Als u een belegger bent die op zoek is naar een strategie die uw beleggingsrisico beperkt, kunt u overwegen een strategie voor het berekenen van de kostprijs van dollar te hanteren. Natuurlijk, terwijl deze aanpak u helpt om risico's beter te beheren, heeft u ook minder kans op buitenmaatse rendementen.
De term 'dollar-kostmiddeling' verwijst naar de praktijk om een consistent bedrag in dollar te beleggen in dezelfde investering in een bepaalde periode. U bent bijvoorbeeld misschien geïnteresseerd in het kopen van XYZ-aandelen, maar wilt niet het risico nemen om uw geld in één keer in te zetten. Je zou in plaats daarvan iedere maand een vast bedrag kunnen investeren, zeg $ 300. Als de aandelen $ 10 per maand ruilen, koopt u 30 aandelen. Als het later oploopt tot $ 12, krijgt u die maand 25 aandelen. En als de prijs nog een maand daalt tot $ 8, dan verzamelt u 37.5 aandelen. Als u investeert in een 401 (k) -plan, is dit eigenlijk uw aanpak. Als u zich langere tijd aan uw activaspreiding houdt, plaatst u elke maand een constant dollarbedrag in een specifieke allocatie van beleggingen.
Vermindert emotionele component
Een voordeel van dollar-kostmiddeling is dat door mechanisch te investeren, u de emotionele component uit uw besluitvorming haalt. U gaat door met een vooraf ingestelde koers van het kopen van een bepaald bedrag in dollars van uw gewenste investering, ongeacht hoe wild de koers schommelt. Op deze manier haalt u uw investering niet uit de hand wanneer de prijs in een wilde beweging daalt, maar ziet u het eerder als een kans om meer aandelen tegen lagere kosten te verwerven.
Vermijdt slechte timing
Als u uw geld in één keer in een bepaalde investering investeert, bestaat het risico dat u net voor een grote recessie investeert. Stel je voor dat je net voor de inzinking van de markt in 2007 in een investering was gesprongen. Je zou uiteindelijk meer geld verloren hebben dan wanneer je voor de crisis slechts een deel van je geld had geïnvesteerd. Natuurlijk is de andere kant van deze medaille dat je misschien ook op het juiste moment het beleggen mist, voordat de markt opwaarts begint in een bullmarkt.
Markt stijgt in de tijd
Een ander nadeel van het kostprijsberekening van de dollar is dat de markt de neiging heeft om met de tijd omhoog te gaan. Dit betekent dat als u eerder een forfaitair bedrag investeert, dit waarschijnlijk beter zal zijn dan kleinere bedragen die gedurende een bepaalde periode worden geïnvesteerd. De forfaitaire som zal op de lange termijn een beter rendement opleveren als gevolg van de toenemende tendens van de markt.
Geen vervanging voor het identificeren van goede investeringen
Het gemiddelde van de kosten voor de dollar is echter geen wondermiddel. U zult de taak op zich moeten nemen om goede investeringen te identificeren en uw onderzoek te doen, zelfs als u kiest voor een methode van passieve dollarkosten-gemiddelden. Als de investering die je identificeert een slechte keuze blijkt te zijn, zul je alleen maar gestaag investeren in een verliezende investering.
Ook door een passieve benadering te volgen, reageert u niet op de veranderende omgeving. Naarmate de investeringsomgeving verandert, krijgt u mogelijk nieuwe informatie over een investering die u misschien opnieuw zou willen laten nadenken over uw aanpak. Als u bijvoorbeeld hoort dat het XYZ-bedrijf een acquisitie doet die bijdraagt aan de winst, wilt u misschien uw zichtbaarheid aan het bedrijf vergroten. Een methode voor het berekenen van de kostprijs van een dollar biedt echter niet de mogelijkheid om dat soort dynamisch portefeuillebeheer uit te voeren.
De bottom line
Als u een minder ervaren belegger bent en een vooraf ingestelde benadering wilt volgen, zodat u niet wordt blootgesteld aan wilde marktschommelingen, kan het kostprijsbereken van dollars een goede aanpak zijn. Aan de andere kant, als u ervaring hebt, kunt u mogelijk beter rendement behalen door actief te strategiseren in plaats van te gaan voor het kostengemiddelde van de dollar.