Beleggers willen mogelijk blootstelling aan olie krijgen voor hun individuele pensioenrekeningen (IRA's) of Roth IRA's. Met de komst van exchange traded funds (ETF's), evenals aandelen in traditionele oliebedrijven, kunnen beleggers hun olie-investeringen afstemmen op hun specifieke risicoprofielen.

Olie als Inflationary Hedge

Beleggers die sparen voor hun pensioen, willen mogelijk blootstelling aan olie krijgen als inflatiehedge voor hun portefeuilles. Sommige financiële experts zien het vasthouden van olie en grondstoffen in het algemeen als een manier om investeringen te beschermen tegen de negatieve impact van inflatie. Een inflatiedekking kan een portefeuille helpen beschermen tegen het risico van inflatie. Een toename van olie wordt verondersteld een teken te zijn van een inflatoire omgeving.

AD:

ETF's die de prijs van olie volgen

Beleggers willen misschien een directe blootstelling aan de olieprijs. Er zijn een aantal ETF's die de olieprijs volgen. Deze ETF's maken blootstelling aan grondstoffen mogelijk zonder een futures-contract te hoeven verhandelen. Het handelen in futures houdt een aanzienlijk risico in vanwege de betrokken hefboomwerking en is over het algemeen niet geschikt voor IRA's. Hoewel sommige custodians het gebruik van IRA's voor futures-handel toestaan, staan ​​de meeste grote banken en IRA-plannen geen termijnhandel in IRA's toe.

AD:

De meest populaire en liquide ETF die olie volgt, is het United States Oil Fund, dat alleen future-futurescontracten op WTI-ruwe olie aanhoudt. Het beleggingsdoel van het fonds is het bijhouden van de dagelijkse procentuele verandering in de olieprijs. Het fonds rolt zijn positie in het front-month contract naar de volgende maand binnen twee weken na afloop van het contract. Het fonds kan ook beleggen in termijncontracten en swapcontracten op basis van de olieprijs.

AD:

Het oliefonds van de Verenigde Staten is in april 2006 begonnen met handelen. Het heeft $ 2. 83 miljard beheerd vermogen (AUM) met een kostenratio van 0. 66%. Deze kostenratio is vrij redelijk gezien het fonds de kosten van het rollen van de futures-contracten op maandbasis moet doorstaan. Het fonds is erg liquide, met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van $ 390 miljoen. Dit zorgt ervoor dat beleggers gemakkelijk posities kunnen betreden en verlaten.

Het oliefonds van de Verenigde Staten heeft een aanzienlijke mate van volatiliteit omdat het de olieprijs volgt. Het fonds heeft een hogere bèta van 1. 59 met een grote standaardafwijking van 28. 69 vanaf november 2015. Deze hogere volatiliteit is te wijten aan de grote daling van de olieprijzen van 2014 tot 2015.

Er zijn ook leveraged ETF's die een veelvoud van de olieprijs bijhouden of prestaties leveren die afwijken van de olieprijs. Bijvoorbeeld, de VelocityShares 3X Long Crude Oil exchange-verhandelde note (ETN) biedt 3x long exposure naar een index die alleen front-month futures-contracten voor WTI-ruwe olie omvat.Deze ETN begon in 2012 met de handel. Het fonds heeft ongeveer $ 985 miljoen in AUM met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van $ 234 miljoen vanaf november 2015. Het fonds heeft een hoge kostenratio van 1. 35%.

Leveraged ETF's zijn geneigd om hogere kostenratio's te hebben omdat ze een actievere handel en positiemanagement vereisen om de leveraged performance te bieden. De VelocityShares 3X lange ruwe olie ETN is niet bedoeld als een beleggingsvehikel voor de lange termijn. De hoge volatiliteit van het fonds in combinatie met de hoge kostenratio's brengt een aanzienlijk hoger risico met zich mee dan de meeste beleggers bereid zijn te weerstaan ​​in hun pensioenrekeningen.

ETF's in de oliesector

Een andere manier voor beleggers om een ​​blootstelling aan de olieprijs te krijgen, is via ETF's die de aandelen van bedrijven in de olie- en energiesector bezitten. Aandelen in de olie- en energiesector hebben een hoge correlatie met de olieprijs. Deze fondsen zijn een gemakkelijke manier voor beleggers om exposure te krijgen in de energiesector. Ze zijn gediversifieerd, wat de volatiliteit van de investering kan verminderen in vergelijking met het aanhouden van de voorraad van één enkel energiebedrijf. Verder biedt het houden van aandelen in de energiesector de mogelijkheid om dividenden op de aandelen te verdienen. Dit is een groot voordeel ten opzichte van ETF's die alleen de olieprijs volgen en geen mogelijkheid bieden voor een regelmatige inkomstenstroom.

Het meest prominente energiesectorfonds is de Energy Select Sector SPDR ETF. Dit fonds volgt een marktgewogen index van energiebedrijven in de S & P 500. De ETF heeft meer dan $ 11 miljard aan AUM en betaalt een dividendrendement van 2. 9% per november 2015. Het heeft een zeer lage kostenratio van 0. 14%. Exxon Mobil is de grootste deelneming van het fonds, met een weging van 16,9%. De op een na grootste deelneming is Chevron, met een weging van 13,1%. Schlumberger is de op twee na grootste holding op 7. 74%. De Energy Select Sector SPDR ETF biedt een eenvoudige en goedkope manier om blootstelling te verkrijgen aan large-cap-ruimte voor energiebedrijven.

Individuele aandelen van oliemaatschappijen

Beleggers kunnen ook de aandelen van afzonderlijke oliemaatschappijen in hun IRA's houden. Hierdoor kunnen beleggers hun specifieke posities kiezen. Beleggers willen misschien kijken naar bedrijven in de mid- of small-capruimte die een grotere prijsstijging mogelijk maken. Sommige beleggers willen misschien het deel van de olie-industrie kiezen waarin ze hun investeringen doen. Omdat de olie-industrie zo enorm is, zijn er vele soorten bedrijven op en neer in de toeleveringsketen. Inkomensgeoriënteerde beleggers kunnen zich misschien richten op bedrijven die momenteel hoge dividenden betalen, of bedrijven die in de toekomst waarschijnlijk dividenden zullen groeien.

Ervaren beleggers kunnen individuele oliemaatschappijen herkennen die een groot potentieel hebben voor prijsstijgingen. Een geconcentreerd bedrijf brengt echter ook een groter risico met zich mee. Dit geldt met name voor bedrijven die actief olie produceren, omdat er altijd een olieramp of een ander milieuongeval kan zijn. Dit type incident kan een drastische invloed hebben op de prijs van de aandelen van een bedrijf.

De aandelen van BP hielden zich bijvoorbeeld redelijk goed op direct na het Deepwater Horizon-incident in april 2010 door stabiel te blijven op ongeveer $ 62 per aandeel. Analisten waren hoopvol dat het bedrijf de negatieve gevolgen van het incident kon doorstaan. De aandelen daalden uiteindelijk tot ongeveer $ 27 per juni, omdat het duidelijker werd dat er nog meer schades en rechtszaken zouden komen. Het hebben van een individuele olievoorraad biedt ruimte voor een groter rendement, maar het kan riskanter zijn. Nogmaals, beleggers moeten rekening houden met hun individuele risicotolerantie bij het bepalen van de soorten olie-investeringen die ze in hun IRA's moeten doen.