Dankzij verbeterde technologie en nieuwe ontdekkingen hebben mijnbouw- en exploratiebedrijven grotere hoeveelheden grondstoffen sneller en efficiënter uit de aarde kunnen winnen dan ooit tevoren. De piek in de olieprijzen in de periode 2004-2008 trok ook de aandacht van veel tegenstribbelende beleggers, maar sommige zijn niet gekwalificeerd om te investeren in werkbelangen, boringspartnerships of andere risicovolle ondernemingen en missen het kapitaal dat nodig is om royalty-belangen te kopen.

Natuurlijke hulpbronnen bieden gediversifieerde blootstelling aan een groot segment van de economie, en vaak met minder risico voor beleggers dan programma's voor directe deelname. Dit artikel zal de aard en de samenstelling van deze fondsen onderzoeken, evenals het type belegger voor wie ze geschikt zijn. (Lees voor meer informatie over dit onderwerp Personalizing Risk Tolerance .)

Wat is een Natural Resources Fund?
Resources voor natuurlijke hulpbronnen zijn fondsen die beleggen in de aandelen van bedrijven die grondstoffen winnen, ontwikkelen, raffineren en verwerken van welke aard dan ook. Hoewel dit voornamelijk betrekking heeft op energie- en fossiele brandstofbedrijven, omvat het ook hout en bosbouw, en alternatieve energiebronnen, evenals andere ertsen en mineralen. Bedrijven die technologie, apparatuur en andere gerelateerde goederen en diensten leveren, kunnen hier ook worden opgenomen.

Soms omvat deze sector edelmetalen, hoewel ze ook een eigen classificatie hebben. De overgrote meerderheid van natuurlijke hulpbronnenfondsen heeft ook de neiging om bijna uitsluitend in aandelen te beleggen, hetzij in eigen land, hetzij wereldwijd. Veel van deze fondsen vallen in de groeicategorie in de stijlbox van Morningstar, hoewel er ook waarde- en gemengde fondsen bestaan. Fondsen van alle marktkapitalisatiebereiken bestaan ​​binnen deze parameters. (Ga voor meer informatie naar Bouw een modelportfolio met stijlinvesteringen .)

Historische prestaties
Net als vastgoedfondsen volgen natuurlijke hulpbronnen doorgaans hun eigen cyclische paden en hebben ze een relatief lage correlatie met de algehele markt. De prestaties van natuurlijke hulpbronnen worden het meest beïnvloed door grote ontdekkingen van afzettingen van alle soorten mineraal of brandstof waarnaar wordt gezocht. Deze sector is in de jaren 2000 gesterkt door de piek in olieprijzen en stijgende prijzen voor goud en andere metalen.

Volgens Fund Alarm was de sector natuurlijke hulpbronnen de best presterende sector van de acht specialty-categorieën van Morningstar in een periode van vijf jaar eindigend in 2008. Het gemiddelde jaarlijkse totale rendement van de sector natuurlijke hulpbronnen voor de periode van vijf jaar eindigend op juli 31, 2008, was maar liefst 27%.

Voordelen en nadelen van natuurlijke hulpbronnen Fondsen
De meeste energieanalisten zijn het erover eens dat 2004 het begin is van een langdurige lange groeiperiode in de olie- en gasindustrie.Explosieve industriële groei in China en de landen rond de Stille Zuidzee zorgde voor een stijgende vraag naar olie die de wereld in sommige opzichten heeft moeten doorworstelen. Deze toename van de vraag komt ook op een moment waarop sommige van de traditionele grote olievelden in Saoedi-Arabië en andere landen in het Midden-Oosten de uitputting benaderen. Historisch gezien is de wereldwijde vraag naar olie ongeveer elke 10 jaar verdubbeld en vertoont dit patroon weinig tekenen van vertraging. (Lees voor meer informatie Piekolie: problemen en mogelijkheden .)

Door belangrijke verbeteringen in de boortechnologie zijn ook de milieueffecten van traditioneel boren verminderd. Nieuwe seismische beeldsensoren kunnen met een veel grotere nauwkeurigheid lokaliseren waar olie onder de grond ligt dan tien jaar geleden mogelijk was. In de jaren zeventig moesten grootschalige boorbedrijven enorme gaten in de aarde graven om succesvol te zijn, maar slechts een klein deel van dezelfde hoeveelheid grond moet nu worden gestoord om dezelfde resultaten te bereiken.

Wie moet investeren in een Natural Resource Fund?
Beleggers die streven naar langetermijngroei buiten de reguliere markten, moeten rekening houden met natuurlijke hulpbronnen. Degenen die professioneel management en diversificatie willen in deze sector, zien deze fondsen als primaire voertuigen.

The Bottom Line
Natuurlijke hulpbronnenfondsen bieden beleggers nog een andere weg van langetermijngroei buiten de bredere markten. Hoewel de prestaties in 2009 en daarna wellicht meer kalm zijn dan in voorgaande decennia, zullen deze fondsen waarschijnlijk nog steeds solide winsten boeken in de loop van de tijd.