Stops identificeren vooraf gekozen prijsniveaus waarbij de handelaar of market timer nieuwe posities innam of openstaande posities afsluit voor winsten of verliezen. Fysieke stops worden van tevoren geplaatst, waardoor prijsbewegingen de volgorde automatisch kunnen uitvoeren terwijl mentale stops worden genoteerd of in het geheugen worden opgeslagen, wat een handmatige koop- of verkooporder vereist wanneer het vooraf bepaalde niveau wordt geraakt.

Een effectief handelsplan is onvolledig zonder een duidelijk omschreven exit-stopstrategie omdat een dergelijk plan betrekking heeft op verliesbeperking en winstbescherming. Een oude marktexpressie somt de waarde ervan op en merkt op dat "ervaren handelaren het risico beheersen, terwijl onervaren handelaren hun winst achterna zitten. "Inderdaad, een goed geplaatste stoporder markeert vaak het verschil tussen een zuurverdiende winst en een vermijdbaar verlies.

Veel deelnemers raken in de war over waar ze hun haltes moeten plaatsen, bang dat ze worden geraakt vlak voordat een veiligheid terugkeert in de richting van de handel. Hoewel de meest zorgvuldig geplaatste stops geen onfeilbare verdedigingen kunnen opleveren tegen zweepslagen en stoppen met schieten, zullen ze na verloop van tijd meerdere duizenden dollars verliezen vermijden, zolang ze maar consistent worden gebruikt.

De volgende richtlijnen en gevaren bij stop loss-plaatsing zouden een directe boost aan de bottom line moeten bieden, maar ze zijn slechts een startpunt, omdat tweaking nodig is om rekening te houden met risicotolerantie, houdperioden en grote volatiliteit. Je moet ook kiezen tussen mentale en fysieke stops, afhankelijk van ervaringsniveau en multitasking-vermogen. Over het algemeen komen deelnemers die de hele dag voor hun beeldscherm zitten tot mentale stops toe omdat ze een brede markttoon kunnen evalueren wanneer een prijs hun trigger indrukt en zich aanpast aan de omstandigheden.

Richtlijnen voor stopplaatsing

In de eenvoudigste bewoordingen wordt het meest effectieve stopverlies geplaatst op het niveau waar, als u geraakt bent, uw eerdere analyse vertelt dat de redenen waarom u de transactie hebt uitgevoerd niet meer geldig zijn . Vanzelfsprekend vereist deze aanpak een gedetailleerde beloning: risico-evaluatie voorafgaand aan het openen van de positie (zie Strategieën om de beloning-risicovergelijking te verhandelen).

Met deze richtlijnen kunt u aan de slag:

• Breakout Strategie: Plaats onder het prijsniveau dat een mislukte uitbraak of patroonfout aangeeft. Plaats het indien mogelijk ook net onder een gemiddeld voortschrijdend gemiddelde, zoals het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde, zelfs als die prijs verder onder het uitvalniveau ligt. (Zie ook: Master A Breakout met driefasige marktmechanica.)
• Pullback Strategie : plaats onder het niveau dat voor de hand liggende ondersteuning biedt bij het terugtrekken. Dit is vaak een smalle band die wordt gevormd door een convergentie van technische elementen, waaronder retracements van Fibonacci, eerdere hoogtepunten, voortschrijdende gemiddelden en openstaande openingen. (Zie ook: Topstrategieën voor het beheersen van pullback-transacties.)
• Smal bereik Strategie : plaats net beneden een schommeling van twee of drie staven laag binnen het handelsbereik. (Zie ook: Early Bird Entry Strategies voor een winstgevende transactie.)
• Short Sales: Positioneringsstrategieën omkeren die worden gebruikt in longposities. (Zie ook: Regels en strategieën voor winstgevende short selling.) Stops moeten ook overeenkomen met risicotolerantie, dus het heeft geen zin om logische plaatsingsregels te volgen als hit betekent dat je meer verlies verliest dan voorzien in het handelsplan . Er zijn slechts twee manieren om met dit tegenstrijdige scenario om te gaan. Gebruik ten eerste een vast bedrag in dollar of percentage, stop dan met $ 100, $ 200 of $ 500 of 1%, 2% of 5%. Een beter plan is echter om de handel volledig te vermijden, omdat de initiële analyse niet voldoet aan uw beloning: risicocriteria.

Stop Plaatsingsgevaren

Roofzuchtige algoritmen die moderne markten domineren hebben gemeenschappelijke regels voor stopplaatsing gedeconstrueerd en zullen er alles aan doen om deze orders op te sporen en te triggeren, vooral wanneer de breed-gebaseerde volatiliteit en correlatieniveaus toenemen. Tegenverdedigingen zijn beperkt maar moeten worden gebruikt om de frequentie van deze milieurisico's te verminderen. Gezond verstand gaat een lange weg in dit beschermende proces.

Vermijd Round Numbers:

• Stops komen samen in de buurt van ronde getallen zoals 10, 20, 50 en 100, waardoor een magnetismedynamiek wordt gegenereerd die frequente schendingen triggert tijdens oefeningen om te stoppen met schieten. De penetratiediepte volgt vaak de vluchtigheidskarakteristieken van de specifieke beveiligingsmarkt of brede markt, waardoor de handelaar comfortabel de stop 20 cent of meer onder het ronde getal kan plaatsen in omstandigheden met lage volatiliteit en 50 cent of meer in omstandigheden met hoge volatiliteit. Vermijd intraday-inbreuken:
• Intraday-markten kunnen op grote schaal heen en weer zwaaien, maar tegen het einde van de dag produceren ze weinig significante wijzigingen in de technische structuur. Overweeg over te schakelen van realtime naar end-of-day uitvoering als uw stops vaak worden geraakt door intraday-overtredingen die dunne kandelaarschaduwen over uitgangsniveaus achterlaten. Dit kan handmatig worden gedaan of via orders die niet op voorraad zijn. Vermijd platte dollar of percentage stops:
• Platte dollar- of percentagestops negeren belangrijke technische kenmerken in de prijsgrafiek en worden uitgevoerd tegen willekeurige prijzen wanneer het verliesniveau wordt bereikt. Vermijd ze waar mogelijk, omdat ze nergens op slaan. Losmaken:
• Als stops vaak worden geraakt, worden ze mogelijk te strak geplaatst. Behandel dit probleem op twee manieren. Identificeer allereerst beloning- en risicodoelen voordat u de transactie plaatst. Ten tweede, doe een periodieke beoordeling van kapotte transacties, waarbij wordt vastgesteld of omstandigheden of een slechte strategie de exits hebben afgedwongen. Als strategie de boosdoener is, neem dan een pauze en herwerk het handelsplan. Als er sprake is van schuld, voeg dan een vluchtigheidsfilter toe dat de stops verlaagt en losser maakt, op basis van de markttoon. De onderste regel

Plaats het stopverlies vlak achter het prijsniveau dat, als het wordt geraakt, aangeeft dat de redenen voor het nemen van de transactie niet langer geldig zijn. Begin met ondersteunings- en weerstandsniveaus en voeg beschermende elementen toe om roofzuchtige stopgunning en intraday marktruis te voorkomen.