Hoewel de beste investeerders en handelaars het belang van geduld begrijpen, is het een van de moeilijkste vaardigheden om als belegger en handelaar te leren.

Dennis Gartman, een succesvolle handelaar en uitgever van The Gartman Letter heeft dit te zeggen over de waarde van geduld: " Een goed geduld is nodig gedurende de hele levenscyclus van de handel, op binnenkomst, terwijl u vasthoudt en verlaat. " (Voor meer informatie over Gartman, zie Financiële wijsheid van drie wijzen .)

Wachten op uw startpunt U hebt uw huiswerk gemaakt en het startpunt voor een veelbelovende voorraad geïdentificeerd. Nu wacht je in afwachting van de prijs om je toegangspunt te bereiken. In plaats van terug te trekken, schiet de prijs omhoog. U raakt in paniek en neemt in een haast een bestelling boven uw geplande entrypunt om ervoor te zorgen dat u de transactie niet mist. Door dit te doen, geef je een deel van je potentiële winst op, maar wat nog belangrijker is, je schendt eigenlijk de regels die ervoor zorgden dat je in de eerste plaats de handel betrad.

Als je ooit je emoties de overhand hebt laten krijgen, weet je dat dit vaak tot teleurstellende returns kan leiden. In feite kunnen ongeduldige beleggers die hun discipline overtreden het pad naar de ondergang inslaan. Het volgen van een vooraf vastgestelde reeks regels houdt de emotionele kant van handelen en beleggen op afstand. (Voor meer informatie over emotioneel beleggen, zie Wanneer angst en hebzucht het overnemen en Uw handelwijze Mindtraps .)
Vissen op een winnaar
Beleggen door patiënten lijkt op vissen . Er zijn veel vissen in het meer en het is niet nodig om elke vis te vangen die voorbij zwemt om succesvol te zijn. In feite is het alleen nodig om die paar te vangen die bijten en je net vullen (of aan je handelscriteria voldoen).

Het is belangrijk om te onthouden dat er altijd veel handelsmogelijkheden zijn op de markt, zelfs in een moeilijke aandelenmarkt, dus de moeilijkheid ligt niet zozeer in het vinden van handelsmogelijkheden, maar om ervoor te zorgen dat de kansen passen uw handelsregels. Het is van vitaal belang dat u zich bezighoudt met het verkrijgen van goede toegangspunten en ervoor zorgt dat u exit-punten en stopverliezen hebt gedefinieerd zonder dat u bij elke transactie in de problemen hoeft te komen. Als de voorraad niet wil bijten of niet voldoet aan je criteria, maak je er dan geen zorgen over. Wees geduldig. Er zal waarschijnlijk een andere vis of gelegenheid zijn om de hoek. (Zie De grondbeginselen van orderinvoer voor meer informatie.)

Als u merkt dat u de controle bent verloren en een bestand voor zijn tijd hebt ingevoerd, is het meestal het beste om de transactie af te sluiten en daar te wachten ontwikkelen op basis van uw vooraf gedefinieerde regels en niet op basis van uw emoties. Neem de kosten die aan het vak verbonden zijn als les, leer ervan en ga verder.

Wachten op het juiste startpunt is een essentieel kenmerk van elke succesvolle handelaar.Als u zich verleid voelt om een ​​bestelling vóór zijn tijd in te voeren, ga dan weg en ga over de redenen waarom u het startpunt opnieuw hebt geselecteerd. Herinner jezelf eraan dat het volgen van je discipline bijdraagt ​​aan je succes. (Zie voor verwante literatuur Trading Psychologie en Discipline en Momentum Trading met Discipline .)

Geef de Positie Tijd om te Ontwikkelen Een van de bestanden die u al hebt gevolgd uw toegangspunt en u trekt de trekker over. Nadat u de transactie hebt ingevoerd, voert u een orde van orde tot bestelde geannuleerde volgorde in met uw doel en volgstop, die bepalen waar u winst zult nemen en waar u verlies zult maken. Nu wacht je tot de verwachte verhuizing plaatsvindt. Terwijl je ziet hoe de handel zich ontwikkelt, begint het een winstgevende positie in te nemen.

