Op de markt voor een hypotheek? Je zou in de verleiding kunnen komen om naar je makelaar of hypotheekmakelaar te luisteren, maar dit is een veel te grote lening om geen actieve deelnemer te zijn. Je moet rondkijken - net zoals je zou doen voor een auto of zelfs iets dat veel kleiner is, zoals een koelkast.

Als u zich meer op uw gemak voelt bij het omgaan met grotere bedrijven, kunt u kijken naar twee van de grootste hypotheekverstrekkers in de Verenigde Staten. Bank of America en Wells Fargo bieden vergelijkbare hypotheekdiensten. We hebben twee van hun hypotheekaanbiedingen naast elkaar vergeleken om te zien hoe ze op elkaar stapten. Elke lening was voor een bestaande woning van $ 250.000 in Florida met een aanbetaling van 5%. Alle cijfers zijn gebaseerd op tarieven vanaf februari 2015.

30-jarige hypotheek met vaste rente: Advantage, Bank of America

De eerste was de standaard 30-jaars hypotheek met vaste rente. Wells Fargo bood een APR van 4. 342% - hoger dan Bank of America. Het totale geleende bedrag was genoteerd op $ 237, 500 met een betaling van $ 1, 240. De sluitingskosten waren $ 8, 007 voor een totale betaling bij het sluiten van $ 20, 507. Gedurende de looptijd van de lening, betaalt u ongeveer $ 424, 600.

Bank of America bood een JKP aan van 4. 26% met 0. 46 kortingspunten. Het bedrijf schat dat de maandelijkse betaling $ 1, 231 zal bedragen. Verwacht sluitingskosten van ongeveer $ 6, 398 voor een totaal verschuldigd bedrag van $ 18,898. Gedurende de looptijd van de lening, betaalt u ongeveer $ 420, 000.

5/1 ARM-hypotheek: Voordeel, Bank of America

Vervolgens de 5/1 ARM (verstelbare rente-hypotheek). Dit type hypotheek blokkeert uw betaling gedurende vijf jaar. In jaar zes begint de rente jaarlijks te worden aangepast, vaak op basis van de prime rate plus een marge. Zelden zal de betaling niet stijgen. Mensen die een 5/1 ARM kiezen, zijn niet van plan om langer dan vijf jaar in huis te blijven of zullen waarschijnlijk herfinancieren aan het einde van de periode van 5 jaar. Houd er rekening mee dat de maandelijkse betalingen lager zijn, maar dat de uiteindelijke kosten over 30 jaar als u de lening bewaart, waarschijnlijk hoger zijn dan bij een hypotheek met een vaste rente tegen een redelijke rente.

Bank of America biedt een 5/1 ARM met een APR van 3% en 0. 211 van kortingspunten. De betaling is $ 1, 132. Verwacht sluitingskosten van $ 5, 831 voor een totaal verschuldigd bedrag van $ 18, 331. De totale kosten over 30 jaar, als u de lening tegen de nieuwe rentevoet (en) zou blijven gebruiken, zouden meer kunnen zijn dan $ 512, 000 op basis van geprojecteerde stijgingen. (Disclaimer: het is onmogelijk om de totale kosten nauwkeurig te berekenen, omdat niemand kan voorspellen hoe de rente in de loop van de tijd zal veranderen.)

Wells Fargo biedt een APR van 3. 474% en een maandelijkse betaling van $ 1, 173. Sluitingskosten komen in $ 7, 661 voor een totaalbedrag van $ 20, 161. De totale kosten over 30 jaar, als je deze lening hebt aangehouden, kunnen hoger zijn dan $ 520, 600 op basis van verwachte stijgingen.De rentevoetlimiet is echter lager dan bij Bank of America, iets om te overwegen als u denkt dat u de lening langer dan de oorspronkelijke periode zou kunnen houden.

The Bottom Line

Wells Fargo en Bank of America waren ongeveer $ 1, 800 uit elkaar op het sluiten van de kosten en de totale verschuldigde bij ondertekening.

Hoewel de rentetarieven verschillen, maakt het feit dat Bank of America kortingspunten in de berekening verwerkt de vergelijking moeilijker. Vergelijk voor een eerlijkere vergelijking de totale kosten gedurende de looptijd van de lening. Op basis daarvan lijkt Bank of America voor de deur te komen, hoewel dit misschien niet waar is voor uw situatie.

Houd er ten slotte rekening mee dat sommige mensen die u proberen te verkopen aan een bepaalde geldschieter, commissies ontvangen. Hoewel ze uw beste belang uit het hoofd moeten hebben, is dat niet altijd het geval. Zorg ervoor dat u al uw eigen onderzoek doet en zelf hypotheken koopt naast het luisteren naar anderen. Zie Hoe te winkelen voor hypotheekrente en onze zelfstudie Hypotheekbeginselen voor meer informatie over hypotheken.