Over het algemeen is de aanduiding van de Chartered Financial Analyst (CFA) een enorme uitdaging en de kansen op succes van start tot finish zijn beperkt; minder dan 20% van degenen die aan deze uitdaging beginnen, hebben het einde bereikt. Echter, zoals een op de vijf kandidaten hebben aangetoond, is het mogelijk.

Er is geen geheime code om te navigeren door het CFA-programma en de test te doorstaan, maar een georganiseerde, gedisciplineerde aanpak helpt je om elk niveau van het programma te halen en uiteindelijk je doel te bereiken. Ontdek wat je nodig hebt om de cut te maken en pas elk level bij je eerste poging.

Het CFA-programma

Voordat we ingaan op de kern van de zaak, is het belangrijk om te begrijpen wat het hele programma inhoudt. Het Chartered Financial Analyst-programma, aangeboden door het CFA Institute in Charlottesville, Virginia, is bedoeld om beleggingsdeskundigen een "kandidaat-kennisorgaan" (CBOK) te leren. De CBOK toetst kandidaten op ethiek, kwantitatieve analyse, analyse van financiële overzichten, economie, portefeuilleanalyse, bedrijfsfinanciering en de analyse van aandelen, obligaties en alternatieve beleggingen.

Het bestaat uit drie niveaus, die elk uitmonden in een examen van zes uur. Het eerste examen wordt zowel in het late voorjaar als in het late najaar (meestal de eerste zaterdag van juni en december) afgenomen en het niveau 2 en 3 worden alleen in het late voorjaar (meestal de eerste zaterdag van juni) aangeboden. Na het behalen van alle drie de niveaus van het examen, komt elke CFA-kandidaat met vier jaar professionele beleggingservaring in aanmerking voor de aanduiding Chartered Financial Analyst.

Ben je klaar voor de uitdaging? De sleutels tot succes zijn om georganiseerd te worden, een effectief studieprogramma te ontwikkelen en te reviewen.

Sleutel nummer 1: geordend

Nadat u de beslissing hebt genomen om deel te nemen aan het komende CFA-examen, moet u een gedragslijn ontwikkelen. Hier zijn enkele tips:

Start Early

Het CFA Institute schat dat ten minste 250 uur aan onafhankelijk onderzoek nodig is om elk examen af ​​te ronden, en de 2016-enquête van het instituut heeft aangetoond dat kandidaten zich in feite gemiddeld 322 uur voorbereiden op het examen levels. Met andere woorden, een kandidaat die zes maanden vóór de examendag begint, moet meer dan 13 uur per week studeren besteden. Kandidaten besteden de meeste tijd aan het doornemen van het curriculum van het CFA-programma, het proefexamen en het gebruik van onafhankelijke examenvoorbereidingsmaterialen.

Voorbeeld van het materiaal vóór het starten

Nadat u zich voor elk niveau hebt geregistreerd, ontvangt u een curriculum dat is onderverdeeld in ongeveer 18 studiesessies. Bekijk elke sessie in grote lijnen om uw bekendheid met elk onderwerp te bepalen. (Bekijk onze examenvoorbereidingspagina voor een snel overzicht van het CFA niveau 1-examen.)

Ontwikkel een spelplan

Ga uit je kalender en bepaal in welke weken je welke secties gaat bestuderen.Zet dit op Excel, Outlook of een vergelijkbaar programma voor het maken van schema's. Plan uw studie zodanig dat u ten minste één maand voor het examen klaar bent met alle secties, zodat u deze kunt beoordelen. Plan ook tijdens revisiedagen mee.

Selecteer een Review-cursus

Een recensie-cursus mag in geen geval in de plaats komen van het bestuderen van het materiaal. Een goede evaluatiecursus kan uw studieprogramma echter verbeteren door concepten te verduidelijken of aan te wijzen waarmee u mogelijk problemen ondervindt. De sleutel is om maar één cursus te kiezen, zodat je meer tijd kunt besteden aan het focussen op de CBOK.

Sleutel nummer 2: ontwikkel een effectieve studieprogramma

Een effectief studieprogramma zal het verschil maken tussen slagen en falen. Om een ​​effectief programma te ontwikkelen, overweeg dan het volgende:

Onderzoek alle "Learning Outcome Statements" (LOS)

Het CFA Institute definieert LOS als "kennis, vaardigheden en capaciteiten die je zou moeten kunnen toepassen na het voltooien van een reading en alle bijbehorende oefeningen en problemen. " Om elke LOS onder de knie te krijgen, ontwikkelt u een overzicht en noteert u alle belangrijke termen, definities en formules die op elke LOS van toepassing zijn. Je zult deze kansen later waarschijnlijk beter onthouden als je de tijd neemt om ze op te schrijven wanneer je ze tegenkomt.

Gebruik Flash-kaarten

Zelfgemaakte flash-kaarten zijn een effectieve manier om het materiaal onder de knie te krijgen. Flash-kaarten zijn draagbaar, veel lichter dan het dragen van het volledige CFA-curriculum en kunnen snel worden herzien tijdens het woon-werkverkeer, tijdens een lunchpauze, enz.

