Technische indicatoren, met name die met een specifiek prestatieniveau tussen twee extreme waarden, helpen beleggers trends in de markt te identificeren en te meten.

Extremes identificeren

Een terugkerend thema in de analyse van aandelenkoersprestaties is het concept van uitputting, dat zowel op voorschotten als dalingen van toepassing is. Er bestaat een periode van uitputting wanneer de prijs van een actief in één richting beweegt, voor zover de markt dit toelaat. Op dat moment neemt het aantal geïnteresseerde kopers af en sturen de verkopers de prijsbeweging, of omgekeerd. Uitputting duidt een trendomkering aan. Uitputtingstekorten verschijnen op aandelenkoersen, wat aangeeft dat een aandeel de laatste poging heeft om een ​​nieuw hoogtepunt te bereiken met een abrupte beweging in het hoge handelsvolume. Ze geven prijsomkeringen aan omdat handelaren vaak aannemen dat de abrupte vooruitgang het gevolg was van overmatig enthousiasme.

Put / Call-ratio

Een veel gebruikte marktsentimentindicator is de put-call ratio van het handelsvolume voor put-opties, vergeleken met het volume voor call-opties. De put-call ratio wordt berekend door het putvolume te delen door het belvolume. Wanneer de ratio extreem is in één richting, betekent dit dat de markt een extreem sentiment signaleert.

Gemiddelden verplaatsen

voortschrijdende gemiddelden helpen bij het bepalen van de prijs van een aandeel in een bepaalde periode. Omdat prijsactie onregelmatig kan worden, verduidelijken voortschrijdende gemiddelden de marktwaarde van het actief gedurende die periode. Bewegende gemiddelden kunnen ondersteunings- en weerstandsniveaus identificeren omdat andere marktdeelnemers ze als zodanig zien. Een manier om extreem sentiment van voortschrijdende gemiddelden te meten, is door te kijken in hoeverre de prijs van voortschrijdende gemiddelden is. Handelaren meten dit door te kijken naar de standaarddeviatie.

MACD

De voortschrijdend gemiddelde convergentie divergentie (MACD) is het verschil tussen de 26-dagen EMA en de 12-daagse EMA. De 26-daagse EMA wordt afgetrokken van de 12-daagse EMA. Wanneer een aandelenkoers voorschiet, ligt de 12-daagse EMA boven de 26-daagse EMA. De negen-dagen EMA van de MACD is de signaallijn. Een koopsignaal treedt op wanneer de MACD boven de signaallijn kruist en een sell-signaal optreedt wanneer de MACD eronder kruist. Wanneer de MACD een aanzienlijke afstand boven de signaallijn is, interpreteren veel beleggers dat als een extra tijdskussen vóór de aankomst van een verkoopsignaal. Wanneer de 12-daagse EMA echter een dramatische stijging maakt boven de 26-dagen EMA, is dit een signaal dat de aandelen overbought zijn en binnenkort een prijsdaling kunnen ervaren. Deze situatie is een ander voorbeeld van hoe het uitputtingsprincipe een trendomkering kan aangeven.

Divergentie kan een ander trendomkeer signaal opleveren. Wanneer de koers van het aandeel in de tegenovergestelde richting van de MACD of een andere technische indicator beweegt, kan dit duiden op een omkering van de huidige trend.Positieve divergentie beschrijft situaties waarin de prijs van een aandeel een nieuw dieptepunt bereikt als de indicator begint te stijgen. Negatieve divergentie treedt op wanneer de prijs van het aandeel een nieuw hoogtepunt bereikt als de indicator begint te dalen. MACD-divergentie kan echter valse signalen geven. Hoewel MACD-verschillen wijzen op een afnemend momentum ten opzichte van eerdere prijsschommelingen, betekent verloren momentum niet noodzakelijkerwijs een prijsomkering.

RSI

De relatieve sterkte-index (RSI) is een momentindicator die het aantal recente dagen vergelijkt wanneer een aandeel tegen een hogere prijs is gesloten dan de vorige sessie, vergeleken met het aantal recente dagen waarop de aandelenkoers daalde . Een RSI boven de 70 geeft aan dat de aandelen overbought zijn en een RSI onder de 30 geeft een oververkochte voorraad aan. Bijvoorbeeld, in de periode van 27 april 2016 tot en met 13 mei 2016, Apple Inc. (NASAP: AAPL