Inversies en transferprijzen zullen de Amerikaanse economie schaden

Met liberale handelsbeperkingen en globalisering zijn bedrijven en economieën over de hele wereld financieel meer met elkaar verweven geraakt. Voor het grootste deel heeft dit de economische groei over de hele wereld gestimuleerd, door het creëren van meer betaalbare goederen en diensten voor consumenten. Dat gezegd hebbende, is er een grote maas in het belastingstelsel tussen landen in de wereldeconomie. Veel multinationals zoals Apple hebben hun meest winstgevende dochterondernemingen overzee verplaatst om het belastingvoordeel te grijpen dat niet beschikbaar is in de Verenigde Staten. Terwijl dit blijft gebeuren, blijven de Verenigde Staten 's werelds hoogste vennootschapsbelastingen van 35% houden. Als u de belasting op de staat meetelt, kan dit dichter bij 40% liggen. Om dit in perspectief te plaatsen, is het gemiddelde belastingtarief van landen die behoren tot de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) 24%. Dit lijkt misschien zelfs hoog in vergelijking met belastingparadijzen zoals Ierland, dat beschikt over vennootschapsbelastingtarieven van 12,5%. De meeste multinationals opereren of genereren geen inkomsten in deze belastingvriendelijke landen, maar door bedrijfsinversie en verrekenprijzen kunnen financiële overzichten ertoe leiden dat u anders denkt. Voor een bedrijf als Apple (APPL), dat bijna $ 1 biljoen waard is, kan dit de organisatie miljarden dollars besparen in jaarlijkse belastingbetalingen.

Wat is Corporate Inversion?

Voor veel multinationals maakt een belangrijk stuk financiële planning gebruik van de belastingstructuren overal ter wereld. Omdat de Amerikaanse belastingen hoog zijn, kiezen veel bedrijven ervoor om buitenlandse activiteiten om te keren om hun belastingdruk te verminderen. Per definitie is bedrijfsinversie een strategie om een ​​bedrijf in het buitenland te herintreden om de belastingdruk op in het buitenland verdiend inkomen te verminderen. Traditioneel werd inversie gebruikt door bedrijven die overzeese inkomsten genereren, omdat dat inkomen in binnen- en buitenland onderhevig is aan belastingen. Het uitvoeren van deze strategie kan gebeuren door uw hoofdkantoor in het buitenland juridisch te herstructureren of door een eerder gevestigd bedrijf over te nemen. Inversies zijn met name aantrekkelijk voor bedrijven die veel immateriële activa bezitten, zoals patenten, handelsmerken, merknamen of intellectuele eigendom. Als gevolg hiervan zijn technologie- en farmaceutische bedrijven vooral geïnteresseerd in bedrijfsinversie. Omkering van bedrijven werkt echter niet in alle bedrijfstakken en voor bedrijven met veel tastbare activa is het bijna onhaalbaar. Een autofabrikant in de Verenigde Staten produceert, verkoopt en houdt bijvoorbeeld veel van zijn vermogen in fysieke winkels en kan niet in het buitenland werken.

Hoewel bedrijfsinversie vaak wordt gebruikt, kan het vaak moeilijk zijn om deze praktijk te volgen.In de boekhouding worden verrekenprijzen gebruikt voor het registreren van transacties tussen divisies van een grote rechtspersoon. Goed boekhouden behandelt bedrijven als een enkele entiteit, ongeacht het aantal verschillende operaties in de wereld; federale belastingwetten behandelen dochterondernemingen van bedrijven echter als afzonderlijke economische actoren. Volgens de Amerikaanse belastingwetten zijn de winsten van een bedrijf alleen onderworpen aan Amerikaanse belastingen alleen wanneer geld wordt gerepatrieerd. Als gevolg hiervan registreren multinationale ondernemingen massale winstverschuivingen naar landen met minimale belastingdruk.

