Investeren in beleggingsfondsen is niet moeilijk, maar het is niet helemaal hetzelfde als beleggen in exchange-traded funds (ETF's) of aandelen. Vanwege hun unieke structuur zijn er bepaalde aspecten van het verhandelen van beleggingsfondsen die mogelijk niet intuïtief zijn voor de startende belegger. Vanwege eerdere misbruiken leggen veel beleggingsfondsen beperkingen of boetes op aan bepaalde soorten handelsactiviteiten.

Overweeg de volgende handelsrichtlijnen voordat u gaat beleggen in beleggingsfondsen. Een basiskennis van de ins en outs van het handelen in beleggingsfondsen kan u helpen het proces soepel te doorlopen en het meeste uit uw investering te halen.

Aandelen van beleggingsfondsen kopen

Het kopen van aandelen van beleggingsfondsen is vrij eenvoudig. Hoewel beleggingsfondsen niet vrij worden verhandeld op de open markt, zoals aandelen en ETF's, zijn ze eenvoudig rechtstreeks vanuit het fonds of via een erkende makelaar te kopen, vaak via een online platform.

Voordat u aandelen in een beleggingsfonds koopt, moet u weten welk type fonds u investeert en wat de specifieke investeringsvoorwaarden zijn. Veel fondsen vereisen een minimale bijdrage, vaak tussen $ 1, 000 en $ 10, 000. Niet alle fondsen hebben echter een minimumbedrag.

Onderzoek naar de posities van het fonds, de kostenratio en het trackrecord van de fondsbeheerder. Als het een geïndexeerd fonds betreft, controleert u de historische trackingfout. Zoals elke investering zou je moeten weten waar je aan begint.

Aandelenkoersen aandelen

U kunt alleen aandelen in beleggingsfondsen kopen aan het einde van de dag. In tegenstelling tot op de beurs verhandelde effecten fluctueert de waarde van aandelen in beleggingsfondsen niet gedurende de dag. In plaats daarvan berekent het fonds de nettowaarde van alle activa in zijn portefeuille, de intrinsieke waarde (NAV), wanneer de markt elke dag sluit. De markt sluit om 4 p. m. Eastern Time en beleggingsfondsen plaatsen hun huidige NIW doorgaans met 6 p. m.

Als u aandelen wilt kopen, wordt aan uw bestelling voldaan nadat de NIW van de dag is berekend. Als u bijvoorbeeld $ 1, 000 wilt beleggen, kunt u uw bestelling op elk gewenst moment plaatsen, maar u weet niet hoeveel u per aandeel betaalt tot de NAV op de dag wordt geboekt. Als de NAV van de dag $ 50 is, koopt uw ​​investering van $ 1 000 20 aandelen.

Beleggingsfondsen stellen doorgaans beleggers in staat om fractionele aandelen te kopen. Als de NAV in het bovenstaande voorbeeld $ 51 is, koopt uw ​​$ 1, 000 19. 6 aandelen.

Kosten

Kijk naar de kosten die gepaard gaan met uw investering voordat u deze aanschaft. Beleggingsfondsen dragen jaarlijkse kostenratio's die gelijk zijn aan een percentage van uw investering, en er zijn een aantal andere kosten die een beleggingsfonds mag aanrekenen.

Sommige beleggingsfondsen berekenen belastingskosten, voornamelijk commissielonen. Deze kosten gaan niet naar het fonds; zij compenseren makelaars die aandelen in het fonds verkopen aan beleggers.Niet alle beleggingsfondsen dragen echter vooraf heffingskosten. In plaats van een traditioneel laadtarief, brengen sommige fondsen back-end laadkosten in rekening als u uw aandelen wilt terugkopen voordat een bepaald aantal jaren is verstreken. Dit wordt soms een voorwaardelijke uitgestelde verkoopvergoeding (CDSC) genoemd.

Beleggingsfondsen kunnen ook inkoopkosten in rekening brengen (op het moment van belegging) of inkoopkosten (wanneer u aandelen terug verkoopt aan het fonds), die de kosten van het fonds gaan dekken in plaats van makelaars in plaats van commissie. De meeste fondsen rekenen ook 12b-1 kosten, die gaan naar marketing en reclame voor het fonds. Veel fondsen bieden verschillende soorten aandelen, de zogenaamde A-, B- of C-aandelen, die verschillende kosten- en kostenstructuren aanbieden.

