Enkele decennia geleden begonnen levensverzekeringsmaatschappijen pakketgespaarde lijfrenteproducten aan te bieden aan pensioenspaarders als een vorm van verzekering tegen superannuation - de technische term voor het overleven van iemands inkomen. Een van de belangrijkste voordelen van annuïteiten is hun vermogen om een gegarandeerde maandelijkse betaling aan de begunstigde te bieden tot de dood, zelfs als de totale uitbetaling de waarde van het contract overschrijdt. Om deze garantie te verkrijgen, moet het contract echter worden geannuniseerd. Maar voordat u voor deze optie kiest, moet u weten wat de werking van dit proces is en wat de consequenties op de lange termijn zijn.
Wat is Annuitization?
Annuïteit is een enkele, eenmalige gebeurtenis die zich voordoet tussen de accumulatie- en uitbetalingsfasen in een annuïteit. Wanneer de contracteigenaar klaar is om lijfrentebetalingen te ontvangen, converteert de verzekeringsmaatschappij de cumulatie-eenheden in het contract in lijfrente-eenheden en berekent een wiskundige maandelijkse uitbetaling op basis van verschillende factoren, waaronder de waarde van het contract, de verwachte levensduur van de begunstigde of begunstigden en het type uitbetaling dat is geselecteerd. (Zie De uitbetaling van uw lijfrente selecteren voor meer informatie over de mechanica van de annuiterings- en lijfrente-uitbetalingsopties.) Hier zijn enkele belangrijke overwegingen:
Uw financiële doelstellingen
De reden om annuitering te kiezen, is dat de uitbetaling een bron van maandelijks inkomen is. Rijke beleggers die annuïteiten gebruiken als fiscale schuilplaatsen zullen meestal kiezen voor andere vormen van distributie. Uit de Gallup Survey van eigenaren van niet-gekwalificeerde lijfrentecontracten van 2005 bleek dat slechts 17% van de lijfrente-eigenaren ervoor hadden gekozen hun contracten te annuïteiteren; de meerderheid koos een rechte systematische intrekking of zei dat ze niet verwachtten om geld op te nemen, tenzij er een noodsituatie ontstond.
Een belangrijke factor om te overwegen is hoeveel geld u hebt bespaard in activa buiten het lijfrentecontract. Als u bijvoorbeeld elders nog eens $ 100.000 aan liquiditeitspapier heeft, kan annuitering een goede keuze zijn omdat u over andere activa beschikt om in geval van nood gebruik te maken van andere activa. Het is natuurlijk niet verstandig om al uw spaargelden om te zetten in een onherroepelijke cashflow, ook al zou u zo veel mogelijk rendement op uw investering behalen. (Om deze reden zullen de meeste annuity-maatschappijen alleen klanten toestaan om 60-80% van hun vermogen in lijfrente te stoppen.)
Echter, degenen die een aanvraag indienen voor Medicaid kunnen profiteren van een onherroepelijke uitbetaling, omdat dit de accumulatiewaarde van de contract om te worden opgenomen in hun vermogen tijdens het spend down-proces. (De regels voor deze uitsluiting zijn complex en variëren van de ene staat en de verzekeringsmaatschappij tot de andere.Zie Investopedia 's informatie over de Medicaid-planning voor meer informatie.)
Uw levensverwachting
Annuïteit biedt verschillende opties, zodat u uw geschatte levensduur kunt bepalen en of de lijfrente moet zorgen voor uw erfgenamen . Vanzelfsprekend kunnen de financiële consequenties van een aanzienlijke ondervertaling of overmatige projectie van de levensverwachting variëren van schadelijk tot verwoestend.
Stel dat u kiest voor een betaling op het rechte leven van een bepaald type zonder bepaalde periode. Als u kiest voor die rechtstreekse uitbetaling, verbeurt u het onbetaalde gedeelte van uw contract aan de vervoerder als er nog een opdrachtgever overblijft na uw dood. (Had u gekozen voor een contract met een clausule "bepaalde periode"? Die optie garandeert uitbetalingen voor een bepaalde periode en zou uw erfgenamen zijn blijven betalen als u vóór de afloop van de uitbetalingstermijn was overleden.) Aan de andere kant, gepensioneerden die ervoor kozen om niet te betalen annuïtair hun contracten en maken het voorbij hun levensverwachtingen kunnen overleven hun besparingen.
Verbeter uw kansen om de juiste beslissing te nemen door uw verwachte statistische levensduur te onderzoeken en deze te vergelijken met uw eigen schatting op basis van factoren zoals de medische geschiedenis van uw familie en uw eigen huidige gezondheid en levensstijl.
