Terwijl u zich voorbereidt om een ​​huis te kopen, zit u waarschijnlijk in de opwinding van een caleidoscoop van keuzes: Fixer-boven of turn-key? Klein appartement in het hart van de stad of een uitgestrekt huis in de buitenwijken? Traditioneel of eigentijds? Baksteen of stucwerk? Vastrentende of verstelbare rente hypotheek?

OK, dus misschien is die laatste niet bepaald opwindend. Hoe saai het ook mag zijn, het is een vraag die je jezelf zult moeten stellen - en beantwoorden - op een bepaald moment tijdens het thuiskopieproces. Welk type hypotheek moet je kiezen? Geloof het of niet, je beslissing zou je woninginvestering kunnen maken of breken (zie Een hypotheek krijgen in je 20s ).

Het goede nieuws: je bent niet de enige in je zoektocht om de perfecte hypotheek te krijgen. Voor het tweede jaar op rij vertegenwoordigden Millennials de grootste groep huizenkopers in Amerika (32%), volgens een studie van maart 2015 van de National Association of Realtors. Terwijl leden van deze generatie de vastgoedmarkt blijven overspoelen, zetten ze enkele grote veranderingen in de hypotheeksector in gang. Een 2014 Pew Research Center r eport vond dat Millennial hypothecaire kredietnemers een op technologie gebaseerd aanvraagformulier voor woningkredieten, een snelle online service en snellere hypotheekafsluitingen eisen.

Maar voordat je je nieuwe huis sluit, moet je wat hypotheekwerk doen. Hier vindt u informatie over de belangrijkste soorten hypotheken om u te helpen deze cruciale beslissing te nemen.

FHA-leningen

Woningkredieten aangeboden door de Federal Housing Administration (FHA), bekend als FHA-leningen, zijn bedoeld voor huizenkopers die niet veel geld hebben om een ​​aanbetaling te doen - dat is de reden waarom FHA-leningen zijn zo aantrekkelijk voor Milllennials met geldverspilling.

Traditionele 30-jarige hypotheken, in tegenstelling tot FHA-leningen, vereisen een aanbetaling van 20% tenzij u een particuliere hypotheekverzekering (PMI) betaalt. Conventionele geldschieters vereisen dat u deze verzekering betaalt als u een kleine aanbetaling doet omdat u als een risicovolle kredietnemer wordt beschouwd. PMI verhoogt uw maandelijkse hypotheekbetaling met 0. 25% tot 2% van uw leeningssaldo per jaar.

Met een FHA-lening hoeft u echter alleen een aanbetaling van 3% te doen, die allemaal afkomstig kan zijn van een gift of een gift. Dat betekent dat het mogelijk is om een ​​FHA-lening te verkrijgen zonder een enkele dollar van uw eigen geld te storten. Bovendien zijn acceptatievereisten niet zo strikt met deze leningen. Met andere woorden, als uw kredietgeschiedenis niet precies perfect is, is een FHA-lening wellicht de beste keuze.

FHA-leningen namen de laatste jaren een duikvlucht in populariteit toen de Federal Housing Administration zijn maandelijkse hypotheekverzekeringskosten bleef opvoeren (wat resulteerde in hogere maandelijkse betalingen voor huiseigenaren). In tegenstelling tot conventionele leningen, blijven hypotheekverzekeringsbetalingen op FHA-leningen gedurende de looptijd van de lening bestaan.Veel kredietnemers vonden het betaalbaarder om een ​​conventionele 30-jarige hypotheek af te sluiten en PMI op te heffen totdat ze 20% eigen vermogen bereikten.

De FHA neemt echter maatregelen om dingen te veranderen. In januari 2015 begon het de hypotheekpremies op FHA-leningen met gemiddeld $ 900 per jaar te verlagen. Het lijkt erop dat zijn inspanningen werken omdat de FHA-leningen opnieuw stijgen, vooral bij kopers van nieuwe huizen. In het tweede kwartaal van 2015 zijn de FHA-leningen met 50% gestegen ten opzichte van het vorige kwartaal en waren ze 46% hoger dan een jaar geleden, volgens RealtyTrac.

Hypotheken met vaste rente

In de wereld van conventionele woningkredieten is de rentevaste hypotheek de meest voorspelbare en eenvoudige keuze voor kredietnemers. Dat komt omdat de rente niet verandert gedurende de looptijd van de hypotheek. Het gevolg is dat de hoofdsom- en rentebetalingen die u elke maand maakt nooit veranderen. Hoewel hypotheken met een vaste rente doorgaans worden opgezet als een 30-jarige lening, is het mogelijk om een ​​10- of 15-jaars rentevaste hypotheek te verkrijgen.

Uw rentevoet is vastgelegd op een hypotheek met een vaste rente wanneer u de lening voor het eerst ontvangt en blijft hetzelfde totdat u de lening verkoopt, herfinanciert of aflost. Dat betekent dat als uw rentevoet 4% is wanneer u de lening verkrijgt, 20 jaar later, het tarief nog steeds 2% is (als u nog steeds de hypotheek heeft).

