Technische analisten kennen de ins en outs van het analyseren van diagrampatronen, en een technisch hulpprogramma voor populat is om ondersteunings- en weerstandszones te gebruiken om punten op een grafiek te identificeren waar een pauze of de omkering van een heersende trend, zal waarschijnlijk optreden. Zodra een gebied van ondersteuning of weerstand is geïdentificeerd, biedt het waardevolle potentiële handelsingangs- of -uitgangspunten. Dit komt omdat, wanneer de prijs een punt van ondersteuning of weerstand bereikt, het een van twee dingen zal doen: terugstuiteren van het steun- of weerstandsniveau, of het prijsniveau schenden en in zijn richting verdergaan.

De meeste vormen van handelen op basis van deze indicatoren zijn gebaseerd op de overtuiging dat steun- en weerstandzones niet worden verbroken. Of de prijs nu wordt onderbroken door het ondersteunings- of weerstandsniveau of doorbreekt, handelaren kunnen op de richting "gokken" en kunnen snel bepalen of ze correct zijn. Als de prijs in de verkeerde richting beweegt, kan de positie met een klein verlies worden gesloten. Als de koers echter in de goede richting beweegt, kan de verplaatsing aanzienlijk zijn. Dit artikel onderzoekt de belangrijkste factoren bij het meten en interpreteren van steun- en weerstandszones.

Wat zijn ondersteuning en weerstand? Ondersteuning is een prijsniveau waarbij verwacht wordt dat een neerwaartse trend zal pauzeren vanwege een concentratie van de vraag. Naarmate de prijs van een effect daalt, neemt de vraag naar de aandelen toe, waardoor de ondersteuningslijn wordt gevormd. Verzetsgebieden ontstaan ​​door een uitverkoop wanneer de prijzen stijgen. Het begrijpen van dit sleutelconcept kan uw kortetermijnbeleggingsstrategie drastisch verbeteren.

Dus de basis van ondersteuning en weerstand bestaat uit een ondersteuningsniveau, dat kan worden beschouwd als een vloer onder handelsprijzen en een weerstandsniveau, dat kan worden beschouwd als het plafond. Prijzen dalen en testen het ondersteuningsniveau, dat "vasthoudt" en de prijs terugbelt, of het ondersteuningsniveau wordt geschonden, en de prijs daalt door de ondersteuning en loopt waarschijnlijk lager door naar het volgende steunniveau.

Vaak zullen marktdeelnemers die een lange handel wensen aan te gaan, wachten op beveiligingsprijzen om terug te keren naar een van deze ondersteuningsniveaus. Met andere woorden, kopers staan ​​in de rij, klaar om posities op deze niveaus in te voeren en hopen de beveiliging tegen een betere, lagere prijs te kopen. Figuur 1 toont een daggrafiek van Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8. 76-9. 09% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) dat goed is gevestigde gebieden van ondersteuning en weerstand.

Afbeelding 1

Resistentie is waar een opwaartse trend tijdelijk kan worden verwacht, vanwege een concentratie van het aanbod. Met behulp van de huisanalogie kan weerstand worden gezien als het plafond. Een rubberen bal die in een kamer stuitert, raakt de vloer (steun) en kaatst vervolgens van het plafond af (weerstand).Een bal die blijft stuiteren tussen de vloer en het plafond is vergelijkbaar met een handelsinstrument dat prijsconsolidatie ondervindt tussen steun- en weerstandszones. Stel je nu voor dat de bal halverwege de vlucht verandert in een bowlingbal. Deze extra kracht, indien toegepast op de weg naar boven, duwt de bal door het weerstandsniveau; op de weg naar beneden duwt hij de bal door het ondersteuningsniveau. Hoe dan ook, er is extra kracht of enthousiasme van de stieren of beren nodig om de steun of weerstand te doorbreken.

Vaak wordt een ondersteuningsniveau uiteindelijk een weerstandsniveau wanneer de prijs probeert om weer omhoog te gaan, en omgekeerd, een weerstandsniveau wordt een ondersteuningsniveau, omdat de prijs tijdelijk terugvalt. Handelaren moeten er rekening mee houden als er een fundamentele verandering van de zones is geweest, zoals langdurige expansie of samentrekkingen van het tussengebied.

De betekenis van steun- en weerstandzones meten Met prijsgrafieken kunnen traders en beleggers visueel gebieden van ondersteuning en weerstand identificeren en aanwijzingen geven over de betekenis van deze prijsniveaus.

Aantal keren aanraken . Hoe vaker prijzen een steun- of weerstandsgebied testen, hoe groter het niveau wordt. Wanneer prijzen blijven stuiten op een ondersteunings- of weerstandsniveau, merken meer kopers en verkopers op en baseren ze handelsbeslissingen op deze niveaus.