Uit de Gallup-enquête van eigenaars van niet-gekwalificeerde lijfrentecontracten van 2005 bleek dat ongeveer de helft van de eigenaren van lijfrente hun levensduur met minstens 5 jaar onderschatte, en dat vrouwen meer geneigd waren hun levensduur te overschatten dan mannen. In dat jaar, een 65-jarige had een one-in-vier kans om te leven tot de leeftijd van 92. Echter, slechts 1 op de 8 respondenten geloofde dat hij / zij zou leven ouder dan 90. <> Annuitization is een godsgeschenk voor degenen die hun verwachte levensduur aanzienlijk overschrijden. Echtparen die een hogere uitbetaling wensen zonder het risico van verbeurdverklaring, kunnen vooruit komen door een rechtstreekse gezamenlijke uitkering te betalen zonder enige periode van enige aard en daarna een gezamenlijke eerste-te-sterven-overlijdensrisicoverzekering te kopen die een belasting zal uitbetalen - gratis uitkering bij overlijden aan de overlevende. Werk de kostenimplicaties van de keuzes die u overweegt door voordat u een definitieve beslissing neemt.
Alternatieve vormen van terugtrekking
Lijfrente-eigenaren die ervoor kiezen hun contracten niet te annuïteren, hebben verschillende andere opties. Ze kunnen eenvoudig hun contracten liquideren als ze ten minste 59 ½ zijn en het schema voor de overboekingskosten op hun contract is verlopen. Ze kunnen ook het volledige bedrag in het contract doorgeven aan hun begunstigden na hun overlijden als ze tijdens hun leven geen uitkeringen hoeven te doen.
Berijders van uitkeringsuitkeringen zijn misschien wel het meest populaire alternatief voor annuitisering geworden omdat ze een gegarandeerde inkomstenstroom bieden die vaak de feitelijke accumulatiewaarde van het contract overschrijdt zonder de lijfrentereigenaar vast te leggen in een onherroepelijk uitbetalingsschema. Contracteigenaars zullen daarom een vaste maandelijkse betaling ontvangen die hen nog steeds toestaat om het resterende saldo minus alle toepasselijke afkoopkosten of kosten in te trekken.
Door de keuzes werken
Jim en Mary zijn getrouwd en beiden zijn vorige maand met pensioen gegaan. Jim is 68 jaar oud en Mary is 65. Ze kopen een $ 100.000 geïndexeerd lijfrentecontract waarmee ze onmiddellijk inkomen zullen betalen. Als ze ervoor kiezen om een inkomensvoordeel-rijder te gebruiken voor bescherming, dan zullen ze een gegarandeerde minimumuitkering van $ 5.000 per jaar ontvangen zolang een van hen leeft - zelfs nadat de accumulatiewaarde in het contract is opgebruikt. Hun uitbetaling kan iets hoger zijn als de markten goed presteren. De beste quote die ze krijgen voor een joint-life-uitbetaling met een periode van 20 jaar waarvan de annuïteit vereist is $ 5, 746 per jaar, wat totale betalingen van minstens $ 114, 920 ($ 5, 746 X 20 jaar) zal garanderen.
Het is duidelijk dat het contract voor de duur van een joint-life hen het hoogste maandelijkse bedrag zal betalen. Deze uitbetaling is echter onherroepelijk. De optie inkomsten-voordeel-rijder daarentegen stelt hen in staat om de resterende accumulatiewaarde in het contract kosteloos op te nemen zodra het schema van de overlevingsvergoeding vervalt. Dit voorbeeld illustreert de wisselwerking tussen uitbetaling en liquiditeit. Jim en Mary zullen zorgvuldig moeten analyseren in hoeverre ze op enig moment in de toekomst toegang moeten hebben tot de geaccumuleerde waarde in het contract, bijvoorbeeld om medische kosten te betalen.
De Bottom Line
Lijfrente-eigenaren moeten verschillende factoren in overweging nemen om na te gaan of ze hun contract willen annuïteren. De huidige gezondheid en de verwachte levensduur moeten worden geanalyseerd, evenals hun financiële omstandigheden, risicotolerantie en beleggingsdoelstellingen, bijvoorbeeld de behoefte aan liquiditeit. Sommige annuity-maatschappijen beginnen ook een mate van flexibiliteit aan te bieden voor het herroepen van geannoniseerde contracten, zoals het toestaan van de uitkering van toekomstige betalingen binnen de vastgestelde periode. Raadpleeg uw levensverzekeringsagent of financieel adviseur voor meer informatie over annuïtaire en uitbetalingsopties.