ETF's, of exchange traded funds, bestaan ​​al een aantal jaren en bieden beleggers een flexibel en kosteneffectief alternatief voor beleggingsfondsen. Honderden ETF's worden nu aangeboden waardoor eigendom van Amerikaanse en buitenlandse aandelenindices, sectoren van de economie, grondstoffen of valuta's, een paar te noemen. Sommige leveraged ETF's laten zelfs eigenaars van aandelen toe om effectief een long- of short-index te zijn, waarvan de opbrengst wordt vermenigvuldigd met twee, drie of meer.

Een nieuwe innovatie voor beleggers zijn de zogenaamde Motif-investeringen. Dit zijn in principe aanpasbare, persoonlijke portefeuilles van 20-30 individuele aandelen of ETF's die allemaal tegelijk worden gekocht en verkocht voor een all-in prijs van $ 9. 95 een mand. Hoewel er veel schijnbare overeenkomsten zijn tussen ETF's en motiefinvesteringen, zijn er ook een aantal belangrijke verschillen.

Een kort overzicht van ETF's

ETF's zijn een uitstekend alternatief voor beleggingsfondsen voor beleggers die op zoek zijn naar diversificatie of blootstelling aan specifieke sectoren, landen, grondstoffen, enzovoort. De waarde van een beleggingsfonds (zoals berekend op basis van de NIW of de nettovermogenswaarde) wordt doorgaans slechts eenmaal per dag verstrekt, aan het einde van elke handelsdag. Een ETF daarentegen handelt de hele dag door, zoals een aandeel. Net als aandelen kunnen ETF's ook kort worden verkocht of met marge worden gekocht. ETF's hoeven geen administratie bij te houden voor aandeelhouders, terwijl beleggingsfondsen dat wel doen. Deze kosten kunnen aanzienlijk zijn, vooral als het fonds veel kleine aandeelhouders heeft. Index beleggingsfondsen betalen meestal lagere licentiekosten dan ETF's betalen aan Standard & Poor's en andere indexproviders.

ETF's zijn ook fiscaal efficiënter dan index beleggingsfondsen. Wanneer een belegger zijn ETF-aandelen wil liquideren, verkoopt deze doorgaans aan een andere belegger, wat geen belastbaar feit is voor de ETF. In een indexfonds gelden aflossingen meestal voor de verkoop van de onderliggende effecten voor contanten, wat een belastbaar feit is dat wordt doorgegeven aan de aandeelhouders van het fonds.

ETF's zijn gemaakt om populaire aandelenindexen bij te houden: SPY SPYSPDR S & P500 ETF-trusteenheden258. 85 + 0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 volgt de S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 79 + 0. 34% Created with Highstock 4. 2. 6 volgt de Nasdaq 100 en IWM IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 volgt de Russell 2000. Sector-ETF's volgen economische sectoren. Bijvoorbeeld XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 is samengesteld uit financiële aandelen, XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 energievoorraden, TAN TANCLA-meer Tr 224. 79 + 1. 85% Created with Highstock 4. 2. 6 volgt de sector zonne-energie, BBH BBHVanEck Vct Biot126. 24-0.78% Created with Highstock 4. 2. 6 de biotechsector en IYR IYRiSh US Re Est81. 36 + 1. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 de vastgoedsector - om er maar een paar te noemen. ETF's kunnen worden gebruikt om blootstelling aan grondstoffen te verkrijgen: USO USOUS Oil Fund Partnerships-eenheden11. 51 + 2. 95% Created with Highstock 4. 2. 6 voor ruwe olie, UNG UNGUS Natl Gas Fd partnerschapseenheden6. 38 + 4. 25% Created with Highstock 4. 2. 6 voor aardgas, SLV SLViSS Silver Tr16. 27 + 2. 20% Created with Highstock 4. 2. 6 voor zilver en GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Created with Highstock 4. 2. 6 voor goud. Er zijn ook ETF's die buitenlandse indices en valuta's bijhouden en met leveraged ETF's vermenigvuldigt het rendement van de onderliggende activa. (Zie voor meer informatie: Index beleggingsfondsen versus index-ETF's. )

Motivatiebeleggingen

Met een motiefinvestering kunnen beleggers kiezen uit meer dan 100 vooraf gebouwde portefeuilles van 20-30 aandelen, om pas bestaande motieven aan of maak een gloednieuw, uniek portfolio voor een lage uitvoeringskosten van $ 9. 95. De belegger kiest het juiste motief op basis van diversificatie en sectorblootstellingen en kan sleutelen aan gewichtstoewijzingen en portefeuillesamenstelling voordat hij een definitieve beslissing neemt. Eenmaal gemaakt, kan de eigenaar van het motief de portfolio wijzigen of opnieuw in evenwicht brengen voor $ 9. 95 commissie of koop en verkoop individuele effecten binnen het motief voor $ 4. 95 per transactie. De vooraf gebouwde motieven zijn over het algemeen sectorgericht, op thema's gebaseerd of op doelen gebaseerd. Motiefportefeuilles kunnen zowel ETF's als aandelen omvatten.

Op het eerste gezicht klinkt dit als een manier om een ​​ETF op maat te maken. Maar wanneer u in een motief investeert, koopt en bezit u de onderliggende aandelen van elk effect dat erin zit. Met een motief weet u altijd precies welke individuele beursgenoteerde effecten zijn ingesloten, en u kunt ze aanpassen en verhandelen zoals u maar wilt. In een ETF zorgt een professionele portefeuillemanager voor de dagelijkse zaken van de portefeuille en hebben beleggers aandelen van de ETF en niet de onderliggende effecten. Als gevolg hiervan, terwijl ETF's een beheerprovisie in rekening brengen, doen motiefinvesteringen dat niet. In wezen fungeert de belegger als zijn of haar eigen portefeuillemanager.

De minimale investering in elk motief is $ 250, wat betekent dat kleinere beleggers waarschijnlijk fractionele aandelen van sommige bedrijven bezitten. Hoewel gefractioneerde aandelen meestal dividenden worden uitgekeerd, verlenen ze geen stemrecht aan de aandeelhouder. (Zie voor meer: ​​ Hoe Motif Beleggingen werken: Risico's & Beloningen. )

De Bottom Line

Motiefbeleggingen zijn een nieuwe en goedkope wending voor het aanpassen van portefeuilles voor diversificatie of om specifieke blootstellingen aan te passen. Hoewel ETF's er in vele soorten en maten zijn, zijn ze uiteindelijk niet aanpasbaar aan andere dan het vermelde prospectus van het fonds. Motieven zijn volledig gepersonaliseerd en kunnen zelfs vanaf nul worden opgebouwd - alles voor één lage commissie. Motieven laten investeerders toe om daadwerkelijk de aandelen in de portefeuille te bezitten en hebben geen beheervergoeding. Omdat ETF's professioneel worden beheerd, kan er een verhoogd risico zijn voor motiefbeleggers, die moeten optreden als hun eigen portfoliomanagers.