Individuele beleggers hebben nu ongekende toegang tot beleggingsinformatie en -markten. Gedetailleerde beveiligingsstatistieken en real-time nieuws zijn eenvoudig online te verkrijgen, waardoor het informatieveld tussen Wall Street en Main Street is geëgaliseerd. Maar hoewel individuele beleggers voortdurend worden aangemoedigd om 'het zelf te doen', kunnen ze dan hun eigen investeringen beheren, evenals de professionals en zonder de hulp van betaalde adviseurs? Wat nog belangrijker is, moeten individuele beleggers het alleen doen? Dit zijn uitdagende vragen die een eerlijke zelfevaluatie vereisen om te beantwoorden. Laten we eens kijken hoe een belegger dit onderwerp kan aanpakken en u kunnen helpen bij het kiezen van een geïndividualiseerde mening over de kwestie.

Resultaten individuele beleggers Studies hebben aangetoond dat het trackrecord voor individuele beleggers niet bemoedigend is. DALBAR, een toonaangevend onderzoeksbureau voor financiële diensten, bracht vorig jaar een nieuwe studie uit, waaruit blijkt dat de niet-beheerde S & P 500-index tussen 1990 en 2010 gemiddeld 7 81% per jaar verdiende. In diezelfde periode verdiende de gemiddelde aandeleninvesteerder een schamele 3. 49% per jaar!

Het verschil in vermogensopbouw tussen deze twee retournummers is duizelingwekkend. Meer dan 20 jaar zou een investering van $ 100.000 groeien tot bijna $ 450.000, indien samengesteld tegen 7. 81%, terwijl een investering van $ 100.000 zou groeien tot slechts $ 198, 600 indien gecompliceerd op 3. 49%! Het is echter belangrijk om op te merken dat het prestatieverschil weinig te maken had met het rendement van het gemiddelde aandelen beleggingsfonds, dat net de index zelf had verlaten, maar het meest werd beïnvloed door het feit dat beleggers niet in staat waren om hun eigen emoties te beheren. en verhuisde naar fondsen in de buurt van de top van de markt terwijl ze op de markt werden uitgelokt.

Spock Vs. Captain Kirk Een van de constante thema's uit de originele jaren '60 -serieserie Star Trek 'ging over de relatieve sterke en zwakke punten van emotie versus rede. Captain Kirk, de kapitein van het ruimteschip Enterprise , nam vaak beslissingen op basis van zijn menselijke instincten, die zijn puur logische Vulcan-eerste officier, Spock, soms irrationeel vond. Deze 'darm-gebaseerde' beslissingen leverden echter positieve resultaten op die onwaarschijnlijk leken op basis van beredeneerde analyse. Soms bleken emotie en instinct succesvol, zelfs met het oog op de rede. Helaas, terwijl instinct de overhand had in de ruimte, als het op investeren aankomt, versloeg Spock Captain Kirk op de lange termijn. Er zijn gevallen waarin het volgen van een vermoeden winstgevend is - maar niet vaak. Op de lange termijn zullen rede, logica en discipline elke keer weer emotie uithollen.

Ons probleem is dat we, net als Captain Kirk, mens zijn. Onszelf van emotie scheiden druist in tegen onze aard. Maar toch, voor zover we kunnen, moeten we dat doen.Angst zal ertoe leiden dat u verkoopt wanneer de dalende koers van een belegging bijna op is. Over-optimisme zal ervoor zorgen dat je koopt juist wanneer de prijs op zijn hoogtepunt is. Het is niet eenvoudig om je emotionele kant te disciplineren - zelfs voor een getrainde, ervaren professional. Voordat je het zelf probeert, moet je een eerlijke inschatting maken van je emotionele make-up. Je hoeft geen Spock te zijn, maar je kunt ook geen Chicken Little zijn!

Als u vaststelt dat u een in wezen rationele aanleg hebt, kunt u grotendeels de emotionele overblijfselen beheersen die overblijven door op een proces te steunen. Je moet een rationeel, logisch proces ontwikkelen dat de discipline in stand houdt met betrekking tot emoties. Zonder dit proces bent u voorbestemd om te presteren. Dit proces moet kwantitatief van aard en standvastig zijn.

Basiskenmerken van een succesvolle belegger Ervan uitgaande dat u over de juiste emotionele gesteldheid beschikt, welke andere basisvaardigheden en middelen zijn nodig om met succes uw eigen beleggingsbeslissingen te nemen? Enige vaardigheid in wiskunde is essentieel. U hoeft geen financieel analist te zijn, maar u moet wel op uw gemak zijn met cijfers. Woorden in een jaarverslag of een prospectus kunnen een bedrieglijk positief beeld schetsen, maar getallen zijn moeilijker te manipuleren (niet, zoals Enron bewees, dat het niet kan worden gedaan!). U moet ook de huidige waarde en / of toekomstige waardeberekeningen kunnen uitvoeren. U zult merken dat dit eenvoudig te bereiken is met behulp van elke hand-held financiële calculator.

