Het iShares US Technology Fund (NYSEARCA: IYW IYWiSh US Techn163. 39-0. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een exchange- Traded Fund, of ETF, dat investeerders toegang biedt tot binnenlandse technologiebedrijven door het totale rendement van de Dow Jones US Technology Index als benchmark te volgen. De Dow Jones U. S. Technology Index bestaat uit grote-, middelgrote- en small-capbedrijven die zijn gericht op de technologische industrie in de Verenigde Staten. De participaties in de referentie-index worden elk gewogen op basis van hun voor float gecorrigeerde marktkapitalisatie en IYW past dezelfde weging toe op haar aandelenposities. Sinds de oprichting van de ETF in 2000 heeft het iShares U. S. Technology Fund beleggers een rendement op jaarbasis van -0 geboden. 19% vanaf augustus 2015.

Hoe het wordt gevolgd

IYW gebruikt een replicatiestrategie om het totale rendement van zijn referentie-index te volgen. Binnen het fonds gehouden effecten van technologiebedrijven worden op dezelfde manier gewogen als de benchmark wat betreft marktkapitalisatie, en het fonds belegt minimaal 90% van de beleggersactiva in de effecten en certificaten van effecten die in de onderliggende index worden aangehouden. Hoewel het merendeel van de fondsactiva wordt geïnvesteerd in de technologiesector, kan de resterende 10% worden verdeeld over geldmiddelen en kasequivalenten, cyclische bedrijven voor consumenten, vastgoedondernemingen of communicatiediensten. Met ingang van augustus 2015, 98. 36% van de IYW-activa zijn effecten die worden gevonden in de referentie-index.

Hoewel IYW sterk gericht is op de technologiesector, zijn de aandelenposities van het fonds gediversifieerd tussen verschillende technologie-industrieën binnen de markt. IYW-bedrijven omvatten software- en servicesbedrijven op 50. 77%, technologiehardware- en apparatuurbedrijven op 34. 55% en halfgeleiderbedrijven op 13. 22%. De topposities binnen IYW zijn vergelijkbaar met die van de zwaarste ondernemingen in de benchmarkindex van het fonds en omvatten Apple, Inc. op 19. 29%, Microsoft Corporation op 10. 99%, Facebook, Inc. op 5. 76%, Google, Inc op 5. 66% en Cisco Systems, Inc. op 4. 13%. Alle aandelenposities binnen IYW en haar referentie-index hebben hun hoofdkantoor in de VS

Management

De iShares US Technology ETF wordt beheerd en gedistribueerd via iShares moederbedrijf BlackRock, Inc. Investeerders hebben via BlackRock toegang tot meer dan 700 individuele ETF's en het bedrijf beheert meer dan $ 1 biljoen aan beleggersactiva. Onder de iShares fondsenfamilie vertegenwoordigt IYW een van de 45 binnenlandse aandelenfondsen en een van de twee op technologie gerichte sector ETF's.

Kenmerken

Fondsbeheerders met IYW gebruiken een passieve beheerbenadering van de activa van het fonds, wat betekent dat replicatie van het totale rendementsresultaat van de referentie-index van het allergrootste belang is voor de algemene doelstelling van het fonds.Omdat IYW replicatie gebruikt in zijn beleggingsaanpak, is de fout bij het bijhouden van de benchmark laag. Onregelmatige handel tussen IYW-holdings leidt ook tot een relatief lage kostenratio van 0. 43%. ETF's gemiddelde een kostenratio van 0. 6%, terwijl ETF's in de technologiesector een kostenratio van 0. 53% berekenden. Bovendien heeft IYW een jaarlijks dividend van $ 1. 19 vanaf juni 2015, bijna 65% hoger dan vergelijkbare categorieën.

IYW wordt beschikbaar gesteld aan beleggers op de New York Stock Exchange Arca naast meer dan 8, 000 beursgenoteerde effecten en ETF's. Hoewel de kostenratio voor IYW relatief laag is, kunnen beleggers kosten in rekening worden gebracht of commissies betalen wanneer het effect wordt gekocht of verkocht. De aan beleggers geëvalueerde vergoedingen variëren afhankelijk van het gebruikte handelsplatform en de behoefte aan hulp van een financieel adviseur of makelaar tijdens de transactie.

