Trend bestaat niet in het nu en de zin, "de trend" heeft geen inherente betekenis. -Ed Seykota

Van de verschillende fundamentele concepten in technische analyse neemt de trend een unieke ruimte in beslag vanwege de eigenaardigheid. Dit artikel is bedoeld om de eigenaardige aspecten van 'trend' te verkennen - een concept dat misschien eenvoudig en vertrouwd lijkt, maar dat vanuit een kritisch oogpunt hoogst paradoxaal is.

Vanuit technisch oogpunt is het concept van de trend redelijk eenvoudig en gemakkelijk te begrijpen. Het identificeren van een trend in een grafiek, of het onderscheiden van trending van niet-trending bewegingen, is een vrij intuïtieve oefening. Met betrekking tot vorm lijken trends een duidelijke duidelijkheid en singulariteit te bezitten. Met betrekking tot progressie lijken trends een gevoel van logica en continuïteit te vertonen. Dit alles is achteraf te zien, omdat trends worden bepaald vanuit een statisch prijslandschap.

Het begrip trend heeft echter ook betrekking op dynamische bewegingen - de speerpunt van een nu gegeven. Dit is het moment waarop het trendbegrip een beetje vreemd wordt. De termen die gewoonlijk worden gebruikt om trend-algemene richting en heersende tendens te beschrijven, definiëren effectief het concept van trend. Maar beide termen hebben tegenstrijdige implicaties, die in het spel komen op het moment dat een handelaar probeert over te schakelen van analyse (trendidentificatie) naar actie (trading). Geïdentificeerde trends omvatten vroegere (en dus statische) marktbewegingen, terwijl de trendinterpretatie dynamisch en voortdurend variabel is. Dit artikel onderzoekt de wisselwerking tussen verschillende tegenstrijdige implicaties binnen het trendbegrip. (Zie voor meer informatie: Diagrammen - Trends in Forex Walkthrough .)

Onverzoenlijke overeenkomsten

Laten we eens kijken naar de gemeenschappelijke definitietaal die wordt gebruikt om de trend te illustreren, namelijk die van een "richting " en "neiging " in de beweging van prijs. Bij het denken aan een trend, is het moeilijk om met betere voorwaarden te komen om de betekenis ervan over te brengen. Het is verstandig dat de tendens van een prijsbeweging kan worden afgeleid uit de meetbare richting. Op het gebied van real-time toepassing hebben beide termen de neiging eerder tegenstrijdig te zijn dan ondersteunende rollen te spelen bij het handhaven van het concept.

De richting van een trend is meetbaar; men kan een trend in een grafiek in kaart brengen door alleen de prijs te gebruiken of indicatoren die zijn ontworpen om trendactie te beoordelen. Neiging daarentegen is een kwalitatief en temporeel concept dat betrekking heeft op de ontdekking van prijzen terwijl ze zich ontvouwen. Men kan alleen maar speculeren, maar niet voorzien, omdat prijsvoortgang als limiet het ongrijpbare heden heeft. Zoals het inleidende citaat van dit artikel op de juiste manier aangeeft: 'trend bestaat niet in het nu. "Deze uitspraak suggereert een kloof tussen twee temporele modi binnen hetzelfde concept: verleden vs.aanwezig is.

Om deze redenen kunnen we trend beschouwen als een overkoepelend concept dat twee radicaal tegengestelde implicaties binnen hetzelfde woord herbergt. De twee verschillende noties van richting en tendens verschillen niet in mate maar in soort; en ze hebben de neiging om tegen elkaar te werken.

Trend als heropstelling van discontinue en onbepaalde 'cadeautjes'

Wanneer een handelaar overschakelt van trendanalyse naar actie, maakt hij ook een sprong van de ene tijdelijke operatie naar de andere - van het identificeren van statische / opnieuw samengestelde bewegingen (verleden) om te reageren in een dynamische / continue omgeving (aanwezig).