Apple

Apple maakt al meer dan 30 jaar gebruik van belastinginversie. In 1980 vestigde Apple haar internationale hoofdkantoor in Ierland, dankzij vriendelijke belastingtarieven voor bedrijven. Ondanks de toch al lage belastingtarieven van Ierland blijft Apple minder dan 2% aan belastingen betalen vanwege een reeds bestaande overeenkomst met de Ierse regering. Daarbovenop bevordert de Ierse belastingstructuur O & O met 25% belastingvoordelen. Apple heeft van deze strategie gebruik gemaakt door de R & D-kosten naar Ierland te verschuiven, wat resulteert in nog meer belastingvoordelen. Dat gezegd zijnde, blijft 90% van het geldbezit van Apple in het buitenland. Geschat wordt dat 180 miljard dollar van de 200 miljard dollar aan contanten in Apple in het buitenland blijft, in theorie om te voorkomen dat Amerikaanse belastingen worden geheven.

By the Numbers Met de vooruitgang in technologie en globalisering is het nog nooit zo gemakkelijk geweest om een ​​bedrijf in het buitenland en in het buitenland te runnen. Als gevolg hiervan zijn veel multinationals massaal naar lage belastingparadijzen gekomen om te voorkomen dat ze hoge belastingtarieven in de Verenigde Staten moeten betalen. Sinds 1980 is het aandeel van Amerikaanse bedrijfswinsten in het buitenland meer dan verdubbeld. Onder de grootste bedrijven in de Verenigde Staten, is naar schatting $ 2 biljoen aan winst buiten de kust.

Gevolgen voor de Amerikaanse economie

Ondanks de negatieve connotaties van de bedrijfsinversie, zijn er voordelen voor de Amerikaanse economie. Belastinginversies kunnen resulteren in een grotere stroom van inkomsten naar de Verenigde Staten en als gevolg daarvan, operaties uitbreiden tegen lagere kosten dan zijn concurrenten. Aangezien veel van de grootste bedrijven belastinginkomsten nastreven, kan hun succes de toekomstige werkgelegenheid beïnvloeden. Stel dat een bedrijf meer contant geld bij de hand heeft, dan zullen ze eerder operaties uitbreiden en banen creëren. Evenzo, wanneer de winst van een bedrijf stijgt, doet het vermogen van aandeelhouders het ook omdat aandelenkoersen worden bepaald door verwachte en werkelijke inkomsten.

Hoewel bedrijfsinversies gunstig kunnen zijn voor het stimuleren van economische groei, zijn er veel betere manieren om de economie te stimuleren en vaak kunnen inversies schadelijk zijn. In het bijzonder, wanneer bedrijven Amerikaanse belastingen vermijden, laat de overheid miljarden dollars aan belastinginkomsten weg die zijn gebruikt om de economie op te bouwen. Als Apple bijvoorbeeld hun buitenlandse geldmiddelen zou repatriëren, zouden ze onderworpen zijn aan een belastingbiljet van bijna $ 60 miljard. Toch blijven veel multinationals exorbitante belastingdruk vermijden, hoewel de Amerikaanse overheid zwaar investeert in de ondersteuning van deze industrieën. Voor het grootste deel vormen kleine bedrijven en consumenten het verschil in gederfde belastingen.Deze trend dreigt onze federale belastinggrondslag te ondermijnen en zal naar verwachting de Verenigde Staten kosten, $ 34 miljard in de komende tien jaar.

De bottom line

Hoewel het een eeuwenoud concept is, is corporate een buzzwoord geworden naarmate de globalisering vordert. Veel multinationals gebruiken deze strategie om de hogere belastingtarieven te voorkomen die de Amerikaanse bedrijven aan bedrijven opleggen. Hoewel de wettigheid ervan onbetwistbaar is, acht de regering de handeling vaak onpatriottisch en schadelijk voor de economie. Ondanks de geldelijke voordelen hebben bedrijven, zoals Walgreens, hun inversieplannen verloren vanwege de negatieve publiciteit die het bedrijf heeft gekregen. Aangezien de belastinginversie blijft toenemen, moet de regering hervormingen doorvoeren om de federale belastinginkomsten te behouden, terwijl de winsten van multinationale ondernemingen ook niet worden aangetast.