Gebruik geheugentechnieken

Ezelsbruggetjes, zoals het nemen van de eerste letter van elk woord in een concept om één woord te spellen, zijn nuttig. Er zijn ook andere trucjes, zoals aanstekelijke slogans. "SiP a CoKe" kan bijvoorbeeld worden gebruikt om u te herinneren aan de optie put-call pariteit: de prijzen van een aandeel + de put = die van de call + de huidige waarde van de strikE-prijs. Houd ook rekening met de waarde van auditieve geheugen cues.

Onderzoek kwantitatief en kwalitatief materiaal anders

Bij het bestuderen van kwantitatief materiaal is het werken aan problemen belangrijk. Bestudeer eerst het concept en leer vervolgens door deze problemen steeds opnieuw te doen. Zodra u begrijpt hoe u een probleem kunt oplossen, gaat u terug naar het materiaal voor meer begrip. Lees kwalitatieve onderwerpen, zoals ethiek of gedragsfinanciering, voordat u aan eventuele problemen werkt. Benader deze metingen alsof u geniet van een goed boek. Veel ethische problemen zijn op scenario's gebaseerd en gemakkelijk te lezen.

Werk zoveel mogelijk oefenvragen door

Gebruik het curriculum van het CFA Institute om te laten zien aan welke problemen u moet werken. Verbeter je studie door te werken aan extra problemen van gerenommeerde examenvoorbereiders.

Gebruik uw goedgekeurde rekenmachine

Een deel van de uitdaging bij het halen van de CFA-examens is het vermogen om vragen in korte tijd te beantwoorden. Oefenen met de rekenmachine die u op de dag van het examen zult gebruiken, zal u toelaten de grootste efficiëntie te bereiken.

Blijf gemotiveerd

Focus op waarom u uw CFA-handvest verdient en hoe u zichzelf zult belonen nadat u het examen hebt afgelegd.

Een gezonde levensstijl handhaven

Eet gezonde maaltijden, slaap goed, vermijd overmatige alcohol of cafeïne en vergeet niet te oefenen. Mensen die gezond zijn, zijn betere leerlingen.

Sleutel 3: Beoordeling

Hopelijk ben je het materiaal aan het beoordelen terwijl je vordert. U hebt echter nog steeds een solide maand nodig om het materiaal opnieuw te bekijken zodra u alle sessies hebt doorlopen. Neem dit deel van het studieproces niet licht op. Hier zijn enkele nuttige tips voor uw beoordelingsfase:

Voltooien vroeg

voltooien met betrekking tot alle materialen ten minste één maand vóór het examen.

Praktijkhulpmiddelen gebruiken

Gebruik hulpprogramma's zoals online prep-examens om uw sterke en zwakke punten te beoordelen. Ontdek waar je moet werken aan je sterke punten en oefen in gebieden waar je zwak bent.

Werkproblemen offline

Doe uw werk zoals u zou doen op de dag van het examen - met een rekenmachine en een potlood in de hand. Als u eraan gewend raakt om problemen in Excel op te lossen, kunt u tijdens de eigenlijke test problemen ondervinden met het tijdbeheer.

Praktijkexamens maken

Neem deze begin op een zaterdag enkele weken vóór de examendag en probeer de feitelijke testomgeving zoveel mogelijk te repliceren. Tijd uzelf en laat geen onderbrekingen toe. Hierdoor kunt u gewend raken aan het schrijven van twee examens van drie uur op één dag. Misschien wilt u ook investeren in een set goede oordopjes; deze zullen van pas komen tijdens het echte examen.

Voer een testrun uit

Ga op zaterdag vóór het examen naar de plaats waar u de test gaat doen en bekijk de site. Bepaal waar je wilt parkeren en de snelste manier om van daar naar de examenruimte te gaan.

Maak tijd voor uzelf

Start indien mogelijk de week voor het examen. Dit zal tijd geven voor je eindbeoordeling en stressniveaus verminderen vóór het examen. Blijf thuis, bestudeer het materiaal en sta niet onderbrekingen toe.

Slaap strak

Doe het de nacht tevoren rustig aan. Beoordeel het materiaal licht, sla zwakke plekken op en eet een lekker diner. Pak een lunch in voor de volgende dag om te eten tijdens je pauze van twee uur. Vergeet ook niet om uw rekenmachine, potloden, gummen, vereiste medicijnen, examenkaart, foto-ID en oordoppen in te pakken. Ga op een fatsoenlijk moment naar bed.

Op examendag

Wordt vroeg wakker en eet een goed ontbijt. Ga over een aantal brede concepten. Begin met degenen die gemakkelijk voor je zijn; werk dan een paar problemen. Ga niet in de examenkou. Verlaat het huis ruim op tijd om naar het examen te gaan. Ontspan en haal een paar keer diep adem. Vermijd gesprekken met anderen over het examen. Als je iemand tegenkomt waarmee je wilt praten, probeer dan niet over het examen te praten. Dit zal je alleen maar benadrukken en je prestaties schaden.

Neem vervolgens (en slaag) het examen.

De onderste regel

Als u een kandidaat bent in het CFA-programma of van plan bent om u te registreren, moet u plannen om te slagen. Organiseer uw materiaal, studeer effectief en evalueer. Op deze manier zou je goed op weg moeten zijn om elk niveau van het CFA-programma bij je eerste poging te halen.