Sinds hun introductie in 1996 zijn 529 spaarplannen van hogescholen populair geworden onder mensen die op zoek zijn naar een manier om te sparen voor uitgaven in het hoger onderwijs. Een 529-abonnement staat belastingvrije intrekking van spaargelden toe zolang het geld wordt gebruikt voor collegekosten. In de loop van de tijd zijn extra voordelen toegevoegd, zoals lagere totale onkostenstructuren en belastingaftrek voor bijdragen.

Exchange-traded funds (ETF's) hebben niet veel grip op de 529-markt gekregen. De voordelen van ETF-producten sluiten niet goed aan bij de structuur van een 529-plan. De Internal Revenue Service (IRS) staat bijvoorbeeld slechts één wijziging toe aan 529 planposities binnen een kalenderjaar. Een primair voordeel van ETF's, hun intraday-verhandelbaarheid, wordt tenietgedaan wanneer er weinig handel is toegestaan. ETF's bestaan ​​wel als opties in 529 plannen van staten als Missouri, Arkansas en Nevada, dus het is nog steeds belangrijk om te weten welke ETF's geschikt zijn om voor college te sparen.

Het juiste type ETF kiezen

Gezien het feit dat het collegegeld verder blijft stijgen dan het inflatiepercentage en de kosten van een typisch collegejaar ten noorden van $ 20.000 (en meer voor privédoeleinden) lopen school), is het belangrijk om het rendement op elke geïnvesteerde dollar te maximaliseren en een college spaarportefeuille verstandig op te bouwen.

Een van de beste manieren om het algehele rendement van een portefeuille te maximaliseren, is het beperken van uitgaven. Uit de kostenratio van een ETF blijkt hoeveel de fondsbeheerder aanrekent voor het beheer van de portefeuille. Een hogere kostenratio betekent dat minder geld in de zak van de belegger belandt, waardoor het noodzakelijk is om fondsen te kiezen die zo weinig mogelijk kosten. Veel passief beheerde index-ETF's zouden goed passen in een universitaire spaarportefeuille. Indexfondsen van bedrijven zoals BlackRock en Vanguard hebben reputaties als goedkope leiders en bieden enorme reeksen investeringsopties met een dunne kostenratio.

Hoewel low-cost ETF's als algemene vuistregel dienen te worden behandeld, is de samenstelling van een universitaire spaarportefeuille afhankelijk van de leeftijd van de begunstigde. Een gloednieuw 529-plan dat is gestart voor een pasgeborene kan een aanzienlijk groter risico vormen omdat het geld bijna twee decennia niet nodig zal zijn. Omgekeerd moeten portefeuilles voor bijna-afgestudeerden conservatief worden belegd, omdat er geen tijd zal zijn om te herstellen van onverwachte marktdalingen.

Investeren voor 0-5-jarigen

Zelfs als ouders beginnen met sparen voor de universiteit op het moment dat hun kind wordt geboren, staan ​​ze nog steeds voor een zware strijd. Ouders zijn van plan om vanaf de eerste dag honderden dollars per maand te besparen als ze van plan zijn een volledig vierjarig onderwijs te financieren. Daarom is het belangrijk om te profiteren van het hogere rendement dat aandelen kunnen bieden.

Veel ouders vrezen het spaargeld van hun kind in iets anders te stoppen dan een ultraveilige investering zoals depositocertificaten (CD's). Ouders willen immers dat het geld er is wanneer ze het nodig hebben. CD's bieden echter meestal een rendement dat niet veel hoger is dan het inflatiecijfer op lange termijn. Een hogeschoolspaarportefeuille moet een hoger rendement behalen om de inflatie voor te blijven en gelijke tred te houden met de stijgende kosten van het collegegeld.

Met een tijdshorizon van bijna 20 jaar is er voldoende tijd om eventuele kortetermijnvolatiliteit in de markten weg te werken om dit hogere rendement te behalen. Op dit punt in het leven van een kind zouden beleggers zich moeten richten op een toewijzing van ongeveer 75% aan aandelen, terwijl de resterende beleggingen gericht zijn op obligaties of geldmarktinvesteringen. Een dergelijke portefeuille heeft historisch gezien 6 tot 7% ​​geretourneerd en zou voornamelijk low-cost obligatie- en large-cap aandelenindex ETF's moeten omvatten.

