Naast de verschillende universitaire leningopties die beschikbaar zijn voor studenten, kunnen ouders een bedrag lenen dat gelijk is aan de totale kosten van het volgen van een college via de federale oudersleningen voor studenten of het PLUS Loan-programma voor ouders. Anders dan een eenvoudige kredietcontrole zijn er enkele beperkingen. Ouders willen het beste voor hun kinderen en soms kan dit ertoe leiden dat ouders slechte financiële keuzes maken, zoals het lenen van buitensporige bedragen om universiteitsopleidingen voor hun kinderen te financieren.

AD:

Fondsverplichtingen eerst

De conventionele wijsheid bij financiële adviseurs is dat ouders hun eigen pensioen een hogere prioriteit zouden moeten geven dan het financieren van de schoolopleidingen van hun kinderen. Conventionele wijsheid en financiële vuistregels zijn niet altijd het juiste antwoord, maar in dit geval is sparen voor pensioen eerst een goed advies. Er zijn vaak meerdere manieren waarop studenten de universiteit kunnen financieren, zoals leningen, beurzen en het kind laten werken om een ​​deel van hun opleiding te financieren. Financiering van pensioen is veel beperkter in termen van opties en de tijdshorizon van ouders. Vooral met een trend in de richting van ouders die later in hun leven kinderen krijgen, kan PLUS Lening schuld een echte last zijn als het pensioen opdoemt. (Zie voor meer informatie: Problemen met de primaire financiële planning voor oudere ouders .)

AD:

Vermogen om terug te betalen

Schokkend is het vermogen van de ouders om de lening terug te betalen geen criterium bij het toekennen van een PLUS lening. Uit een analyse van 2012 door Mark Kentrowitz, financieel steun expert, bleek dat PLUS Loan-aflossingen gemiddeld 38% van het inkomen van PLUS Loan-leners in de onderste 10% van alle inkomens kostten. Ongeveer 1 op 5 PLUS Leningsnemers hadden ook kinderen die in aanmerking kwamen voor federale Pell Grants die beschikbaar zijn voor studenten met een inkomen van $ 50.000 of minder.

AD:

Implicaties voor ouders in het midden en hoger inkomen

De last PLUS Leningen kunnen worden geplaatst op goedbedoelde ouders met een laag inkomen lijkt intuïtief. De financiële druk kan gelijk zijn of groter voor de middenklasse en zelfs ouders met een hoger inkomen. Ouders die Plus Leningen opnemen om de kosten van het sturen van hun kinderen naar elitaire privéscholen geheel of gedeeltelijk te financieren, kijken mogelijk naar een schuld van $ 150.000 of meer per kind. Meerdere kinderen kunnen dit bedrag snel oplopen. Dit is geld dat de ouders niet zullen sparen voor hun pensioen. Als de ouders eind 40 zijn, kan hun 50er of ouder een verwoestende invloed hebben op hun vermogen om comfortabel of helemaal met pensioen te gaan. Dit kan op zijn minst betekenen dat langer moet worden gewerkt om deze schuld af te lossen. (Zie voor meer informatie: 6 Tips voor pensioensparen voor 45- tot 54-jarigen .)

Het verschil tussen het terugbetalen van $ 300.000 aan collegegeld en het besparen van $ 300.000 op hun pensioen kan zijn een negatieve swing van maar liefst $ 1 miljoen aan beschikbare middelen voor hun pensioen als je rekening houdt met mogelijke beleggingswinsten op het geld.Gebruikmakend van de 4% -regel voor pensioenopnames als graadmeter, zou dit leiden tot een jaarlijks tekort van $ 40.000 in de pensioenkas.

Regels en voorwaarden begrijpen

PLUS Leningen vereisen dat ouders de uitbetalingen van de lening beginnen 60 dagen nadat het geld is uitbetaald, in tegenstelling tot de meeste studieleningen die uitstel mogelijk maken tot zes maanden na het afstuderen van de student. Op dit moment dragen PLUS Leningen een rentepercentage dat aanzienlijk hoger is dan dat voor de meeste leningen aan studenten. PLUS Leningen zijn de verantwoordelijkheid van de ouders en kunnen niet worden overgedragen aan de student. Het in gebreke blijven op een PLUS-lening kan nadelige gevolgen hebben voor het krediet van de ouder en in aanmerking komen voor financiële hulp bij latere kinderen. De overheid kan de ouders aanklagen en kan de lonen verspillen of een retentierecht vormen voor toekomstige inkomstenbelastingterugbetalingen als de ouders nalaten de lening terug te betalen. (Zie Coll.-leningen: privé of federaal. ) Implicaties voor financiële planning

Idealiter zullen financiële adviseurs ervoor zorgen dat hun cliënten vroegtijdig beginnen met sparen voor de schoolopleidingen van hun kinderen. Ze kunnen voertuigen voorstellen zoals een 529-plan. Soms laten de omstandigheden van een klant hen niet toe voldoende spaargeld te sparen om de universiteit te dekken zonder het gebruik van leningen of andere financiële hulpvoertuigen. Financiële adviseurs die goed op de hoogte zijn van het reilen en zeilen van de universiteitsfinanciering kunnen hun cliënten helpen met het bedenken van een plan dat hopelijk geen buitensporige last zal leggen op hun vermogen om met pensioen te gaan. Aan het einde van de dag zullen uw kinderen u bedanken voor het sparen voor uw pensioen en voor het niet een last voor hen zijn op uw oude dag.

Moeilijk zoeken naar financiering

Ouders moeten ervoor zorgen dat zowel zij als hun kinderen overal waar ze kunnen geld zoeken. Hebben de student en de ouders de FAFSA-aanvraag voltooid? Sommige families denken dat ze te veel geld verdienen om in aanmerking te komen voor financiële hulp en zijn vaak verbaasd over wat ze op sommige scholen zouden kunnen kwalificeren. Bovendien vereisen veel beurzen dat de FAFSA wordt overwogen. Sommige werkgevers bieden studiebeurzen aan voor de kinderen van werknemers. Een deskundige studieadviseur op de middelbare school van het kind kan van onschatbare waarde zijn. (Zie voor meer informatie:

Een inleiding voor studieleningen en de FAFSA .) De bottom line

Ouders willen een beter leven voor hun kinderen en een hbo-opleiding kan een weg zijn naar dat doel . Meer lenen dan ze hopen terug te betalen en mogelijk hun pensioeninspanning schaden, is een beslissing die op lange termijn gevolgen kan hebben voor ouders en gezinnen. (Zie voor meer informatie

Betaal voor universiteit zonder een nier te verkopen. )