Het voordeel van een hypotheek met vaste rente is eenvoudig: er zijn geen verrassingen. U zult nooit te maken krijgen met fluctuerende maandelijkse betalingen die variëren met rentebewegingen. Zelfs als de inflatie uit de hand loopt en de hypotheekrente omhoogschiet naar 20%, blijft uw maandelijkse betaling hetzelfde. Op deze manier houdt u controle over uw budget. Een hypotheek met vaste rente is over het algemeen de beste keuze als u denkt dat u langer dan vijf jaar in een woning zult verblijven en het is ook een slimme keuze wanneer de rente stijgt. Plus, omdat deze eenvoudige hypotheken gemakkelijk te begrijpen zijn, zijn ze ideaal voor starters van nieuwe huizen.

U betaalt echter een premie voor de voorspelbaarheid van de betaling. Hypotheken met vaste rente zijn over het algemeen duurder dan hypotheken met veranderlijke rente (zie hieronder). Volgens Bankrate. com, de gemiddelde hypotheekrente in 2014 was 4. 5% voor 30-jaars hypotheken met vaste rente in vergelijking met 3. 3% voor de eerste vijf jaar van een 5/1 ARM (het tarief is vastgesteld voor vijf jaar en instelbaar voor de resterende 25 jaar hypotheek van 30 jaar). Dit komt neer op maandelijkse betalingen van $ 1, 000 op een hypotheek van $ 200.000 met de 30-jaar vaste rente (inclusief hoofdsom en rente) in tegenstelling tot $ 875 per maand voor de "huwelijksreis" -periode van de 5/1 ARM.

Hypotheken met veranderlijke rente

Wanneer u de besparingen in het bovenstaande voorbeeld in overweging neemt, kunt u in de verleiding komen om te springen voor een variabele rente (ARM). Maar ARM's dragen veel onzekerheid. Hoewel een hypotheek met veranderlijke rente al vroeg in de lening een grote kostenvoordeel kan opleveren, kunt u dit op schoppeniveau op de weg betalen.

Ook bekend als een 'variabele rente-hypotheek' of een 'variabele rente-hypotheek', een ARM is een hypotheek waarbij de rente in de loop van de tijd verandert.Met een ARM wordt uw initiële rentepercentage doorgaans een bepaalde periode vastgezet, en deze "teaser" -rente is vaak lager dan de marktrente. Na een bepaalde periode gespecificeerd in uw contract (ook bekend als de 'huwelijksreis'-periode waarnaar hierboven wordt verwezen), past de rente op uw lening regelmatig aan of wordt deze regelmatig opnieuw ingesteld, soms net zo vaak als elke maand. Deze aanpassingen zullen ook uw maandelijkse hypotheekbetalingen wijzigen. Bijvoorbeeld, de initiële rentevoet voor een 2/28 ARM wordt vastgelegd voor een periode van twee jaar en wordt vervolgens teruggezet naar een variabele rente voor de resterende 28 jaar van de 30-jarige hypotheek.

Wanneer u een ARM heeft, kunnen uw maandelijkse hypotheekbetalingen sterk stijgen gedurende de looptijd van de lening. In slechts een jaar kan een ARM van 6% stijgen tot 11% of hoger als de rente stijgt. Veel huiseigenaren met ARM's verloren hun huizen in de recente woningcrash omdat hun betalingen bleven toenemen. Deze leners konden niet verkopen of herfinancieren om uit hun lening te geraken, en uiteindelijk daalde de waarde van hun huizen tot minder dan het bedrag dat ze verschuldigd waren op de hypotheek. Als klap op de vuurpijl kunnen hypotheken met verstelbare tarieven buitengewoon moeilijk te begrijpen zijn, waardoor ze een twijfelachtige keuze zijn voor starters.

Aan de positieve kant, ARM's stellen u in staat om te profiteren van dalende rentetarieven zonder te herfinancieren. Het is ook een haalbare en betaalbare optie als je van plan bent om een ​​jaar of twee in een huis te blijven.

De bottom line

Het bepalen van het type hypotheek dat het beste bij u past, is afhankelijk van een aantal factoren, van de hoogte van de aanbetaling die u zich kunt veroorloven en uw maandelijkse cashflow tot de huidige staat van de markt. Hoewel u in de verleiding komt om het web te doorzoeken op het antwoord, veranderen de hypotheekrente voortdurend, dus het loont om u tot de experts te wenden. Praat met ten minste twee verschillende hypotheekmakelaars of geldschieters en bespreek uw unieke situatie. Deze professionals kunnen u begeleiding bieden, uw opties uitleggen en u helpen bij het kiezen van de meest geschikte hypotheek voor uw specifieke behoeften.

Zie Hypotheekbeginselen en Hoe te winkelen voor hypotheekrente voor meer informatie. U hoeft dus geen speciale programma's te missen als dit uw eerste huisaankoop is. Lees ook Credits voor nieuwe kopers .