Lancering is de nieuwste nieuwkomer op het gebied van robo-adviseurs. Het is de baby van Barry Ritholtz en Josh Brown, partners bij Ritholtz Wealth Management. De twee hoog aangeschreven vermogensbeheerders wilden klanten met een lagere nettowaarde de mogelijkheid bieden om tegen een betaalbare vergoeding te profiteren van hun financiële advies. Het Liftoff-platform is gebaseerd op de Upside-technologie. Upside, recent verworven door Envestnet, creëert een back-end digitaal programma dat mogelijk wordt gelicentieerd door financiële adviseurs.

Voordat we beslissen of Liftoff de moeite waard is, laten we eens kijken naar het platform. Beleggers hebben minimaal $ 5.000 nodig en kunnen naar verwachting 0. 40% van het beheerde vermogen (AUM) betalen voor de service. Brown en Ritholtz worden goed gerespecteerd en hun reputatie geeft dit robo een zekere mate van gravitas. Volgens de website van Liftoff: "We zijn gehouden aan een fiduciaire standaard als een geregistreerd beleggingsadvieskantoor (RIA), en we werken alleen op basis van een vergoeding, op basis van de klant. "(Zie voor meer: ​​ Meer bedrijven die zich bij Robo-Advisor-rangen aansluiten 2016 .)

Het aanmelden werkt op dezelfde manier als de meeste robo-adviseurs. U beantwoordt een paar vragen, die zijn opgesteld om uw risicotolerantie en beleggingsdoelen te bereiken en die vervolgens worden gepresenteerd met een gediversifieerde portefeuille van low-fee, exchange-traded funds (ETF's) die passen in uw risicotolerantie.

Consistente beleggingstoewijzing

Om informatie te verkrijgen, moet u een account aanmaken. Hoewel de set-up eenvoudig genoeg is met slechts een paar vragen en een bevestiging per e-mail, was het frustrerend om verkenningsinformatie te missen zonder een account aan te maken. (Zie voor meer: ​​ Robo-Advisors en een menselijke aanraking: beter samen? )

Om te kijken onder de motorkap van Liftoff om te beslissen of het het waard is of niet, heb ik een account opgezet. Na het beantwoorden van de vragenlijst alsof ik een conservatieve, risicomijdende belegger was, gaf het programma mij een risicoscore van 1, het laagste niveau. Vervolgens vroeg de interface waarom ik investeerde: 1) Investeren; 2) Voor pensionering; of 3) Een specifiek financieel doel. Vervolgens kwamen drie geldvragen: 1) Wat is mijn initiële investeringsbedrag; 2) Hoeveel extra zal ik maandelijks investeren; en 3) Wanneer heb ik het geld nodig. De derde vraag was optioneel. Daarna kwam er een 10-jarige grafiek die een bereik illustreerde van hoeveel mijn fondsen zouden kunnen groeien bij het verwachte rendement van 8. 6%. De aanbevolen conservatieve portefeuille zou worden geïnvesteerd in deze toewijzing:

Realisatie van conservatieve portefeuilleactiva voor activa
Percentage geïnvesteerd	symbool	Exchange Traded Fund
25%	VIG VIGVng Dvdnd Aprct97. 07 + 0. 22% Created with Highstock 4. 2. 6	Vanguard Dividend Appreciation
10%	IJH IJHiShs Cr S & P MC182. 67-0. 63% gemaakt met Highstock 4.2. 6	iShares S & P Midcap 400
15%	VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 26-0. 34% Created with Highstock 4. 2. 6	Vanguard FTSE ontwikkelde markten
10%	VWO VWOVng FTSE EmgMrk44. 77-0. 62% Created with Highstock 4. 2. 6	Vanguard Emerging Markets
30%	BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 89 + 0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6	Vanguard Total Bond Market
10%	RWR RWRSPDR DJ REIT93. 80 + 0. 93% Created with Highstock 4. 2. 6	SPDR Dow Jones REIT ETF

Is lancering het waard?

Lancering heeft veel gemeen met andere robo-adviseurs die een aantal risicovragen stellen en vervolgens een portefeuille vullen met op de beurs verhandelde fondsen in overeenstemming met de gerapporteerde risicotolerantie van de klant. Er zijn een paar minpunten aan het Liftoff-platform. Het conservatieve demoprofiel kwam met een totale asset-allocatie van 50% aandelen en 30% obligaties met 10% vastgoed. Deze asset-allocatie kan oplopen naar een minder conservatieve portefeuille, maar ter verdediging van Liftoff leunen veel van de robo-adviseurs naar een meer agressieve neiging in hun activaspreiding. (Zie voor meer informatie: Verbetering versus Wealthfront: een vergoeding en fondsvergelijking .)

Een toewijzing van 60% aan aandelen (sommige adviseurs omvatten REIT's in de aandelenactivaklasse) is nogal agressief voor een extreem risicomijdende belegger. Het verwachte toekomstige rendement van 8. 6% is overdreven. Tussen 1928 en 2015 kwamen de aandelen terug met 5% en de obligaties met gemiddeld 4,9%. Veel experts projecteren lagere rendementen in de toekomst. Dus zelfs als we gemiddeld 60% aandelen- en 40% obligatieportefeuille zouden gebruiken op basis van historische gemiddelden, zou het geprojecteerde rendement dichter bij 7,7% (5,7% + 2%) liggen dan 8, 6%.

Beide Wealthfront met een AUM-vergoeding van 0,25% en een verbetering met kosten tussen 0. 35% en 0. 15% verslaan Lancering met lagere kosten en lagere minimale investeringswaarden. Bovendien is voor die robos geen account nodig om basisinformatie over hun platforms te verkrijgen.

De bottom line

Als u met Ritholtz en Brown tegen een lagere prijs wilt beleggen dan bij Ritholtz Wealth Management, dan wilt u misschien Liftoff gaan onderzoeken. Anders zijn er lagere vergoedingsalternatieven met vergelijkbare aanbiedingen. (Zie voor meer informatie: Een gids voor het kiezen van de beste Robo-adviseur .)

Barbara A. Friedberg bezit aandelen in VWO.