Singularity, Continuity en Agency

Een trend verschijnt als een enkelvoudige beweging die een aantal kleinere fluctuaties bevat. Het lijkt erop dat deze uitzonderlijke trend een heersend marktsentiment weergeeft op een continue en lineaire manier; een doelgerichte impuls die beweegt met een mate van bureau die de juiste handelwijze in een bepaalde marktsituatie weergeeft.

Stel dat we een trend identificeren die leidt tot de huidige prijs. Op dit moment is het praktische dilemma voor elke handelaar of de huidige prijs kan worden beschouwd als een uitbreiding van de vastgestelde trend. Als een discreet punt in de loop van een trend kan worden beschouwd als een onderdeel dat tot een groter geheel behoort - een punt binnen een hoge of lage swing - dan zou het gemakkelijk zijn om aan te nemen dat de huidige prijsbeweging een uitbreiding is van de trend die we hadden geïdentificeerd en een handelsbeslissing nemen op basis van die informatie. Helaas is handel niet zo eenvoudig: we kunnen op geen enkel moment garanderen dat we aan de goede kant van de trend staan, of dat er een trend is. Het achteraf herinterpreteren van een trend is een heel andere ervaring dan het in realtime verhandelen van die bepaalde prijsbeweging.

Wanneer een handelaar in realtime handelt, moet hij zijn handelsbeslissingen nemen op basis van de huidige prijsbewegingen; wanneer hij naar de prijs op een bepaald moment kijkt, kan de handelaar niet weten of hij de trend zal volgen die hij eerder heeft geïdentificeerd. Het is pas nadat het moment is verstreken en toekomstige prijzen worden onthuld dat de handelaar zal weten of die specifieke prijs deel uitmaakte van de trend. Hoewel het beeld van een trend in een grafiek een gevoel van richtingszekerheid lijkt te hebben - alsof de prijzen worden gedreven in een algemene en doelgerichte richting - in werkelijkheid kan elk duidelijk moment in een waarneembare trend zijn net zo onbepaald als het huidige moment. De trend is eenvoudigweg een achteraf heroriëntatie van discrete bewegingen die, eenmaal opnieuw samengesteld, de illusie geeft van een enkelvoudige overkoepelende extensie. Het verschijnen van de singulariteit en continuïteit van een trend is slechts een construct van de criteria die gebruikt worden om het te identificeren . (Zie voor meer: ​​ 6 factoren die van invloed zijn op wisselkoersen .) Trend- / prijsverloopprobleem als "slim geld" Omdat er op meerdere niveaus trends zijn, zijn de prijsbewegingen die gepaard gaan met trends zijn vaak gecontextualiseerd binnen - of dienen als contextualiserend raamwerk voor - talloze prijspatronen.Diagrampatronen worden gevormd binnen grotere trends of bestaan ​​uit kleinere trends. Thomas Bulkowski legt uit in zijn zeer leerzame boek,

Aan de slag in kaartpatronen

, "kaartpatronen zijn de voetafdrukken van slim geld". Deze stelregel stelt slim geld gelijk aan correcte marktactie, alsof dit kan worden voorzien door degenen wiens analysemiddelen en acties op intelligente wijze zijn gevormd en uitgevoerd. Gezien de veelheid van deelnemers in een markt en de variabele acties die plaatsvinden tijdens een handel - onevenredige kapitaalmiddelen bij kopers en verkopers, preventieve of reactionaire bewegingen, te hoge en te lage inschattingen van de marktomstandigheden, convergerende en tegenstrijdige prognoses binnen zowel technische als fundamentele analyses, diverse marktintenties (speculatie, hedging, spreiding, enz.), vloeiende veranderingen in fundamentele / technische omstandigheden, onverwachte marktbewegingen (economisch, politiek, natuurlijk) en concurrerende marktstrategieën met onvolledige en / of unieke marktvisies en bedoelingen - het is moeilijk om een ​​dunne lijn voor te stellen die aan de ene kant "slimme" acties scheidt van gelukkige acties en aan de andere kant "domme" acties van goed geïnformeerde, maar ongelukkige acties. Massale participatie omvat ook zowel convergente als uiteenlopende marktacties die zijn verdeeld over meerdere tijdsbestekken, die bestaan ​​uit verschillende strategieën (met verschillende doelen en prijs / tijddoelstellingen), en met een grote verscheidenheid aan kapitaalmiddelen. Het idee van grafiekpatronen die slim geld weerspiegelen, is te simplistisch, omdat het geen rekening houdt met de ware complexiteit van realtime marktdeelname. Prijsbewegingen weerspiegelen het eindresultaat van een complex samenspel van zeer diverse marktacties; het weerspiegelt nauwelijks een collectief "wij" of een uitzonderlijk heersend marktsentiment van begin tot eind. (Zie voor meer informatie:

Volume on-balance: de weg naar slim geld

.) Trend en structureel free-play Bij het identificeren van een trend leggen we een interpretatieve structuur op. Trend, als structuur, omkadert de prijsbewegingen daarin terwijl een reeks "grenzen" wordt bepaald, waarboven bepaalde prijsbewegingen worden uitgesloten. Deze structuur vormt de basis van een geïdentificeerde trend. Echter, dezelfde marktbewegingen, geëvalueerd in een smaller of breder tijdsbestek, kunnen een fragment zijn van een geheel andere trend of onbeduidende bewegingen die geen deel uitmaken van een trend. Laten we terugkijken naar de inleidende quote van dit artikel:

Trend bestaat niet in het nu

, en de uitdrukking "de trend" heeft geen inherente betekenis. In zijn citaat zegt Ed Seykota, met meer dan een kleine waarheid, dat trends slechts projecties zijn van onze eigen definities. Bij het waarnemen van een trend, verwijzen we vaak naar de algemene fluctuaties als "schommels" of (in Elliott Wave-theorie) "golven. "Voor de eenvoud zullen we deze schommelingen als schommels noemen. Binnen een trendcontext worden deze schommelingen aangeduid als primaire (hoofdimpuls) of secundaire (corrigerende).Primaire schommelingen volgen de algemene richting van een trend, terwijl de corrigerende swing een tijdelijke reactie is (afgezien van kleinere fluctuaties daartussenin). Trends worden beschouwd als 'up-trends' of 'downtrends'. "Laten we het hebben over de beweging van een up-trend. In de meeste gevallen zal een up-trend een aantal zowel opwaartse als neerwaartse schommelingen omvatten. Voor een up-trend zullen de neerwaartse swing-lows (laagste punt van een swing) de eerdere swing-lows niet schenden, en de swing-highs (het hoogste punt van een swing) zullen boven de eerdere swing-highs breken. Dat is wat een opwaarts hoger en hoger dieptepunt vormt. Voor een "down-trend" zijn de hierboven toegelichte criteria omgekeerd, met lagere dieptepunten en lagere hoogtepunten. (Zie voor meer: ​​

Elliott Wave Theory

.) Hieronder vindt u een voorbeeld van de USD / CAD-markt gedurende een bepaalde periode, waarin wordt aangegeven hoe dezelfde marktbewegingen worden beoordeeld via een bredere of smallere markt tijdskader kan variabele en in sommige gevallen tegenstrijdige trendvoorwaarden opleveren: Tijdframe

