Wanneer u de forexmarkt of andere markten verhandelt, wordt ons vaak verteld dat er een gemeenschappelijke strategie voor geldbeheer bestaat die vereist dat de gemiddelde winst meer is dan het gemiddelde verlies per transactie. Het is gemakkelijk om aan te nemen dat een dergelijk algemeen advies waar moet zijn. Als we echter dieper kijken naar de relatie tussen winst en verlies, is het duidelijk dat de 'oude', algemeen gebruikte ideeën mogelijk moeten worden aangepast.

Zelfstudie: De ultieme gids voor Forex
Winst / verliesratio Een winst / verlies-verhouding verwijst naar de grootte van de gemiddelde winst in vergelijking met de omvang van het gemiddelde verlies per transactie. Als uw verwachte winst bijvoorbeeld $ 900 is en uw verwachte verlies $ 300 is voor een bepaalde transactie, is uw winst / verlies-verhouding 3: 1 - dat is $ 900 gedeeld door $ 300.

AD:

Veel handelsboeken en "goeroes" pleiten voor een winst / verlies-verhouding van minimaal 2: 1 of 3: 1, wat betekent dat voor elke $ 200 of $ 300 die u per transactie maakt, uw potentiële verlies worden afgetopt op $ 100. (Zie Verliezen beperken voor gerelateerde literatuur.)

Op het eerste gezicht zouden de meeste mensen het met deze aanbeveling eens zijn. Immers, mag een eventueel verlies niet zo klein mogelijk worden gehouden en moet elke potentiële winst zo groot mogelijk zijn? Het antwoord is, niet altijd. Dit gemeenschappelijke advies kan zelfs misleidend zijn en schade toebrengen aan uw handelsaccount.

AD:

Het algemene advies om een ​​winst / verlies-verhouding van ten minste 2: 1 of 3: 1 per transactie te hebben, is te simplistisch omdat het geen rekening houdt met de praktische realiteit van de forexmarkt ( of andere markten), de handelsstijl van het individu en de gemiddelde winstgevendheid per transactie (APPT) factor van het individu, die ook wel statistische verwachting wordt genoemd.

Het belang van gemiddelde winstgevendheid per transactie Gemiddelde winstgevendheid per transactie (APPT) verwijst in feite naar het gemiddelde bedrag dat u per transactie kunt verwachten of verliezen. De meeste mensen zijn zo gefocust op het in balans brengen van hun winst / verlies-verhoudingen of op de nauwkeurigheid van hun handelsbenadering dat ze zich niet bewust zijn dat er een groter beeld bestaat: uw handelsprestaties hangen grotendeels af van uw APPT.

AD:

Dit is de formule voor gemiddelde winstgevendheid per transactie:

Gemiddelde winstgevendheid per transactie = (kans op winst x gemiddelde winst) - (kans op verlies x gemiddeld verlies)

Laten we de APPT van de volgende hypothetische scenario's:

Scenario A: Laten we zeggen dat van de 10 transacties die u plaatst, u profiteert van drie transacties en dat u een verlies op zeven realiseert. Uw kans op een overwinning is daarom 30%, of 0. 3, terwijl uw kans op verlies 70% of 0 is. 7. Uw gemiddelde winnende transactie maakt $ 600 en uw gemiddelde verlies is $ 300.

In dit scenario is de APPT:

(0, 3 x $ 600) - (0. 7 x $ 300) = - $ 30

Zoals u kunt zien, is de APPT een negatief getal, wat betekent dat voor elke transactie die u plaatst, verliest u waarschijnlijk $ 30.Dat is een verloren propositie!

Hoewel de winst-en-verliesverhouding 2: 1 is, levert deze handelsbenadering slechts 30% van de tijd winstgevende transacties op, waardoor het vermeende voordeel van een 2: 1 winst / verlies-verhouding teniet wordt gedaan. (Zie voor gerelateerde informatie Het belang van een winst / verliesplan .)

Scenario B: Laten we nu eens kijken naar de APPT van een handelsbenadering met een winst / verlies-verhouding van 1: 3, maar heeft meer winnende trades dan verliezende. Laten we zeggen van de 10 transacties die u plaatst, u maakt winst op acht van deze transacties en u realiseert een verlies op twee transacties.

Hier is de APPT:

(0, 8 x $ 100) - (0. 2 x $ 300) = $ 20

In dit geval, hoewel deze handelsbenadering een winst / verlies-verhouding van 1: 3 heeft , de APPT is positief, wat betekent dat u in de loop van de tijd winstgevend kunt zijn.

Veel manieren om winstgevend te worden Wanneer u de forexmarkt verhandelt, is er geen one-size-fits-all benadering voor geldbeheer of trading. Traditioneel advies, zoals ervoor zorgen dat uw winst meer is dan uw verlies per absolute handel, heeft in de echte handelswereld weinig waarde, tenzij u een grote kans heeft om een ​​winnende transactie te realiseren. Het gaat erom dat uw APPT positief is en dat uw totale winst meer is dan uw algehele verlies.

Voor meer tips over het beheer van forex-geld, raadpleegt u Money Management Matters .