Het simpele antwoord is dat het maximale rendement van elke short sale-investering in feite 100% is. De concepten die ten grondslag liggen aan short selling - het lenen van aandelen en de aansprakelijkheid die het vormt, hoe rendementen worden berekend, enz. - kunnen allesbehalve eenvoudig zijn. Laten we proberen de verwarring op te ruimen.
Om het rendement van een korte verkoop te berekenen, hoeft u alleen maar het verschil te berekenen tussen de opbrengst van de verkoop en de kosten om de positie te sluiten. Deze waarde wordt vervolgens gedeeld door de initiële opbrengst van de verkoop van de geleende aandelen. Als u 100 aandelen zou shorten bij $ 50 per aandeel, zou de totale opbrengst van de verkoop $ 5, 000 ($ 50 * 100) zijn en dat bedrag zou in de shorts-account worden gestort. Als de aandelen tot $ 30 zijn gedaald en je hebt je positie gesloten, zou dit $ 3, 000 ($ 30 * 100) kosten, waardoor je $ 2, 000 in je account zou verliezen ($ 5, 000- $ 3, 000). Het rendement dat wordt berekend, zou $ 2, 000 zijn gedeeld door de initiële opbrengst van de verkoop van de geleende aandelen en zou gelijk zijn aan een rendement van 40%.
Als de geleende aandelen in waarde daalden tot $ 0, hoefde u niets terug te betalen aan de kredietgever van de zekerheid en zou uw rendement 100% zijn. De reden waarom deze berekening voor verwarring zorgt, is dat er geen contant geld aan het begin van de handel in de voorraad wordt gestort. Voor velen lijkt het erop dat wanneer je $ 5.000 kunt verdienen zonder een dollar van je eigen geld te besteden, het rendement ruim boven de 100% ligt. Dit is echter niet het geval.
|
|
Deze grafiek helpt om te verduidelijken hoe verschillende rendementen worden berekend, gebaseerd op de verandering in de prijs van de aandelen en het bedrag dat verschuldigd is om de verplichting te dekken.
De reden waarom shortverkopen beperkt zijn tot een rendement van 100% is dat ze een verplichting creëren vanaf het moment dat ze zijn ingesteld. Hoewel de verplichting zich niet vertaalt in een investering van echt geld door de short seller, is het in essentie hetzelfde als het beleggen van het geld: het is een verplichting die in de toekomst moet worden terugbetaald. De shortverkoper hoopt dat deze aansprakelijkheid zal verdwijnen, en om dit te laten gebeuren, moeten de aandelen naar nul gaan. Dit is de reden waarom de maximale winst op een korte verkoop 100% is. Het maximumbedrag dat de shortverkoper ooit mee naar huis zou kunnen nemen, is de opbrengst van de korte verkoop - in het geval van ons voorbeeld $ 5.000 (hetzelfde bedrag als de oorspronkelijke verplichting). Bij het berekenen van het rendement van een korte verkoop moet u het bedrag vergelijken dat de handelaar krijgt om het oorspronkelijke bedrag van de verplichting te houden.Als de handel in ons voorbeeld zich tegen u had gekeerd, zou u (als shortverkoper) niet alleen de initiële opbrengsthoeveelheid maar ook het teveel verschuldigd zijn, en dit zou uit uw zak komen.
Raadpleeg voor meer informatie onze Handleiding voor korte verkoop .
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.
Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).
Ik heb via mijn werkgever een KSOP dat ik 100% in aandelen van het bedrijf heb geïnvesteerd. Ik maak me nu zorgen dat ik niet gediversifieerd ben en uit bedrijfsaandelen en beleggingsfondsen wil stappen. Is dit toegestaan met het geld dat ik heb bijgedragen aan het account?
Om zeker te zijn van uw opties, is het het beste om de samenvatting van de planbeschrijving (SPD) voor het plan te controleren. De opties kunnen variëren voor verschillende plannen. Dit moet een uitleg van de regels omvatten, inclusief diversificatieopties. Als u online toegang hebt tot uw KSOP-account, hebt u mogelijk ook online toegang tot de SPD van uw plan.