Prijsactie

Trendvoorwaarde	1 minuut	Uitbraak naar boven toe van consolidatie
Mogelijk stijging trend	5-Minuut	Uitsplitsing van een vlak handelsbereik
Mogelijke down-trend	1 uur	Breed handelsbereik voor de afgelopen 12 dagen
Flat	dagelijks > Down-trend voor de laatste 3-4 maanden	Down-Trend
Weekly	Up-trend voor de laatste 20 maanden	Up-Trend
Maandelijks	Down-trend voor de afgelopen 11 jaar	Down-Trend (of bereik of omkering?)
Zoals u kunt zien aan de hand van de bovenstaande grafieken en bijbehorende analyse, speelt het tijdsframe een belangrijke rol bij de trendidentificatie.	Naast het tijdskader spelen trendcriteria een voor de hand liggende rol. Een handelaar identificeert bijvoorbeeld een kortdurende downtrend in de dagelijkse grafieken die zijn teruggekeerd en nu teruggaat naar beneden vanaf het 0.50 Fibonacci-niveau. Een andere handelaar, kijkend naar dezelfde grafiek maar met een langeretermijnvisie, ziet die neerwaartse trend als een loutere correctie op het 0. 318 Fibonacci-niveau van een grotere opwaartse trend. Handelaren die verschillende voortschrijdende gemiddelden gebruiken om trendrichting te helpen identificeren, zullen verschillende meningen hebben over trendrichting.	Wat is ruis?

Justin Kuepper definieert in zijn artikel 'Trading without Noise' noise als de 'prijsgegevens die de afbeelding van de onderliggende trend vervormen. "Volgens zijn logica geeft ruis valse signalen af ​​die de ware richting van een trend afleiden. Deze uitleg stelt een polariteit vast: aan de ene kant een trend en aan de andere kant ruis. De termen trend en ruis worden in tegenstelling tot elkaar en niet voor niets gehouden.

Ruis (in de gegevenscontext) is een geladen term die verschillende implicaties heeft die verder gaan dan irrelevante, betekenisloze of omleidingsgegevens. Ruis duidt elementen aan die niet verzoend kunnen worden met die elementen die de functie, orde of identiteit van een gegeven structuur vormen. Ruis heeft de potentie om de samenhang, consistentie of communicatieve functie van een signaal te verbreken. (Zie voor meer: ​​

Ruishandelaren

.)

Trend als ruis Als we het eens kunnen worden over deze illustratie van ruis, welk concept "voert" de implicaties van ruis uit, zij het op een verborgen manier, beter dan trend? Hoewel trend wordt gezien in tegenstelling tot lawaai, vertoont het ironisch dezelfde kwaliteiten en kenmerken van ruis. Dit is duidelijker te zien als trend wordt gezien als een variabel construct dan als een vaste structuur. In wezen vertoont trend dezelfde kenmerken en voert dezelfde processen uit als die welke hij probeert uit te sluiten of te beheersen. Van trend naar ruis

Trendstructuur creëert, in tegenstelling tot ruis, een gevoel van orde en controle door limieten vast te stellen die de interpretatie van prijsbewegingen beheren. Ruis, een transformatieve kracht, bestaat echter niet noodzakelijkerwijs in hetzelfde vlak als dat van de opgelegde structuur.

Prijsbeweging wordt aangedreven door meerdere factoren. Ongeacht wat motivaties en acties de prijs stimuleren, is het eindresultaat uiteindelijk onderworpen aan een veelheid aan interpretaties, waarvan er vele niet onderling compatibel zijn. Het gebruik of de toepassing van prijsgegevens voor onbepaalde tijd binnen een analytisch of theoretisch kader geeft het daarom een ​​soort neutraliteit. Het is slechts een spoor van historische marktactiviteit. Wat de geschiedenis ons vertelt, hangt uiteindelijk af van het soort interpretatieve structuur dat men gebruikt om het te analyseren.

Als we het concept van ruis hebben aangenomen en de definitie ervan hebben beperkt tot slechts een voorbeeld van irrelevante prijsgegevens binnen een gegeven interpretatiestructuur (zoals trend), dan wordt dat specifieke marktgeluid in aanzienlijke mate tot stand gebracht door de structuur zelf dat definieert het. In een dergelijk geval is er geen concept van ruis totdat er een concept van structuur is. Dit geeft een heel ander beeld dan ons praktische begrip van de trend / ruisrelatie waarin de laatste, als een afzonderlijke entiteit, buiten de grenzen van de vorige bestaat. (Zie voor meer: ​​

Wat voor soort handelaar bent u?

