Uw credit score, het aantal dat kredietverstrekkers gebruiken om het risico te schatten om uw kredietverlening uit te breiden of geld uit te lenen, is een sleutelfactor bij het bepalen of u wordt goedgekeurd voor een hypotheek. De score is geen vast getal, maar fluctueert periodiek als reactie op veranderingen in uw kredietactiviteit (bijvoorbeeld als u een nieuwe creditcardaccount opent). Welk cijfer is goed genoeg, en hoe beïnvloeden scores het rentetarief dat u wordt aangeboden? Lees verder om erachter te komen.

AD:

FICO Score

De meest voorkomende credit score is de FICO score, die is gemaakt door Fair Isaac Corporation. Het wordt berekend met behulp van de volgende verschillende gegevensbits uit uw kredietrapport: uw betalingsgeschiedenis (die 35% van de score vertegenwoordigt), de bedragen die u verschuldigd bent (30%), de lengte van uw kredietgeschiedenis (15%), kredietvormen u gebruikt (10%) en nieuw tegoed (10%).

Minimale kredietscores

AD:

Er is geen "officiële" minimale kredietscore omdat kredietverstrekkers andere factoren in overweging kunnen nemen (en doen) om te bepalen of u in aanmerking komt voor een hypotheek. U kunt worden goedgekeurd voor een hypotheek met een lagere kredietscore als u bijvoorbeeld een solide aanbetaling hebt of als uw schuldenlast anders laag is. Aangezien veel kredietverstrekkers uw credit score als slechts één stukje van de puzzel beschouwen, hoeft een lage score niet noodzakelijkerwijs te voorkomen dat u een hypotheek krijgt.

AD:

Wat Lenders graag ziet

Omdat er verschillende kredietscores (elk op basis van een ander scoresysteem) beschikbaar zijn voor kredietverstrekkers, moet u weten welke score uw geldverstrekker gebruikt, zodat u kunt vergelijken appels naar appels. Een score van 850 is bijvoorbeeld de hoogste FICO-score die je zou kunnen behalen, maar dat aantal zou niet zo indrukwekkend zijn op de TransRisk Score (ontwikkeld door TransUnion, een van de drie grootste kredietbeoordelingsbureaus), die helemaal door gaat tot 900. Elke geldschieter heeft ook zijn eigen strategie, dus hoewel een geldschieter uw hypotheek kan goedkeuren, kan een andere niet - zelfs als beide dezelfde kredietscore gebruiken.

Hoewel er geen industriestandaarden zijn voor credit scores, is de volgende schaal van personal finance education website www. credit. org dient als startpunt voor FICO-scores en wat elke reeks betekent voor het verkrijgen van een hypotheek:

• 740 - 850: uitstekend krediet - gemakkelijke kredietgoedkeuringen en de beste rentetarieven.

• 680 - 740: Goed krediet - Leners worden doorgaans goedgekeurd en bieden goede rentetarieven.

• 620 - 680: Aanvaardbaar krediet - Leners worden doorgaans goedgekeurd tegen hogere rentetarieven.

• 550 - 620: Subprime krediet - mogelijk om een ​​hypotheek te krijgen, maar niet gegarandeerd. Voorwaarden zullen waarschijnlijk ongunstig zijn.

• 300 - 550: Slecht krediet - weinig tot geen kans om een ​​hypotheek te krijgen.Leners moeten stappen ondernemen om de credit score te verbeteren voordat ze worden goedgekeurd.

FHA-leningen

De Federal Housing Administration (FHA), die deel uitmaakt van het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling, biedt leningen die worden ondersteund door de overheid. Over het algemeen zijn de kredietvereisten voor FHA-leningen meer ontspannen dan die voor conventionele leningen. Om in aanmerking te komen voor een lage aanbetalingshypotheek (momenteel 3,5%), heeft u een minimale FICO-score van 580 nodig. Als uw kredietscore daaronder daalt, kunt u nog steeds een hypotheek krijgen, maar u zult moeten minstens 10%, wat nog steeds minder is dan je zou nodig hebben voor een conventionele lening.

Rentetarieven en uw credit score

Hoewel er geen specifieke formule is, is uw credit score van invloed op de rente die u betaalt op uw hypotheek. Over het algemeen geldt dat hoe hoger uw credit score, hoe lager uw rentepercentage en vice versa. Dit kan een enorme impact hebben op zowel uw maandelijkse betaling als het bedrag aan rente dat u betaalt gedurende de looptijd van de lening. Hier is een voorbeeld: Stel dat u een hypothecaire lening van 30 jaar krijgt voor $ 200.000. Als u een hoge FICO-kredietscore hebt, bijvoorbeeld 760, krijgt u mogelijk een rente van 3. 612%. In dat tempo zou uw maandelijkse betaling $ 910 zijn. 64, en je zou uiteindelijk $ 127, 830 aan rente betalen over de 30 jaar.

Neem dezelfde lening, maar nu heb je een lagere credit score - zeg, 635. Je rentevoet springt naar 5. 201%, wat misschien niet als een groot verschil klinkt - totdat je de cijfers kraakt. Nu is uw maandelijkse betaling $ 1, 098. 35 ($ 187. 71 meer per maand), en uw totale rente voor de lening is $ 195, 406 of $ 67, 576 meer dan de lening met de hogere kredietscore.

Het is altijd een goed idee om uw credit score te verbeteren voordat u een hypotheek aanvraagt, zodat u de best mogelijke voorwaarden krijgt. Natuurlijk werkt het niet altijd zo, maar als je de tijd hebt om dingen te doen, zoals je kredietrapport controleren (en eventuele fouten herstellen) en schulden afbetalen voordat je een hypotheek aanvraagt, zal het waarschijnlijk lonend zijn in de toekomst. lange termijn. Zie Wat zijn de beste manieren om mijn creditscore snel opnieuw te maken en De beste manieren om uw creditscore te herstellen .

De bottom line

Hoewel er geen "officiële" minimale credit score is, zal het gemakkelijker zijn om een ​​hypotheek te krijgen als je score hoger is - en de voorwaarden zullen waarschijnlijk ook beter zijn. Omdat de meeste mensen een score behalen bij elk van de grote drie kredietbureaus - Equifax, Experian en TransUnion - halen kredietverstrekkers vaak een 'tri-merge'-kredietrapport met scores van alle drie de agentschappen. Als alle drie de kredietscores bruikbaar zijn, is de middelste score de "representatieve" score, of de score die wordt gebruikt. Als slechts twee scores bruikbaar zijn, wordt de onderste gebruikt.

U kunt vooraf informatie krijgen over waar u zich gratis bevindt: elk jaar heeft u recht op één gratis kredietrapport van elk van de grote drie kredietbureaus. Het verkrijgen van een gratis credit score is moeilijker, maar een toenemend aantal banken en creditcardmaatschappijen stellen deze beschikbaar, evenals sommige websites (zie Uw credit score verkrijgen van een bank en websites die bieden een 'echte' gratis creditscore ).

Zie voor meer informatie over dit onderwerp Credit Scores en uw hypotheekbetaling: It Matters .