Succesvolle bedrijven worden niet geboren, ze worden gemaakt en ze moeten zich vanaf het allereerste begin en door de rangen heen werken zoals iedereen. Helaas geloven sommige investeerders dat het vinden van het volgende "grote ding" betekent door stuiveraandelen schuren in de hoop de volgende Microsoft of Wal-Mart te vinden. Helaas zal deze strategie in de meeste gevallen niet succesvol zijn. Lees verder om erachter te komen waarom je hoop op stuivervoorraden je berooid achterlaat.

Penny Stocks 101

De termen "penny stocks" en "micro-cap stocks" kunnen onderling uitwisselbaar worden gebruikt. Technisch gezien worden micro-cap aandelen geclassificeerd als zodanig op basis van hun marktkapitalisaties, terwijl stuivervoorraden worden gekeken naar hun prijs. Definities variëren, maar over het algemeen is een aandeel met een marktkapitalisatie tussen $ 50 en $ 300 miljoen een micro-cap. (Minder dan $ 50 miljoen is een nano-cap.) Volgens de Securities & Exchange Commission (SEC) is elk aandeel van minder dan $ 5 een pennystock. Nogmaals, definities kunnen variëren; sommigen stellen het afkappunt op $ 3, terwijl anderen alleen die aandelen beschouwen die voor minder dan $ 1 handelen om een ​​stuiver te zijn. Alle aandelen die op de roze vellen of het prikbord (OTCBB) worden verhandeld, beschouwen wij als een pennystock.

Het belangrijkste dat u moet weten over stuiver / micro-aandelen is dat ze veel risicovoller zijn dan gewone aandelen. Als u echter nog steeds stuiveraandelen wilt verhandelen, kunt u uw transacties verbeteren met de online handelscursus van Investopedia!

Een fortuin voor een cent?

Wat maakt aandelen in stuiver riskant? Vier belangrijke factoren maken deze effecten risicovoller dan blue chip-aandelen.

1. Gebrek aan informatie beschikbaar voor het publiek

De sleutel tot een succesvolle investeringsstrategie is het verkrijgen van voldoende tastbare informatie om weloverwogen beslissingen te nemen. Voor micro-caps is informatie veel moeilijker te vinden. Bedrijven die op de roze bladen staan, hoeven niet bij de Securities and Exchange Commission (SEC) in te dienen en zijn dus niet zo publiekelijk gecontroleerd of gereguleerd als de aandelen die vertegenwoordigd zijn op de New York Stock Exchange en de Nasdaq. Bovendien is een groot deel van de beschikbare informatie over micro-capaandelen niet van geloofwaardige bronnen.

2. Geen minimumstandaarden

Voorraden op de OTCBB en roze bladen hoeven niet te voldoen aan minimale standaardvereisten om op de beurs te blijven. Soms is dit de reden waarom de aandelen op een van deze beurzen staan. Zodra een bedrijf zijn positie op een van de belangrijkste beurzen niet langer kan handhaven, verhuist het bedrijf naar een van deze kleinere beurzen. Hoewel de OTCBB bedrijven verplicht om tijdig documenten bij de SEC in te dienen, hebben de roze bladen geen dergelijke vereiste. Minimumnormen fungeren als een veiligheidskussen voor sommige beleggers en als een benchmark voor sommige bedrijven.

3. Gebrek aan geschiedenis

Veel van de bedrijven die als micro-cap aandelen worden beschouwd, zijn nieuw gevormd of naderen een faillissement. Deze bedrijven hebben over het algemeen slechte track records of helemaal geen. Zoals u zich kunt voorstellen, maakt dit gebrek aan historische informatie het moeilijk om het potentieel van een aandeel te bepalen.

4. Liquiditeit

Wanneer aandelen niet over voldoende liquiditeit beschikken, doen zich twee problemen voor: ten eerste bestaat de mogelijkheid dat u de aandelen niet kunt verkopen. Als de liquiditeit laag is, kan het lastig zijn om een ​​koper voor een bepaalde voorraad te vinden en moet u mogelijk uw prijs verlagen totdat deze aantrekkelijk wordt geacht voor een andere koper. Ten tweede bieden lage liquiditeitsniveaus kansen voor sommige handelaren om aandelenkoersen te manipuleren, wat op veel verschillende manieren wordt gedaan - het eenvoudigst is om grote hoeveelheden aandelen te kopen, te hype en vervolgens te verkopen nadat andere beleggers het aantrekkelijk vinden (ook bekend als pomp en dumpen).