)

Van ruis tot trend Prijsbewegingen, die later als trends zullen worden geïdentificeerd, hebben bij hun ontstaan ​​het huidige voorbeeld van prijsontdekking (de allernieuwste prijsbeweging op een willekeurig "nu"). Prijzen zijn in een constante staat van verandering of worden. Ze worden voortdurend gevormd door een ontelbaar aantal discrete acties en gebeurtenissen die op een bepaald moment uniek en singulier samenkomen. Aan de andere kant hebben structuren een manier om de perceptie van dingen vast te stellen (hoe de dingen zijn of zouden moeten zijn), en dit is in strijd met de realiteit van prijsbeweging, die op elk moment altijd is wat het is. Dit eeuwige proces van verandering kan nooit structureel worden bepaald. Het is tot op zekere hoogte geluid. Naarmate prijsvorming zich ontvouwt via dit proces, dat bestaat vóór het interpretatieve construct ,

markeren de onbepaalde momenten van het proces de oorsprong van verschijnselen die uiteindelijk worden gegrepen en verspreid binnen een structureel raamwerk. (Zie voor meer informatie

Inleiding tot stationaire en niet-stationaire processen .) Een slecht gevormde vraag Een vraag die handelaren zo nu en dan tegenkomen, is "is trend na werk? "Alsof een dergelijke algemene" filosofie "van de handel aan een sluitende test kan worden onderworpen. Zoals de meeste handelaren weten, is er geen sluitend ja of nee antwoord op deze vraag. Over welke trends en handelssystemen hebben we het? Is het mogelijk om ze allemaal te berekenen en te beoordelen? Zelfs als het mogelijk was, hoe kan een dergelijke beoordeling betrouwbaar zijn als verschillende interpretaties van trends elkaar overlappen, de identiteit tegenspreken, of van identiteit veranderen tussen trending, niet-trending, contra-trending? Eén ding is duidelijk: als iemand lange tijd aan de rechterkant van de markt staat - lang of kort - en met voldoende parameters voor het beheer van het geld, profiteert men mogelijk van die langdurige verhuizing. Maar dit wordt ingewikkeld als men trendstructuren als basis voor een handelsstrategie oplegt. Het is mogelijk dat twee handelaars die dezelfde trend volgen, verschillende resultaten kunnen hebben: een winsten en andere verliezen; dit is mogelijk omdat de twee handelaars mogelijk totaal verschillende strategieën of geldbeheerprincipes gebruiken. Trend is een relatief, heterogeen en ongrijpbaar concept.

The Bottom Line

Het doel van dit artikel was om het concept van de trend kritisch te onderzoeken en uit de "how-to" -loopband te halen. We horen of lezen vaak al over een andere manier om trends te identificeren en te verhandelen. Er zijn altijd nieuwe statistische studies om trendvolgende systemen te ondersteunen of te ontkrachten. Na een bepaald punt wordt het concept van de trend maar al te bekend en wordt ons vermogen om erover na te denken afgebogen. Hoe vaak zijn we gestopt om te vragen, hoe begrijpen we het concept "trend"?

Misschien komt de ontwikkeling van iemands denken naar een bepaalde kwestie niet voor in de gebruikelijke zoektocht naar antwoorden, maar in de langzamere en meer nauwgezette benadering van het creëren van vragen. Door vragen op een kritische manier te creëren, positioneren we ons in een minder beperkte ruimte waar we niet alleen een object van het denken opnieuw kunnen contextualiseren, maar ook de modi waarmee we dat object identificeren. Soms kan zo'n proces het object, de inhoud en vorm, transformeren in iets dat onherkenbaar is. Maar door een standpunt in twijfel te nemen, kan men ofwel iemands begrip van een concept bevestigen, ofwel een andere manier bedenken om ernaar te kijken.

DISCLAIMERS:

Er is een aanzienlijk risico van verlies bij de handel in futures, opties en forex. In het verleden behaalde resultaten zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige resultaten.

Klik hier om onze volledige risicopublicatie te bekijken.