Er zijn veel boekhoudnormen in de wereld, waarbij elk land een versie van zijn eigen algemeen aanvaarde boekhoudprincipes gebruikt, ook bekend als GAAP. Hiermee kunnen bedrijven hun jaarrekening rapporteren in overeenstemming met de GAAP die op hen van toepassing is. De complicatie ligt in de vraag of het bedrijf zaken doet in meerdere landen. Hoe kunnen beleggers dan omgaan met meerdere standaarden, welke zijn juist en hoe kunnen bedrijven worden vergeleken op basis van hun financiële situatie? Het antwoord op deze vragen ligt in de goedkeuring van de International Financial Reporting Standards, of IFRS, die wordt ontwikkeld en ondersteund door de International Accounting Standards Board (IASB).

Nu steeds meer landen de IFRS als hun boekhoudnorm hanteren, meer dan 120 per april 2011, zouden beleggers en analisten goed moeten weten hoe deze overgang van invloed is op de rapportage van bedrijven en wat het betekent om vooruit te komen . Om dit te doen, zal dit artikel kijken naar de achtergrond van IFRS, de voordelen, de doelstellingen ervan, de fundamentele verschillen tussen IFRS en US GAAP, en ingaan op enkele van de belangrijkste wijzigingen die optreden binnen de verschillende financiële overzichten bij de omzetting in IFRS van US GAAP.

ZIE: De balans kapotmaken

Achtergrond en overzicht van IFRS
International Financial Reporting Standards (IFRS) is een verzameling internationale standaarden voor jaarrekeningen waarin wordt aangegeven hoe bepaalde transacties en gebeurtenissen moeten worden gerapporteerd in de jaarrekening. Het is gebaseerd op principes in plaats van op harde regels, wat in contrast staat met U. S. GAAP, een op regels gebaseerde standaard voor jaarrekeningen. Als gevolg van dit fundamentele verschil stelt IFRS het management in staat om grotere discretie en flexibiliteit te gebruiken bij het opstellen van de financiële gegevens van een bedrijf.

In de afgelopen jaren is er een trend geweest naar een gemeenschappelijke geglobaliseerde accountingstandaard waarbij IFRS wordt gebruikt in vele delen van de wereld, waaronder de Europese Unie, Hongkong, Australië, Rusland en Singapore, onder andere landen. In januari 2011 heeft Canada de IFRS-standaard officieel goedgekeurd, waarbij meer landen overstappen van hun eigen boekhoudvereisten naar de IFRS-standaard. Vanaf december 2012 opereren de Verenigde Staten nog steeds onder U. S. GAAP, dus het valt nog te bezien of ze ook zullen overschakelen.

ZIE: International Reporting Standards Global Recognition verkrijgen

Voordelen van IFRS
Er wordt aangenomen dat IFRS, wanneer deze wereldwijd wordt toegepast, beleggers en andere gebruikers van jaarrekeningen ten goede zal komen door de kosten van investeringen te verlagen en de kwaliteit van de jaarrekening te verbeteren. de verstrekte informatie. Bovendien zullen beleggers meer bereid zijn om financiering te voorzien van meer transparantie tussen de financiële overzichten van verschillende bedrijven.Bovendien dienen multinationals er het meest van te profiteren omdat ze slechts één enkele standaard hoeven te rapporteren en dus geld kunnen besparen. Het biedt het grootste voordeel wanneer het wordt gebruikt in meer dan 120 verschillende landen, terwijl U. S. GAAP alleen in één land wordt gebruikt.

ZIE: Beleggen in China

De IASB heeft met betrekking tot IFRS vier doelen gesteld:

1. Ontwikkeling van wereldwijde standaarden voor jaarrekeningen die transparantie, vergelijkbaarheid en hoge kwaliteit vereisen in financiële overzichten <2> 2. Algemene boekhoudnormen aanmoedigen

3. Bij het implementeren van wereldwijde standaarden voor jaarrekeningen, om rekening te houden met de behoeften van opkomende markten

4. Convergeer verschillende nationale standaarden voor jaarrekeningen met de wereldwijde boekhoudnormen

Impact van IFRS op financiële overzichten

Verschillen in de balans

Enkele verschillen op de balans tussen US GAAP en IFRS omvatten de manier waarop voorraad, vastgoed en apparatuur en goodwill, wordt uitgelegd.
Voorraad

Twee standaardmethoden voor standaardinventaris die normaal in het verleden werden gebruikt, waren FIFO (first-in, first-out) en LIFO (last-in, first-out). LIFO is volgens IFRS echter niet toegestaan, dus bedrijven die in het verleden onder U. S. GAAP LIFO hebben gebruikt, zullen binnenkort hun voorraadmethode moeten wijzigen in FIFO.
Materieel en Uitrusting

Ook bekend als de vaste activa van het bedrijf, worden onroerend goed en uitrusting gerapporteerd aan hun initiële kostprijs verminderd met de geaccumuleerde afschrijving. U. S. GAAP staat geen opwaartse aanpassingen van eigendom en apparatuur toe, terwijl dit volgens IFRS wel kan. Dit kan een diepgaande invloed hebben op de rapportage van een bedrijf. Als apparatuur bijvoorbeeld wordt afgeboekt, resulteert dit in een verlies op de winst-en-verliesrekening van een bedrijf. Als het activum vervolgens wordt gemarkeerd als een back-up onder IFRS van een waardevermeerdering, wordt de aanpassing opgenomen als een winst, tot de initiële kosten. Elke verdere opwaartse aanpassing zal rechtstreeks in het eigen vermogen worden gerapporteerd.
Goodwill

