Momentumbelegging, waarbij beleggers trachten munt te slaan uit trends in de markt, kan zeer lucratief zijn. Maar het kiezen van individuele aandelen die waarschijnlijk grote, aanhoudende prijsstijgingen zullen zien, is buitengewoon moeilijk.

Een manier om het momentum te spelen is om rekening te houden met ETF's die het volgen. The First Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF (FV FVFT Dors Wr Fc 527. 13 + 0 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de prestaties van de Dorsey Wright Focus Five Index . Dat helpt je waarschijnlijk niet veel, nietwaar? De Dorsey Wright Focus Five-index bestaat uit ETF's die relatief sterk zijn ten opzichte van hun concurrenten. (Zie voor gerelateerde literatuur: ETF's die u kunnen helpen uw portfolio te diversifiëren. )

Om deze relatieve sterkte te bepalen, gebruikt het management het DWA Relative Strength Ranking System om het prijsmomentum van ETF's te vergelijken. Aan elke ETF wordt een score toegekend en de top vijf van scorers worden toegevoegd aan de First Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF, of FV, de ticker.

Relatieve sterkte

Het DWA Relative Strength Ranking System en gerelateerde scores worden wekelijks toegepast op de holdings van FV. Als een ETF uit de gratie raakt ten aanzien van het prijsmomentum, zal deze worden vervangen. In de afgelopen maanden zijn echter dezelfde vijf fondsen ingevoerd met enkele kleine veranderingen in het gewicht van die holdings. De holdings worden gemonitord met het doel van een prestatiecorrelatie van 0. 95 of hoger (1.00 is de hoogst mogelijke correlatie tussen prestaties). (Zie voor meer informatie: Momentum en de Relative Strength Index. )

Momentum Holdings

Vanaf 12 juni 2015 zijn hier de vijf momentumposities voor FV. (Percentages geven het gewicht van de holdings aan.)

First Trust NYSE Arca Biotech ETF (FBT FBTFT NYSE Arc Bio122 53-1.17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), 26 . 12%

First Trust Gezondheidszorg AlphaDEX ETF (FXH FXHFstTr ET AlDex68. 13-0. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ), 20. 96%

First Trust Dow Jones Internet ETF (FDN FDNFT DJ Internet107. 65 + 0 24% Created with Highstock 4. 2. 6 ), 18. 26%

First Trust Consumer Staples AlphaDEX ETF (FXG FXGFstTr ET AlDex44 34-1.31% Created with Highstock 4. 2. 6 ), 17. 67%

First Trust Consumer Discret AlphaDEX ETF (FXD < FXDFstTr ET AlDex38. 49 + 0 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ), 16. 92% Key Metrics

Netto-activa: $ 3. 6 miljard

Gemiddeld daghandelsvolume (3 maanden): 1, 578, 060

Kostenratio: 0. 94%

1-Jaars Prestaties: 23. 85%

Year-to-date Prestaties : 9. 62%

De kostenratio van 0.94% is hoog, maar FV heeft de hoge kosten weten te compenseren met sterke prestaties. Daarnaast heeft FV 23 gewaardeerd.14% (cumulatief) sinds de start in maart 2014. Het probleem is dat we niet weten hoe FV zou standhouden in een meer volatiele of bear-markt. Gelukkig is er een aanwijzing. (Zie voor gerelateerde informatie:

Beleggingsfondsen versus ETF's. ) FV versus Peers

PowerShares DWA Momentum ETF (PDP

PDPPwrShs DWA Mom51. 13 + 0. 65% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) volgt de prestaties van de Dorsey Wright Technical Leaders Index. Het heeft een netto vermogen van $ 1. 88 miljard en een kostenratio van 0. 64%. Dit is hoger dan de gemiddelde ETF-kostenratio van 0. 46%, maar het is nog steeds beter dan FV. PDP heeft de afgelopen 12 maanden 11. 40% (niet zo indrukwekkend als FV) gewaardeerd en het heeft sinds de start in maart 2007 meer dan 80% (cumulatief) gewaardeerd. Dat is goed nieuws aan de oppervlakte, maar alleen daarnaar kijkend nummer vertelt niet het hele verhaal. Tijdens de financiële crisis zwol de prijs. Dit is een aanwijzing dat FV het misschien niet goed doet op een bearmarkt. Een ander negatief punt voor PDP is dat het niet zo liquide is als FV, ​​met een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 232, 195. Een andere optie is iShares MSCI USA Momentum Factor (MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. 31 + 0. 16 %

Created with Highstock 4. 2. 6 ). Deze ETF houdt mid-cap en large-cap aandelen bij met een hoog tempo in zes maanden en 12 maanden. De kostenratio is laag op 0. 15%, en MTUM heeft 13. 94% in het afgelopen jaar gewaardeerd om mee te gaan met een dividendrendement van 1.14%. Het heeft ook 40. 81% (cumulatief) gewaardeerd sinds de start in april 2013. Helaas laten we niet zien hoe het zou presteren in een bearmarkt. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume is laag op 32, 352. De nettoactiva zijn $ 832. 86 miljoen. (Zie voor meer: ​​ Sterke trends in financiën verhandelen met deze ETF. ) De bottom line Er zijn manieren om momentum te spelen zonder afzonderlijke aandelen afzonderlijk te hoeven selecteren. FV, evenals zijn collega's, hebben recent goed gepresteerd. PDP deed het echter niet zo goed tijdens de laatste bearmarkt. Dit betekent niet dat FV hetzelfde lot treft, maar het moet in overweging worden genomen als onderdeel van je onderzoek. (Zie voor meer informatie:

Today's Top ETF's: Believe the Hype?

) Dan Moskowitz heeft geen posities in FV, PDP of MTUM.