Bij het selecteren van een verzekeringsmaatschappij moet u rekening houden met verschillende factoren, waaronder:

• Is de aandelen van het bedrijf of wederzijds?

• Wat zijn de ratings van het bedrijf van onafhankelijke instanties zoals Moody's, A. M. Best of Fitch? (Zie ook: Credit Rating kredietverzekeringsmaatschappij)

• Groeit het bedrijfsoverschot en heeft het voldoende kapitaal om concurrerend te blijven?

• Wat is de duurzamerheid van het bedrijf? Dit is een maatstaf van hoeveel verzekeringnemers hun dekking vernieuwen, wat een indicatie is van klanttevredenheid over de service en producten van het bedrijf.

Verzekeringsmaatschappijen worden geclassificeerd als aandelen of onderling. Er zijn enkele uitzonderingen, zoals Blue Cross / Blue Shield en broederlijke groepen. Wereldwijd zijn er meer onderlinge verzekeringsmaatschappijen; in de VS zijn aandelenverzekeringsmaatschappijen echter talrijker dan onderlinge verzekeraars.

Voorraadverzekeringsmaatschappijen

Een aandelenverzekeringsmaatschappij is een beursgenoteerde onderneming die eigendom is van haar aandeelhouders. Een naamloze vennootschap kan echter in het bezit zijn van andere aandelen of onderlinge bedrijven. Het doel van een naamloze vennootschap is om winst te maken voor de aandeelhouders. De polishouders delen niet rechtstreeks in de winsten of verliezen van het bedrijf. Om als een aandelenvennootschap te opereren, moet een verzekeraar een minimum aan kapitaal en overschot bij de hand hebben voordat hij de goedkeuring krijgt van de overheidsinstanties.

Onderling verzekeringsmaatschappijen

Het idee van onderlinge verzekering dateert uit de 17e eeuw in Engeland. De eerste succesvolle onderlinge verzekeringsmaatschappij in de VS - het Philadelphia-aandeel voor de verzekering van huizen van verlies door brand - werd in 1752 door Benjamin Franklin opgericht en is nog steeds in bedrijf.

Gemeenschappelijke bedrijven worden vaak gevormd om een ​​ongevulde of unieke verzekeringsbehoefte te vervullen. Ze variëren in grootte van kleine lokale providers tot nationale en internationale verzekeraars. Sommige bedrijven bieden meerdere dekkingsgebieden, waaronder eigendom en ongevallen, het leven en de gezondheid, terwijl andere zich richten op gespecialiseerde markten. Onder gemeenschappelijke bedrijven vallen vijf van de grootste woning- en ongevallenverzekeraars met ongeveer 25% van de Amerikaanse markt.

Een onderlinge verzekeringsmaatschappij is een onderneming die uitsluitend in handen is van de polishouders die "contractuele crediteuren" zijn met stemrecht voor de Raad van Bestuur. Over het algemeen worden bedrijven beheerd en worden activa - verzekeringsreserves, overtollige middelen, noodfondsen, dividenden - aangehouden ten behoeve en bescherming van de polishouders en hun begunstigden. Het management en de raad van bestuur bepalen welk bedrag aan bedrijfsopbrengsten elk jaar wordt uitgekeerd als dividend aan de polishouders. Hoewel niet gegarandeerd, zijn er bedrijven die elk jaar een dividend hebben betaald, zelfs in moeilijke economische tijden.

Voorraad versus Mutual

Net als aandelenmaatschappijen moeten onderlinge bedrijven zich houden aan de regels van de staatsverzekering en worden ze gedekt door staatswaarborgfondsen in geval van insolventie. (Zie ook: Staatsgarantieverenigingen: de betaler van Last Resort.) Veel mensen zijn echter van mening dat onderlinge verzekeraars een betere keuze zijn, omdat de prioriteit van het bedrijf ligt bij het dienen van de polishouders die eigenaar zijn van het bedrijf. Met een wederzijds bedrijf voelen zij dat er geen conflict bestaat tussen de kortetermijnfinanciën van beleggers en de langetermijnbelangen van polishouders.

Terwijl polishouders een stem hebben in het management van het bedrijf, stemmen veel mensen niet en de gemiddelde polishouder weet echt niet wat logisch is voor het bedrijf. Verzekerden hebben ook minder invloed dan institutionele beleggers, die een aanzienlijk aandeel in een naamloze vennootschap kunnen opbouwen. Soms kan druk van beleggers een goede zaak zijn, waardoor het management kosten moet rechtvaardigen, veranderingen moet aanbrengen en een concurrentiepositie in de markt moet behouden. De krant Boston Globe heeft verhelderende onderzoeken uitgevoerd waarin vraagtekens worden geplaatst bij de beloningen en bestedingspraktijken van het management bij de verzekeringsmaatschappijen Mass Mutual en Liberty Mutual, waarbij ook excessen voorkomen bij onderlinge bedrijven.

Zodra een onderlinge verzekeringsmaatschappij is opgericht, verhoogt zij kapitaal door schulden of leningen van polishouders te verstrekken. Schuld moet worden terugbetaald uit operationele winst. Operationele winsten zijn ook nodig om toekomstige groei te helpen financieren, een reserve aan te houden voor toekomstige verplichtingen, compensatietarieven of premies, en om brancheclassificaties te handhaven naast andere behoeften. Aan de andere kant hebben aandelenbedrijven meer flexibiliteit en betere toegang tot kapitaal. Aandelenmaatschappijen kunnen geld inzamelen door schulden te verkopen en extra aandelen uit te geven.

Demutualisatie

In de loop der jaren zijn veel onderlinge verzekeraars gedemutualiseerd, waaronder twee grote verzekeraars, MetLife en Prudential. Demutualisatie is het proces waarbij polishouders aandeelhouder werden en de aandelen van het bedrijf op een openbare beurs werden verhandeld. Door een aandelenmaatschappij te worden, kunnen verzekeraars waarde ontsluiten en toegang krijgen tot kapitaal, waardoor ze sneller kunnen groeien door hun binnenlandse en internationale markten uit te breiden.

De bottom line

Beleggers houden zich bezig met winsten en dividenden. Klanten houden zich bezig met kosten, service en de dekking. Het perfecte model zou een verzekeringsmaatschappij zijn die aan beide behoeften zou kunnen voldoen. Helaas bestaat dat bedrijf niet.

Sommige bedrijven promoten de voordelen van het hebben van een beleid bij een onderlinge verzekeraar en anderen richten zich op de dekkingskosten en hoe u geld kunt besparen. Een mogelijke manier om dit dilemma aan te pakken, is gebaseerd op het soort verzekering dat u koopt. Verzekering die jaarlijks wordt vernieuwd, zoals auto's of huizenbezitters, is eenvoudig om te schakelen tussen bedrijven als u niet tevreden bent met een verzekeraar. Andere dekking is op de lange termijn, zoals levens-, invaliditeits- of langdurige zorgverzekeringen. Voor deze producten wilt u misschien een meer servicegericht bedrijf selecteren.Uiteindelijk wilt u een bedrijf dat meer doet dan alleen uw premies verzamelen.