Nu steeds meer financiële adviseurs hun eigen onafhankelijke geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) beginnen te starten, vraagt ​​u zich misschien af ​​of dit ook het juiste pad is voor uw bedrijf. Het is de moeite waard om te overwegen, vooral als uw huidige praktijk uitsluitend draait om investeringsproducten en verkoop. De sector is aan het veranderen - en moet dat blijven doen om tegemoet te komen aan de behoeften van de volgende generatie financiële planningsklanten: Gen X en Gen Y.

Laten we eens kijken naar wat hybride adviseurs zijn, wat ze doen, en de voors en tegens van het creëren van een RIA die één voet heeft in de oudere, bekende wereld van de industrie waar vergoeding en commissie op basis van verkoop zijn nog steeds de norm, en de andere in een nieuwer, nog steeds evoluerend segment dat zich richt op vergoedingspraktijken compenseerde voornamelijk voor uitgebreide planningsrelaties. (Zie voor meer informatie: Toetsen om onafhankelijk te gaan voor RIA's .)

Wat is een hybride adviseur?

Alvorens te overwegen of het werken als een hybride zinvol is voor uw carrière of bedrijf, is het belangrijk om duidelijk te definiëren wat we bedoelen als we de term gebruiken. Hoewel minstens 19% van de adviseurs zichzelf als hybriden beschouwt, is er nog steeds verwarring rond de termijn. Charles Schwab Corp. definieert een hybride adviseur als iemand wiens bedrijf "zowel beleggingsadvies omvat dat wordt weergegeven als een beleggingsadviseur die vertegenwoordiger is van een geregistreerd beleggingsadviesbureau, als brokeragediensten, die advies kunnen omvatten, als een geregistreerde vertegenwoordiger van een onafhankelijke tussenpersoon. dealer. "

Voors en tegens

Volgens Cerulli Associates genereren hybride RIA's meer inkomsten en trekken meer vermogende klanten aan (die eerder bij de onderneming blijven). Als hybride hebt u de mogelijkheid om waardevol financieel advies en toegang tot uitgebreide planning te bieden en kunt u een vaste vergoedingsstructuur voor die service instellen. Omdat u niet beperkt bent tot het vasthouden aan alleen-prijsmodellen, kunt u uw serviceaanbod ook uitbreiden met het plannen en berekenen van een vergoeding op basis van activa. U kunt er ook voor kiezen om samen met anderen in de branche te werken voor hun kwaliteit en kosten, in plaats van te worden beperkt tot wat leveranciers en merken beschikbaar zijn onder strakker gereguleerde bedrijfsmodellen. (Zie voor meer informatie: Populaire technologie voor RIA's ).

Sommige klanten zullen behoeften hebben die verder gaan dan activabeheer. Hybrides kunnen klanten andere oplossingen bieden, waaronder annuïteiten en verzekeringen. Als het dienen van dat soort vraag overeenkomt met wat u wilt doen en wat u denkt dat uw bedrijf zou moeten bieden, kan het opzetten van een hybride RIA logisch zijn. Voordat u begint met het wijzigen van uw bedrijfsstructuur, of u begint uw eigen structuur helemaal opnieuw, moet u zich ervan bewust zijn dat het starten van uw eigen hybride RIA betekent dat u een veel grotere werkbelasting oploopt.U hebt een manier nodig om meer backoffice-taken te beheren, naleving af te handelen (zowel met registratie als jaarlijkse updates) en strategieën en plannen te maken voor marketing en zakelijke groei.

Denk na over uw klanten

Dit alles is goed en wel, maar er wordt geen rekening gehouden met een kritieke factor: uw klanten. Je moet deze beslissing niet alleen baseren op het feit of het goed is voor je bedrijfsresultaten. Als een financiële professional die werkt als elke onafhankelijke RIA, bent u gehouden aan de fiduciaire standaard. Dat betekent te allen tijde handelen in het belang van uw klant en vóór alle andere belangen, inclusief die van uzelf. (Zie voor meer informatie: Fiduciaire benamingen voor financieel adviseurs .)

Hier wordt het water enigszins modderig. Hybride adviseurs zijn zowel RIA's en makelaars, en als makelaars zijn ze alleen gehouden aan een geschiktheidsnorm. Dat betekent dat u alleen een "geschikte" investering voor een klant hoeft aan te bevelen, die al dan niet de beste optie is die voor hen beschikbaar is. Dit kan een probleem zijn in de toekomst, want er is meer druk op de fiduciaire norm om de regel te zijn voor alle financiële professionals. (Zie voor meer: ​​ Topgroeistrategieën voor kleine RIA's .)

En dat is logisch: er mag geen twijfel over bestaan ​​of een adviseur altijd handelt in het belang van de klant . Als u volledig bereid bent om een ​​aanbeveling te doen over een investering die geld terug in uw zak steekt alleen , terwijl het eigenlijk in het belang van uw klant is, zou een hybride model kunnen werken. Maar dat is een groot belangenconflict dat niet altijd gemakkelijk op te lossen is. (Zie voor meer informatie: Adviseurs: vermijd deze veelvoorkomende fouten. )

Naarmate de industrie blijft evolueren en veranderen om beter tegemoet te komen aan de behoeften van consumenten, kan het hybride model langzaam verdwijnen als er minder "wiebelen" ruimte "om voet aan de grond te krijgen in beide kampen om producten te verkopen en advies te geven.

De bottom line

Als hybride adviseur kunt u financiële planning met alleen kosten aanbieden en hebt u nog steeds toegang tot investeringsopties en producten die commissies betalen. Dit opent de deur voor een winstgevender bedrijf, samen met meer diensten te bieden. Maar voordat u een overstap maakt, is het belangrijk om rekening te houden met de implicaties voor uw klanten en te begrijpen wat er allemaal aan de hand is - naast klantverwerving en relatiebeheer - bij het werken als een onafhankelijke RIA van welke aard dan ook. (Zie voor meer informatie: Managementtips van de beste financiële adviseurs .)