Penny-Baited Traps

Penny-aandelen zijn al een tijdje een doorn in het oog van de SEC, omdat een gebrek aan beschikbare informatie en een slechte liquiditeit micro-capaandelen een gemakkelijk doelwit maken voor fraudeurs. Er zijn veel zwendel gebruikt om beleggers van hun geld te scheiden. De meest voorkomende zijn:

Bevooroordeelde aanbevelingen

Sommige micro-capbedrijven betalen individuen om de bedrijfsvoorraad aan te bevelen in verschillende media, zoals nieuwsbrieven, financiële televisie en radioprogramma's. Mogelijk ontvangt u spam per e-mail om u te overtuigen om bepaalde aandelen te kopen. Alle e-mails, plaatsingen en aanbevelingen van dat soort moeten met een korrel zout worden genomen. Kijk of de emittenten van de aanbevelingen worden betaald voor hun diensten, want dit is een giveaway van een slechte investering. Zorg er ook voor dat eventuele persberichten niet fout worden gegeven door mensen die de prijs van een aandeel willen beïnvloeden.

Offshore Brokers

Op grond van Regulation S staat de SEC toe dat bedrijven die buiten de VS aandelen verkopen aan buitenlandse investeerders worden vrijgesteld van registratie van aandelen. Deze bedrijven verkopen de voorraad meestal met korting aan offshore-makelaars die deze op hun beurt weer verkopen aan Amerikaanse beleggers voor een aanzienlijke winst. Door een lijst met potentiële investeerders (investeerders met voldoende geld om een ​​bepaalde voorraad te kopen) en een aantrekkelijke informatie te bellen, zullen deze oneerlijke makelaars gebruikmaken van hogedrukketelruimteteams om investeerders te overtuigen om aandelen aan te schaffen.

ZIE: Wat is een ketelruimtebediening ?

The Penny Stock Fallacy

Twee veel voorkomende misvattingen met betrekking tot stuiveraandelen zijn dat veel van de aandelen van vandaag eens stuiveraandelen waren en dat er een positieve correlatie bestaat tussen het aantal aandelen dat een persoon bezit en zijn of haar rendement.

Beleggers die in de val zijn gelopen van de eerste denkfout, zijn van mening dat Wal-Mart, Microsoft en vele andere grote bedrijven ooit penny-aandelen waren die tot hoge dollarwaarden waren gewaardeerd. Veel beleggers maken deze fout omdat ze kijken naar de "aangepaste aandelenkoers", die rekening houdt met alle aandelensplitsingen.Door zowel Microsoft als Wal-Mart te bekijken, kunt u zien dat de respectieve prijzen op hun eerste handelsdagen $ 21 en $ 16 waren. 50, hoewel de prijzen aangepast voor splitsingen was ongeveer acht cent en een cent, respectievelijk. In plaats van te beginnen met een lage marktprijs, begonnen deze bedrijven feitelijk hoog, voortdurend te stijgen totdat ze moesten worden opgesplitst.

De tweede reden dat veel beleggers mogelijk worden aangetrokken door penny-aandelen is het idee dat er meer ruimte is voor waardering en meer mogelijkheden om meer aandelen te bezitten. Als een aandeel op 10 cent staat en met vijf cent stijgt, hebt u een rendement van 50% behaald. Dit, samen met het feit dat een investering van $ 1 000 10 000 aandelen kan kopen, overtuigt beleggers ervan dat micro-capaandelen een snelle, trefzekere manier zijn om de winst te vergroten. Helaas hebben mensen de neiging om alleen het voordeel van stuiveraandelen te zien, terwijl ze het nadeel vergeten. Een aandeel van tien cent kan net zo gemakkelijk met vijf cent dalen en de helft van zijn waarde verliezen. Meestal slagen deze aandelen niet en is de kans groot dat u uw volledige investering verliest.

De bottom line

Zeker, sommige bedrijven op de OTCBB en roze bladen kunnen van goede kwaliteit zijn, en veel OTCBB-bedrijven doen hun uiterste best om hun weg naar de meer gerenommeerde Nasdaq en NYSE te vinden. Er zijn echter goede aandelenkansen die niet voor centen worden verhandeld. Penny-aandelen zijn geen verloren oorzaak, maar het zijn zeer risicovolle beleggingen die niet geschikt zijn voor alle beleggers. Als je het verloven van micro-caps niet kunt weerstaan, zorg dan dat je uitgebreid onderzoek doet en begrijpt waar je aan begint.