In een brede bearmarkt zullen slechts een handvol aandelen worden gespaard voor het bloedbad. Beleggers kunnen alles verkopen en naar contanten gaan, maar het is nog steeds mogelijk om tijdens de recessie winst te maken met de juiste eigendom van beleggingsfondsen die aan die doelstelling voldoen.

In een bearmarkt of een pijnlijke correctie zullen scherpzinnige beleggers in deze beleggingsfondsen een schuilplaats vinden voor de storm en een grotere kans op aanzienlijke winsten.

Grizzly Short Fund

Het Grizzly Short Fund wordt beheerd door Leuthold Weeden Capital Management LLC en heeft een uitstekend palmares bij het dalen van de aandelenmarkt. Op de bearmarkt van 2008 keerde het fonds 73% terug, veel beter dan de sterke daling van de brede markt. Portfoliomanagers gebruiken een korte-enige versie van de lange voorraadtechniek van het bedrijf, die is gericht op een zorgvuldige selectie van sectoren en sectoren. In 2016 tot en met 19 januari keerde het fonds meer dan 15% terug, omdat de brede markt verstrikt zat in een daling van de waterval die mogelijk de eerste bear-market is sinds 2008.

Het Grizzly Short Fund is geschikt voor beleggers die van een marktdaling willen profiteren of die geïnteresseerd zijn in het afdekken van kernlange longposities die vanwege fiscale overwegingen niet zullen worden verkocht. Beurzen besteden echter meer tijd aan uptrending in stierfasen, en bearmarkten zijn meestal zeldzaam en van korte duur. Aangezien dit beleggingsfonds verplicht 100% netto kortlopend is, zullen beleggers op lange termijn negatieve prestaties ervaren als het fonds door middel van bull en bear-marktcycli wordt aangehouden. In een bear-fase moeten fondsbeleggers met kortetermijnwinstdoelen klaarstaan ​​om te verkopen en winsten te behalen voordat de markt een nieuwe opwaartse trend begint.

In 2015 ontving het Grizzly Short Fund een Lipper Award als het beste toegewijde short-bias fonds in de afgelopen 10 jaar. De kosten voor speciale korte fondsen zijn over het algemeen hoog, maar de kostenratio van dit beleggingsfonds van 1,6% ligt onder het sectorgemiddelde van 1,9%. Er zijn geen front-end verkoopkosten of andere kosten.

Strategiefonds Rydex Inverse S & P 500

Het Rydex Inverse S & P 500 Strategiefonds probeert een rendement te bieden dat het omgekeerde is van de prestaties van de S & P 500-index. Het fonds houdt zich bezig met shortverkopen van aandelen in de S & P 500 en maakt gebruik van derivaten, waaronder futures en opties om de omgekeerde opbrengst van de S & P 500 zo goed mogelijk na te bootsen. Medio januari 2016 keerde het fonds ongeveer 12% terug, wat nauw aansluit bij zijn inverse benchmark.

Zoals elk fonds dat de berenkant van de aandelenmarkt speelt, verliezen beleggers geld als ze dit fonds kopen en aanhouden. Het doel zou moeten zijn om te profiteren van de marktdaling, weg te gaan en de volgende bull-fase hoger in longposities te gebruiken, tenzij er sprake is van fiscale overwegingen en langetermijnafdekkingsvereisten voor een portefeuille.

Dit fonds probeert alleen het omgekeerde van het rendement van S & P 500 te bieden, in tegenstelling tot hefboomfondsen die een omgekeerd rendement proberen te behalen dat verdubbelt of zelfs verdriedubbelt. Deze fondsen kunnen hun benchmark-doelstelling dagelijks bereiken, maar na verloop van tijd is dit onwaarschijnlijk vanwege de wiskunde van de samenstelling. Het dagelijkse probleem van samenstellen wordt nog verergerd door volatiele markten. Er zijn tal van voorbeelden van hefboomfondsen die meer verliezen dan ze zouden moeten krijgen, en omgekeerd, gedurende deze periodes. De boodschap aan beleggers is om hefboomfondsen te vermijden.

De uitgaven van Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund zijn redelijk op 1,4% en er zijn geen verkoopkosten of kosten van 12b-1. Het fonds keerde in 2008 met 41% terug.

Vanguard Market Neutral Fund

Het Vanguard Market Neutral Fund gaat op zoek naar winst en beperkt het algemene aandelenmarktrisico. Een combinatie van long- en shortposities probeert de volatiliteit zo laag mogelijk te houden en tegelijkertijd een positief portfolio-rendement te behalen door alle marktomstandigheden, of de aandelenmarkt nu in een bull- of bear-fase is. Dit verschilt van het Grizzly Short Fund en het Rydex Inverse S & P 500 Strategiefonds die verliezen lijden tijdens de bullmarkten.

Het Vanguard Market Neutral Fund produceerde tot medio januari 2016 een rendement van 6% year-to-date (YTD), een jaarlijks rendement van 5% op jaarbasis over de afgelopen vijf jaar en 2% in de afgelopen 10 jaar. Van deze fondsen wordt niet verwacht dat ze het gemiddelde van de aandelenmarkten verslaan. Het doel is om redelijk positieve rendementen te produceren op lange termijn die worden vergeleken met de Citigroup 3-maand US T-Bill Index. In 2008, tijdens de brute financiële ineenstorting toen de brede markt enorme verliezen boekte, verloor het Vanguard Market Neutral Fund 8%. Het fonds behaalde in 2007 bijna 13% aan de top van de bullmarkt.

De interne kostenratio is 1. 6%, hoger dan gebruikelijk voor een Vanguard-product, vanwege de aard van het fonds. Er zijn geen verkoopkosten vooraf of 12b-1 kosten. Met een dividendrendement van 1,8%, is dit fonds geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar rendementen die consequent het rendement op obligaties verslaan met een beperkt nadeel.