U hebt ook een manier nodig om accuraat en betrouwbaar de werkelijke prestaties van uw totale beleggingsportefeuille te volgen. Beleggers hebben vaak last van selectief geheugen. Succesvolle selecties worden duidelijk onthouden, terwijl niet-geslaagde selecties gemakkelijk worden vergeten. Zelfbedrog is geen bondgenoot. Je moet in staat zijn om eerlijk te beoordelen hoe jouw doe-het-zelf-inspanningen overeenkomen met die van professionals. Gelukkig maken makelaarshuizen het betrouwbaarder om de portefeuilleprestaties te volgen voor de individuele belegger.

Uiteindelijk zullen uw vereisten echter gebaseerd zijn op hoeveel van het proces u zelf besluit te doen. Dit hoeft geen alles-of-geen beslissing te zijn. Misschien vindt u het verstandig om sommige delen van het proces uit te besteden aan anderen.

Ken uw beperkingen U moet een eerlijke inschatting maken van uw beperkingen om succesvol te zijn in de handel. Begin met een gebied waar je veel vertrouwen hebt en laat anderen de rest doen. U kunt er zeker van zijn dat u als uw eigen adviseur kunt optreden, maar u moet professionele geldmanagers gebruiken voor beleggingsfondsen of particuliere geldmanagers voor uw beleggingsactiva. U kunt er zeker van zijn dat u een gediversifieerde portefeuille van individuele aandelen kunt structureren en beheren, maar u hebt er geen vertrouwen in dat u hetzelfde kunt doen met obligaties, die aanzienlijk complexer kunnen zijn. Ook hier kunt u uw eigen voorraadselecties maken, maar externe managers gebruiken om uw vastrentende beleggingen af ​​te handelen. Naarmate de tijd verstrijkt en uw capaciteiten toenemen, zult u in staat zijn om sommige of al uw uitbestede gebieden "intern" terug te brengen."

Het spel van de verliezer winnen " Het spel van de verliezer winnen "(2002) door Charles D. Ellis kwam voort uit een artikel dat hij in 1975 schreef. Het was het artikel dat John Bogle noemde als een van de belangrijkste invloeden in zijn besluit om index-beleggingsfondsen te creëren toen hij met Vanguard Group begon. In deze stukken stelt Ellis dat de meeste professionele geldmanagers niet consistent beter presteren dan de markt, omdat ze zijn , ongeacht de beleggingscategorie. wordt gedomineerd door hoogopgeleide, hoog opgeleide, zeer intelligente beleggingsprofessionals. Om te denken dat je consequent beter werk kunt doen dan dit samengevoegde hersenvertrouwen grenst aan megalomanie.

Wat je echter wel kunt doen, is concurreren met deze professionals door hun collectieve wijsheid te gebruiken, bijvoorbeeld enkele decennia geleden, toen McDonald's de nummer 1 hamburgerketen was en Burger King nr. 2 was, onthulde een marketingstudie dat Burger King een zeer kosteneffectieve manier had ontwikkeld om te beslissen wh om nieuwe restaurants te vinden. Terwijl McDonald's miljoenen dollars zou spenderen aan het zorgvuldig bepalen van ideale plekken om te bouwen, nadat die beslissing was genomen en de bouw begon, zou Burger King gewoon een nieuw restaurant aan de overkant van de straat bouwen. Door slim gebruik te maken van McDonald's onderzoek, behaalde Burger King een vrijwel identieke locatie-uitkomst tegen een fractie van de kosten. Veel tijd, energie, hersenkracht en middelen worden besteed aan Wall Street om hoeveelheden informatie en gegevens te genereren. Met internet zijn de meeste belangrijke componenten van dit onderzoek gemakkelijk gratis toegankelijk. Gebruik ze!

U kunt het doen
Professionals worstelen elke dag om effectief te concurreren. Waarom zou het dan makkelijk voor je moeten zijn? Je emoties zullen proberen je inspanning te saboteren en het streven vereist tijd en toewijding. Het is misschien niet nodig om je dagelijkse baan op te geven, maar beleggen moet misschien wel je primaire hobby worden. Ondanks deze uitdagingen, heb je een aantal voordelen.

Uw grootste voordeel is dat niemand u beter kent dan uzelf. Hierdoor bevindt u zich in een unieke positie om uw beleggingsstrategie nauwkeuriger af te stemmen. U staat ook niet voor veel van de kortetermijndruk waarmee de professionals worden geconfronteerd. Ondanks hun veronderstelde langetermijnfocus, worden ze grotendeels beoordeeld op recente prestaties en het niet goed presteren op korte termijn kan leiden tot baanverlies. Je bent in een positie om een ​​perspectief voor de langere termijn te nemen. Er is ook een kudde mentaliteit op Wall Street. Tegen de overheersende stormloop ingaan is erg moeilijk, zelfs als die stormloop de verkeerde kant opgaat, zoals met de tech-bubbel in de late jaren '90 of met de subprime hypotheekvernietiging van 2007. Je bent geen lid van de kudde dus je bent in een betere positie om tegen de stroom in te gaan.

De bottom line Je eigen beleggingsadviseur en money manager worden is niet eenvoudig, maar het kan worden gedaan en als het een activiteit is waar je echt van geniet, kan dit enorm lonend zijn.