Een immaterieel actief, goodwill wordt op dezelfde manier behandeld als materiële vaste activa. Net als bij materiële vaste activa wordt dit op de balans verantwoord tegen de initiële kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen. Elke neerwaartse herwaardering zal een verlies op de winst-en-verliesrekening veroorzaken en indien deze is gemarkeerd, hetgeen niet is toegestaan ​​onder de Amerikaanse GAAP, en dan wordt een winst opgenomen tot het initiële kostenbedrag. Elke aanpassing daarna zal rechtstreeks in het eigen vermogen worden gerapporteerd.
Verschillen in de winst-en-verliesrekening

De criteria voor de opname van opbrengsten en opbrengsten onder U. S. GAAP en IFRS verschillen enigszins. De belangrijkste filosofieën zijn vergelijkbaar, maar U. S. GAAP biedt meer sectorspecifieke richtlijnen dan IFRS. Een paar van de verschillen liggen in de manier waarop de kostprijs van de verkochte goederen wordt bepaald, de bedrijfskosten van de onderneming en de bouwcontracten.
Omzetverschillen met betrekking tot bouwcontracten

Afhankelijk van de toegepaste boekhoudmethode kunnen de inkomsten en winst voor bouwprojecten worden beïnvloed. Onder U. S. GAAP, als de uitkomst van een project niet kan worden geschat, is de voltooide contractmethode vereist.Echter, onder IFRS, als de uitkomst van een project niet kan worden geschat, wordt de omzet alleen opgenomen voor de contractkosten en wordt de winst pas opgenomen bij de voltooiing van het project.
Kosten van verkochte goederen

Aangezien LIFO volgens IFRS niet is toegestaan, moeten LIFO-bedrijven hun voorraad omzetten in FIFO-termen in de voetnoten van de financiële gegevens. Dit verschil staat bekend als de LIFO-reserve en wordt berekend tussen de COGS onder LIFO en FIFO. Het voordeel hiervan is een verhoging van de vergelijkbaarheid van LIFO- en FIFO-bedrijven. Aangezien alles echter in de richting van IFRS evolueert, zal FIFO de standaard zijn als de VS de wetgeving goedkeuren.
Dit heeft een effect op de financiële situatie van een bedrijf. In het bijzonder, in periodes van hoge inflatie, zal een bedrijf dat LIFO gebruikt hogere COGS en een lagere voorraad melden in vergelijking met een bedrijf dat FIFO gebruikt. Hogere kosten van verkochte goederen resulteren in lagere winstgevendheid en lagere winsten resulteren in lagere inkomstenbelastingen. Lagere winsten zullen ook resulteren in een lager eigen vermogen voor de onderneming, wat de ingehouden winst negatief beïnvloedt. In een periode van lage inflatie zijn de genoemde effecten omgekeerd. Iets om in gedachten te houden voor analisten die LIFO-bedrijven converteren naar FIFO.

Bedrijfskosten

IFRS maakt geen onderscheid tussen kosten en verliezen, maar U. S. GAAP wel. Met IFRS worden eventuele verliezen die te wijten zijn aan de hoofdactiviteit van een onderneming, opgenomen in de bedrijfskosten.
Impact van IFRS op financiële ratio's

Afgezien van de reikwijdte van dit artikel, maar belangrijk om op te merken, is dat er een impact is op meer dan één financiële ratio bij de omzetting van U. S. GAAP in IFRS. Sommigen van hen omvatten de huidige en snelle ratio's (vanwege het verschil in voorraadmethoden), de rentedekkingsratio (als de EBIT beïnvloed kan worden door het verschil in COGS) en het rendement op activa (het nettoresultaat wordt ook beïnvloed door de COGS) , onder andere. Het is aan de analist of belegger om deze in gedachten te houden bij het nemen van een investeringsbeslissing.
Deadlines voor Amerikaanse adoptie

Vanaf december 2012 heeft de SEC besloten dat het nog enkele maanden nodig heeft voordat een definitief besluit wordt genomen over de vraag of de VS IFRS zullen toepassen. Met meer dan 120 landen die IFRS al hebben ingevoerd, mag de VS echter niet ver achterblijven.
De bottom line

Er zijn tal van verschillen tussen U. S. GAAP en IFRS, en dit artikel heeft slechts enkele van de belangrijkste wijzigingen behandeld. Het is echter duidelijk dat IFRS de dominante boekhoudnorm zal zijn voor de toekomst. Met dit in het achterhoofd moeten analisten letten bij het vergelijken van de financiële overzichten van IFRS en U. S. GAAP. Ze moeten ook zorgen voor een goed begrip van de primaire kenmerken van IFRS, aangezien het slechts een kwestie van tijd kan zijn voordat de Amerikaanse omroep van U. S. GAAP naar deze standaard converteert.