Geschiktheid en aanbevelingen

IYW is ontworpen om investeerders toegang te bieden tot een goed gediversifieerde pool van op technologie gerichte binnenlandse bedrijfsaandelen met potentieel voor groei. De large-cap bedrijven die deel uitmaken van IYW bieden een zekere mate van stabiliteit vanwege hun bekende financiële kracht en consistente vraag van consumenten. Mid- en small-caps die deel uitmaken van de ETF bieden hogere groeimogelijkheden binnen het fonds die mogelijk ontbreken in de grotere technologiebedrijven. De diversificatie van de marktkapitalisatie en de verscheidenheid aan technologiesectoren binnen de ETF maken IYW een aantrekkelijke keuze voor beleggers die exposure willen naar de industrie als een klein deel van een anders gespreide beleggingsportefeuille.

Hoewel IYW zijn voordelen heeft, brengt het fonds een zeker risico met zich mee. Net als bij andere deelnemingen in aandelen, fluctueren de prestaties van bedrijven in de technologiesector sterk in de loop van de tijd. Innovatie is de sleutel tot deze bedrijven, maar het onderzoek en de ontwikkeling die nodig zijn voor de vooruitgang in op technologie gebaseerde producten en diensten vereist een groot deel van het kapitaal dat uiteindelijk de aandelenkoers en waarde kan schaden. De risico's inherent aan technologiebedrijven binnen een sectorgerichte ETF zoals IYW zijn duidelijk bij het evalueren van de risicometrieken, bèta en standaarddeviatie van het fonds. IYW heeft een achterlopende bèta van vijf jaar van 0. 95, wat betekent dat het fonds waarschijnlijk in de loop van de tijd zal evolueren met de algehele markt. Evenzo heeft IYW een standaardafwijking van 14,7% van 5 jaar, wat wijst op een hoge volatiliteit in fondsprestaties.

Een belegger die bereid is een hoog risico op te lopen voor een grotere potentiële beloning, kan IYW gebruiken als een langetermijnbelegging in een goed gediversifieerde portefeuille. IYW mag niet worden gebruikt als een op zichzelf staande investering en mag ook niet worden geplaatst in een beleggingsrekening met een korte tijdshorizon.

Hoe Financial Adviser-klanten kunnen gebruiken Deze ETF

Financiële adviseurs kunnen IWY positioneren als een tactische holding in de beleggingsportefeuille van een klant, naast andere sector-ETF's, internationale en binnenlandse aandelen, obligaties en kasequivalenten. Technologieaandelen en de sectorfondsen die deze effecten aanhouden, zijn zeer volatiel en hebben een grote kans om in de loop van de tijd te fluctueren.Vanwege deze kenmerken is IYW het meest geschikt voor een klant met een risicobereidheid en het vermogen om schommelingen in de rekenwaarde op te vangen. In combinatie met andere beleggingsselecties verspreid over verschillende activaklassen, is IWY een geschikte keuze voor klantaccounts met verlengde tijdsbestekken, zoals besparingen op spaargelden of andere op groei gerichte beleggingsdoelstellingen.

Belangrijkste concurrenten en alternatieven

De technologiesector is een populaire tactische beleggingsselectie bij beleggers en financiële adviseurs en als zodanig zijn er een aantal alternatieven voor IYW op de markt. De Vanguard Information Technology ETF biedt investeerders toegang tot 387 technologiebedrijven door de Index MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 te volgen.

De Technology Select SPDR die wordt gedistribueerd via State Street Global Advisors omvat 73 op technologie gerichte holdings en volgt de prestaties van de S & P Technology Select Sector Index.

Fidelity biedt ook een op technologie gefocuste ETF met zijn MSCI Information Technology Fund, dat 397 aandelenposities aanhoudt en de MSCI USA Investable Market Information Technology Index volgt.

Het Vanguard-alternatief heeft een kostenratio van 0. 12%, net als het Fidelity-alternatief, terwijl de SPDR ETF een kostenratio heeft van 0. 15%.