Investeren voor 6-10-jarigen

Naarmate het kind wat ouder begint te worden, begint de tijdshorizon te verkorten en moet de portefeuillesamenstelling conservatiever worden. Op dit moment zou de toewijzing aan aandelen moeten worden verlaagd, maar dit zou nog steeds het grootste deel van de portefeuille moeten blijven. Een toewijzing van 60% voor aandelen en de rest voor obligatiefondsen en geldmarkten zou hier meer geschikt zijn.

Een kleine toewijzing aan large-cap internationale ETF's voor aandelen moet worden overwogen in deze portefeuilles. Hoewel internationale aandelen op zichzelf misschien riskant lijken, bieden ze belangrijke risicominimaliserende diversificatievoordelen en bieden ze rendement op aandelen. Veel index-ETF's, of het nu binnenlandse aandelen, internationale aandelen of obligaties zijn, hebben kostendekkingsratio's die laag blijven en moeten gericht blijven voor universiteitportefeuilles.

Investeren voor 11-15-jarigen

Wanneer een kind naar de middelbare school gaat, moet de portefeuille zich gaan richten op obligatie- en treasury-ETF's. Met ongeveer vijf jaar voordat het 529-account begint te worden afgetapt, zou het behoud van het primaire doel het primaire doel moeten zijn. Aandelen ETF's verdienen nog steeds een plaats in het 529-plan, maar op dit moment zouden ze slechts ongeveer een derde van de totale portefeuille moeten opnemen.

Binnen het obligatiegedeelte van de portefeuille moeten beleggers op zoek zijn naar goedkope, kortlopende, hoogwaardige effecten met een hoge kredietwaardigheid. Overheidsnota's zijn het meest conservatief, omdat hun opdrachtgever wordt gesteund door het volledige vertrouwen en de eer van de regering. Bedrijfsobligaties dragen niet de overheidsgarantie en hebben daarom doorgaans een iets hogere opbrengst. Nogmaals, kortere obligaties zouden de focus moeten zijn, aangezien langerlopende obligaties met een looptijd van 10 of meer jaar daadwerkelijk een hoog risico kunnen dragen als de rentetarieven beginnen te stijgen.

Investeren voor kinderen ouder dan 15 jaar

Op dit moment is het college in de buurt. De focus van de 529-portefeuille moet niet het maximaliseren van het rendement zijn, maar het behoud van het kapitaal dat al in het account bestaat. Een toewijzing van 80 tot 90% hoogwaardige obligatie- en geldmarkt-ETF's is op deze leeftijd aangewezen. Hoewel de portefeuille op dit moment waarschijnlijk geen significant rendement zal opleveren, zou het ook geen significante verliezen mogen opleveren.Dat zou de eerste overweging moeten zijn, aangezien intrekkingen van het 529-plan op handen zijn.

Conclusie

Elke staat biedt zijn eigen menu met opties voor 529 plannen. Het is moeilijk om specifieke ETF-aanbevelingen te doen; de meeste opties zijn niet beschikbaar voor alle beleggers. De soorten ETF's die voor een 529-rekening moeten worden geselecteerd, moeten die met een hoge mate van diversificatie en minimale kostenratio's omvatten. Beperking van de uitgaven voor fondsen en ETF's binnen het plan is een van de beste manieren om de prestaties van het 529-portfolio in de loop van de tijd te verbeteren.

Voor een jonger kind kunnen beleggers meer risico nemen. Naarmate de tijd vordert en het kind ouder wordt, zou de 529-portefeuille geleidelijk conservatiever moeten worden om het behoud van de hoofdsom te waarborgen. Veel plannen bieden op leeftijd gebaseerde portefeuilles die in de loop van de tijd automatisch conservatiever worden en beleggers moeten deze overwegen als ze hun account niet actief willen beheren.