt.

De strategie omvat geen stop-loss, hoewel handel met een stop-loss wordt aanbevolen, zodat het risico tot een bepaald bedrag wordt beperkt. Bij aankoop kan een stopverlies worden geplaatst onder de recente swing low; bij het kortsluiten kan een stopverlies boven de recente swing high worden geplaatst.

De onderste regel

De CCI kan op elke markt of elk willekeurig tijdsbestek worden gebruikt. Er kan één tijdskader worden gebruikt, maar handel met twee geeft meer signalen voor actieve handelaren. Gebruik de CCI op de langere termijn grafiek om de dominante trend vast te stellen, en op de kortere termijn grafiek om pullbacks te isoleren en handels signalen te genereren. De strategieën en indicatoren zijn niet zonder valkuilen; het aanpassen van de strategiecriteria en de indicatorperiode kunnen betere prestaties bieden, hoewel alle systemen vatbaar zijn voor verlies van transacties. Implementeer een stop loss-strategie om risico's af te sluiten en test de CCI-strategie op uw markt en tijdsbestek voordat u deze gebruikt.