Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 35-0.23% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een van de meest geliefde bedrijven van slimme en ervaren investeerders. Dit heeft veel te maken met het management van het bedrijf. Wat de resultaten betreft, is het aandeel van Wells Fargo in de afgelopen drie jaar met 116% gestegen. Het levert momenteel ook 2,6% op. Dat is een relatief genereuze dividendrendement. Aangezien de slimste beleggers op lange termijn zich richten op dividenden, laten we het dividendbeeld van Wells Fargo eens nader bekijken.

WFC's Dividend Picture

Wells Fargo heeft een dividendgroei op jaarbasis van 79,2% over de afgelopen drie jaar. Deze groeisnelheid is hoger dan die van peers Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc74. 05-0. 92% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Bank of America Corp. (BAC BACBank van America Corp27. 82-0. 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ), maar niet zo hoog als JPMorgan & Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co101. 0. 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Dat is een indrukwekkende groei van het dividend op jaarbasis voor Wells Fargo in de afgelopen drie jaar, maar Wells Fargo verlaagde ook zijn dividend met maar liefst 85% in 2009 - twee maanden na de aanschaf van Wachovia. Op dat moment bood Wells Fargo een jaarlijks dividendrendement van slechts 0,7%. Deze dividendverlaging bespaarde ongeveer $ 5 miljard per jaar voor Wells Fargo, waardoor het zijn weg vond door giftige hypotheekverliezen. Het jaarlijkse dividendrendement van Wells Fargo is ten opzichte van 2011 niet ten noorden van 1% gestegen. (Zie voor meer: ​​ How Wells Fargo werd de grootste bank in Amerika .)

Helaas is het onmogelijk om te weten of Wells Fargo in staat is om zijn dividendrendement in de toekomst te laten groeien (of op zijn minst te handhaven), vooral met mogelijk nieuwe tegenwind - een vertragende wereldeconomie, een schuld crisis en de mogelijkheid van deflatie. Dat gezegd hebbende, is het op zijn minst waarschijnlijk dat het management van Wells Fargo heeft geleerd van zijn fouten in het verleden en een plan heeft opgesteld voor het geval een nieuwe economische catastrofe toeslaat. Alles wat we nu kunnen doen, is naar de belangrijkste feiten kijken, dus laten we ons bij dat thema houden. (Zie voor meer informatie: Twee Dividend-ETF's die u moet kennen .)

Omzet versus netto-inkomen

Veel beleggers raken in de war met het belang van omzet versus netto-inkomsten. Als u op zoek bent naar investeringen in een groeibedrijf, is omzet (de bovenste regel) belangrijker. Als u op zoek bent naar investeringen in een volwassen bedrijf dat via dividenden en aandeleninkoop kapitaal terugkrijgt aan aandeelhouders, dan is het netto-inkomen (de bottom line) belangrijker. Voor een bedrijf als Wells Fargo wilt u naar het netto-inkomen kijken. Winstgevendheid speelt een grote rol in de manoeuvreerbaarheid als het gaat om het terugsturen van kapitaal aan aandeelhouders.Hieronder ziet u een korte blik op de inkomsten en het netto-inkomen van Wells Fargo in de afgelopen drie jaar:

2011	2012	2013
Opbrengst	$ 87. 6 miljard	$ 91. 2 miljard	$ 88 miljard
netto-inkomen	$ 15. 9 miljard	$ 18. 9 miljard	$ 21. 9 miljard

Winstgevende groei is duidelijk, wat een groot positief effect heeft voor een dividendinvesteerder. Er zijn een aantal andere belangrijke nummers om te overwegen. Wells Fargo heeft een rendement op eigen vermogen van 13, 38% en in de afgelopen 12 maanden heeft het $ 29 gegenereerd. 09 miljard aan operationele cashflow. Nog een ander nummer waar de meeste beleggers niet veel aandacht aan zullen besteden, maar een verhaal vertelt, is een minuscule shortpositie van slechts 0. 7%. Dit betekent dat heel weinig grootgeld-investeerders gokken tegen Wells Fargo. (Zie voor meer informatie: Investeer in Dividend-aristocraten met deze ETF .)

De bottom line

Wells Fargo is niet de meest opwindende investering ter wereld, maar saai is vaak beter, vooral als je op lange termijn iets zoekt. Er is sprake van externe tegenwind, maar dat is het geval met elk vermogen. Als u op zoek bent naar kwaliteitsmanagement en consistente dividenduitkeringen, moet u rekening houden met Wells Fargo. Doe eerst zelf onderzoek voordat u beleggingsbeslissingen neemt. (Zie voor meer: ​​ Wells Fargo in goede vorm, maar de straat weet het en Wachovia-Wells Fargo: een overwinning voor ons allemaal .)

Dan Moskowitz doesn ' t bezit geen aandelen van Wells Fargo.