Handels- en betaaldatums

Wanneer u beleggingsfondsen verhandelt, begrijpt u hoe en wanneer uw transacties worden uitgevoerd. De datum waarop u uw bestelling plaatst om aandelen te kopen of verkopen, wordt de transactiedatum genoemd. De financiële transactie is echter pas definitief nadat een aantal dagen verstreken is. De Securities and Exchange Commission (SEC) schrijft voor dat beleggingsverrichtingen binnen drie dagen na de transactiedatum moeten plaatsvinden.

Als u bijvoorbeeld een bestelling plaatst om aandelen te kopen op vrijdag 2 januari, is een fonds met een verrekenperiode van drie dagen vereist om uw bestelling te regelen voor woensdag 7 januari, omdat transacties niet in het weekend kunnen worden afgehandeld.

Ex-Dividend en rapportdatums

Als u belegt in een beleggingsfonds dat dividenden uitkeert, maar u uw belastingplicht wilt beperken, moet u weten wanneer aandeelhouders in aanmerking komen voor dividendbetalingen. Als u dividenduitkeringen ontvangt, verhoogt u uw belastbaar inkomen voor het jaar, dus als het genereren van dividend niet uw primaire doel is, koop dan geen aandelen in een fonds dat op het punt staat een dividenduitkering uit te geven.

De ex-dividenddatum is de laatste datum waarop nieuwe aandeelhouders in aanmerking komen voor een aanstaand dividend. Vanwege de afwikkelingsperiode is de ex-dividenddatum doorgaans drie dagen voorafgaand aan de rapportdatum - de datum waarop het fonds zijn lijst van aandeelhouders die de distributie zullen ontvangen opnieuw bekijkt.

Als u een aanstaande dividenduitkering wilt ontvangen, moet u vóór de ex-dividenddatum aandelen kopen om ervoor te zorgen dat uw naam op de registratiedatum als een aandeelhouder wordt vermeld. Als u de belastingimpact van een dividenduitkering wilt vermijden, vertraagt ​​u uw aankoop tot na de datum van registratie.

Aandelen van beleggingsfondsen verkopen

Net zoals bij uw oorspronkelijke aankoop, kunt u aandelen in beleggingsfondsen direct via het fonds zelf of via een geautoriseerde makelaar inwisselen. Het bedrag dat u ontvangt is gelijk aan het aantal teruggekochte aandelen vermenigvuldigd met de huidige NIW, verminderd met alle verschuldigde vergoedingen of kosten.

Afhankelijk van hoe lang u uw investering hebt aangehouden, kunt u worden onderworpen aan een CDSC. Als u uw aandelen zeer snel wilt verkopen nadat u ze hebt gekocht, kunt u mogelijk extra kosten in rekening brengen voor vervroegde inwisseling.

Regels voor vervroegde aflossing

Beleggingsfondsen worden gebouwd om langetermijninvesteringen te zijn. In tegenstelling tot aandelen en ETF's kan het kortetermijn handelen in aandelen van beleggingsfondsen het rendement van de resterende aandeelhouders ernstig verslechteren.

Wanneer u uw aandelen in beleggingsfondsen verzilvert, moet het fonds vaak activa vereffenen om de terugbetaling te dekken, aangezien beleggingsfondsen niet de gewoonte hebben om contant geld bij de hand te houden. Telkens wanneer een fonds een actief met winst verkoopt, activeert het een winstverdeling aan alle aandeelhouders, waardoor het belastbare inkomen voor het jaar wordt verhoogd en de waarde van de portefeuille van het fonds daalt. Dit soort frequente handelsactiviteit zorgt er ook voor dat de administratieve en operationele kosten van een fonds stijgen, waardoor de kostenratio stijgt. <<> Om overmatige handelsactiviteiten te ontmoedigen en de belangen van langetermijnbeleggers te beschermen, houden beleggingsfondsen aandeelhouders die binnen 30 dagen na aankoop aandelen verkopen nauwlettend in de gaten, ook wel 'round-trip trading' genoemd, of proberen ze anders de markt te timen om te profiteren van kortetermijnveranderingen in de liquidatiewaarde van een fonds. Beleggingsfondsen kunnen kosten voor vervroegde terugkoop in rekening brengen of zij kunnen aandeelhouders die deze tactiek vaak gebruiken, gedurende een bepaald aantal dagen trachten te verhandelen.