Volgens het oorspronkelijke plan heeft deze voorraad nog steeds meer ruimte om te lopen totdat deze uw gedefinieerde doel bereikt. Maar voordat je de snelle winst neemt, trekt de trade zich terug en valt onder je oorspronkelijke startpunt, maar slaagt er niet in je trailing stop te bereiken. Je raakt in paniek en verkoopt en genereert een klein verlies. Net nadat je de transactie hebt beëindigd, gaat de prijs weer omhoog en bereik je je doel, alleen ben je nu uit de handel. Klinkt bekend? Het blijkt dat in sommige gevallen uw doordachte plan goed zal zijn en u de vrees voor verlies de verhandelingsprocedure zoals verwacht in de weg kunt laten lopen.

Wees gerust, dit is een veelvoorkomend kenmerk bij veel handelaren. Patience tentoonstellen met een goede trade-setup is een moeilijke taak. Het vereist vertrouwen in je onderzoek en in je systeem. Hoewel niemand onfeilbaar is, vertrouwen de beste handelaren op hun discipline om ze succesvol te maken. Ze wijken niet af van hun trailing stop-methodologie door de handel te laten spelen. Als het een verlies oploopt, leggen ze alle relevante informatie vast om te beoordelen wat goed ging en wat fout ging. Als hun discipline moet veranderen, dan is het zo. Maar wat je ook doet, laat je emoties niet de baas worden - het leidt onvermijdelijk tot verliezen.

Houd er echter rekening mee dat verliezen deel uitmaken van de handel. Het is jouw discipline, samen met goede toegangspunten, trailing stops en exit-targets die leiden tot consistente winsten en ervoor zorgen dat je geen ongegronde verliezen boekt. Blijf geduldig en laat je proces aan het werk gaan. Als je in de verleiding komt om een ​​transactie voortijdig te beëindigen, stap dan op en ga dieper in op de redenen waarom je oorspronkelijk je haltes en doelen hebt ingesteld. Herinner jezelf eraan dat het discipline is die een geweldige handelaar maakt.

Weten wanneer een positie moet worden verkocht Soms volgt u uw discipline trouw, maar ondanks uw geduld beweegt de koers van uw aandelen nauwelijks. Je bent geduldig geweest en hebt de regels gevolgd - wat doe je nu?

In de meeste gevallen is het het beste om terug te gaan en uw analyse van de transactie opnieuw te bekijken. Kijk fris en probeer te vinden wat er is veranderd. Als iets anders is, verandert uw nieuwe analyse dan de oorspronkelijke reden om deel te nemen aan de transactie? Als de reden voor de transactie is veranderd, vraagt ​​uw analyse u dan om de aandelen tegen deze prijs te vermijden?Als u niet in de voorraad zou moeten zijn, verkoop het dan onmiddellijk. Aan de andere kant, als uw analyse aangeeft dat deze aandelen voldoen aan al uw criteria om te bezitten en het beginpunt erg dichtbij is, is het logisch om uw positie te behouden.

In veel gevallen benadert de prijs van uw voorraad uw doelwit, en geduld hebben zal voor u goed uitpakken. Nu komt het moment waarop u uw positie moet afsluiten. U kunt geduldig blijven, wachten tot de prijs uw doel of uw trailing-stop bereikt, of u kunt uw stop verscherpen om ervoor te zorgen dat u winst maakt op de handel. In beide gevallen is het tijd om je geduld te belonen met een winstgevende ruil.

Hoewel er iets meer ruimte is voor verkopen, moet u ervoor zorgen dat u wijzigingen aanbrengt in doelen en haltes op basis van vooraf bepaalde criteria. U kunt bijvoorbeeld besluiten dat wanneer een transactie halverwege tussen de invoer en het doelwit komt, u de stop aan de invoerprijs aanpast.

Samenvatting Samengevat, zo veel van handelen is psychologisch, waardoor geduld een grote verdienste is voor beleggers. Patience tentoonstellen bij het betreden van een trade en geduld hebben terwijl een trade zich ontwikkelt, zijn een integraal onderdeel van succesvol handelen en beleggen. Maar geduld toestaan ​​om koppigheid te worden is iets waar je altijd voor moet waken; het consequent afsluiten van een transactie volgens vooraf gedefinieerde criteria is een van de beste methoden om uw succes als handelaar te verbeteren …