Voorafgaande prijs verplaatsen . Steun- en weerstandzones zijn waarschijnlijk belangrijker wanneer ze worden voorafgegaan door steile vorderingen of dalingen. Een snelle, steile opmars (of opwaartse trend) zal bijvoorbeeld worden bereikt met meer concurrentie en enthousiasme, en kan worden gestopt door een significanter weerstandsniveau dan een langzaam, gestaag voorschot. Een langzame voortgang trekt mogelijk niet zoveel aandacht. Dit is een goed voorbeeld van hoe marktpsychologie technische indicatoren aandrijft .

Volume op bepaalde prijsniveaus. Hoe meer er wordt gekocht en verkocht op een bepaald prijsniveau, hoe sterker het ondersteunings- of weerstandsniveau waarschijnlijk is. Dit komt omdat handelaren en beleggers zich deze prijsniveaus herinneren en geneigd zijn ze opnieuw te gebruiken. Wanneer sterke activiteit plaatsvindt onder hoog volume en de prijs daalt, zal er waarschijnlijk veel verkoop plaatsvinden wanneer de prijs terugkeert naar dat niveau, omdat mensen veel comfortabeler zijn om een ​​transactie op het break-even punt af te sluiten in plaats van verliesgevend te zijn.

Tijd . Ondersteuning- en weerstandzones worden belangrijker als de niveaus regelmatig zijn getest, gedurende een langere periode. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5 93-4.97% Created with Highstock 4. 2. 6 ), bijvoorbeeld, testte een weerstandsniveau nabij $ 37 voor vijf maanden, voordat je er op 30 maart 2011 bovenuit breekt. Figuur 2 toont een dagelijkse kaart van ENDP die uiteindelijk onder dit toenemende verzet boven dit belangrijke weerstandsniveau uitsteekt.

Afbeelding 2

Anticiperen op ondersteunings- en weerstandszones Hoewel het gemakkelijk is om ondersteuningsgebieden en weerstanden te identificeren zodra ze goed zijn ingeburgerd, is het handig om te kunnen voorspellen waar deze zones kunnen voorkomen.Marktdeelnemers kunnen verschillende methoden gebruiken om te herkennen waar belangrijke steun- en weerstandzones waarschijnlijk zullen voorkomen.

trendlijnen . Een van de gemakkelijkste manieren om ondersteuning en weerstand te vinden in een prijsgrafiek, is met trendlijnen. Dit zijn rechte lijnen die op een grafiek worden getekend en die punten met elkaar verbinden waar eerdere prijsschommelingen (of omkeringen) hebben plaatsgevonden. Trendlijnen worden getekend tussen swing highs om een ​​down-trendlijn te vormen, of tussen swing-lows om een ​​trendline te tekenen. Hoe vaker de prijsgrafiek de trendlijn raakt, hoe belangrijker deze wordt als een ondersteunings- of weerstandsniveau.

Eerdere pieken en dalen. Eerdere hoogtepunten en dieptepunten zijn hoofddoelen voor ondersteuning en weerstandsvorming. Als een aandeel bijvoorbeeld een vorige top bereikt, kan het behoorlijk wat aandacht trekken omdat bestaande longposities kunnen worden afgesloten in afwachting van een retracement en andere traders mogelijk klaar zijn om te kopen, als de prijs boven de vorige high gaat .

Retracementpercentages. Veel technische analisten vertrouwen op retracementpercentages om te schatten waar toekomstige ondersteunings- en weerstandsniveaus kunnen voorkomen. Herhalingspercentages gebruiken een meting op basis van de afstand tussen een hoge en een hoge waarde van een gegeven beveiliging. Bepaalde percentages van de verplaatsing kunnen op de kaart worden toegepast om de volgende ondersteuning van het weerstandsniveau te raden. Fibonacci retracements zijn een veel gebruikte tool voor het identificeren van mogelijke gebieden waar de prijs kan stoppen of terugdraaien.

Gemiddelden verplaatsen. Bewegende gemiddelden fungeren vaak als steun- en weerstandszones op zichzelf. Figuur 3 toont een daggrafiek van American Express (NYSE: AXP

De onderste regel

Steun- en weerstandsniveaus zijn een van de belangrijkste concepten die door technische analisten worden gebruikt en vormen de basis van een breed scala aan technische analysehulpmiddelen, waaronder trendlijnen, en de Fibonacci en de gouden verhouding. Deze niveaus worden gevormd waar de prijs de neiging heeft om te stoppen of terug te draaien en kan worden gebruikt om hoogwaarschijnlijk handelsingangs- en -uitgangspunten te identificeren. Oefen het opzoeken van de ondersteunings- en weerstandsniveaus voor effecten waarin u geïnteresseerd bent en u zult beter worden in het vinden van in- en uitstappunten voor uw transacties.