Organisaties die zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting dienen hun activiteiten desondanks jaarlijks aan de IRS te melden. Deze jaarlijkse rapportage is een vereiste die wordt gecreëerd door de Internal Revenue Code (IRC). Jaarlijkse rapportage vindt plaats op formulier 990, Terugkeer van organisatie vrijgesteld van inkomstenbelasting. Deze organisaties zijn organisaties die zijn vrijgesteld krachtens IRC Section 501 (c) (verschillende soorten liefdadigheidsorganisaties), 527 (politieke organisaties) of 4947 (a) (niet-gedoogde charitatieve trusts). Particuliere stichtingen dienen dit formulier niet in; ze hebben hun eigen jaarlijkse vereisten voor archivering (formulier 990-PF).

AD:

Formulier 990 moet worden ingediend door een vrijgestelde organisatie, zelfs als het formulier 1023 nog niet bij de IRS is ingediend om de officiële goedkeuring van zijn vrijgestelde status te krijgen. (Zie Het doel van IRS-formulier 1023. ) Bepaalde organisaties zijn echter vrijgesteld van het indienen van het formulier (zie de instructies bij het formulier). In tegenstelling tot aangiften voor inkomstenbelasting die privé zijn, staat dit formulier open voor publieke inspectie.

Overzicht van het formulier

AD:

Het formulier is bedoeld om de overheid en het publiek elk jaar een beeld te geven van de activiteiten van de organisatie. Vermoedelijk baseren sommige bijdragers hun schenkingsbeslissingen op wat ze van de vorm leren. De hoeveelheid informatie die van de organisatie wordt gevraagd is uitgebreid; instructies voor het formulier bevatten 100 pagina's. De organisatie kan worden onderworpen aan een strenge sanctie als het niet op tijd ingediend.

Dit 12 pagina's tellende formulier bestaat uit verschillende delen:

AD:

• Deel I is een samenvatting van de organisatie. Het vereist informatie over de activiteiten en het bestuur van de organisatie (bijvoorbeeld haar missie, aantal werknemers en vrijwilligers, enz.), Haar inkomsten, haar uitgaven en haar nettoactiva of fondssaldi.

• Deel II is het kenmerkblok waarop een officier van de organisatie op straffe van meineed verklaart dat de informatie naar zijn beste weten waar, correct en volledig is.

• Deel III is een verklaring van de prestaties van de organisatie, inclusief haar missie en de uitgaven en inkomsten voor de drie grootste programmadiensten van de organisatie.

• Deel IV is een checklist met planningen die moeten worden ingevuld en die het formulier vergezellen (later uitgelegd).

• Deel V is bedoeld voor verklaringen over andere IRS-aangiften en naleving van de belastingwetgeving. Als de organisatie bijvoorbeeld fiscaal aftrekbare bijdragen kan ontvangen, moet deze aangeven of zij donoren de vereiste onderbouwing voor hun donaties heeft gegeven.

• Deel VI vraagt ​​om informatie over het bestuursorgaan en het management van de organisatie, evenals over haar beleid.

• Deel VII somt de vergoedingen op die zijn betaald aan huidige en voormalige functionarissen, bestuurders, trustees, sleutelpersoneel, werknemers die meer dan $ 100.000 aan compensatie ontvangen en maximaal vijf onafhankelijke contractanten die meer dan $ 100.000 aan betalingen ontvangen van de organisatie.

• Deel VIII is een verklaring van de inkomsten van de organisatie uit gerelateerde of vrijgestelde fondsen en niet-verbonden bedrijfsinkomsten (waarvoor het indienen van formulier 990-T vereist is; dit inkomen is niet vrijgesteld)

• Deel IX is bedoeld om de uitgaven van de organisatie te melden.

• Deel X is de balans van de organisatie.

• Deel XI is een aansluiting tussen de nettoactiva van de organisatie.

• Deel XII geeft uitleg over de financiële overzichten en rapportage van de organisatie (bijvoorbeeld of het de contanten, de transactie of een andere rapportagemethode gebruikt om het formulier voor te bereiden en of de financiële overzichten zijn opgesteld en beoordeeld door een onafhankelijke accountant).

Naast het formulier moet de organisatie mogelijk verschillende schema's (A tot en met O en R) aan het formulier koppelen. Welke schema's moeten worden gebruikt, is afhankelijk van de antwoorden op vragen in het hele formulier. Het enige schema dat door de meeste organisaties wordt gebruikt om aanvullende informatie te verstrekken aan formulier 990 is Schedule O.

Vereenvoudigde archivering

In plaats van formulier 990 in te vullen, komt de organisatie mogelijk in aanmerking voor een vereenvoudigd formulier 990-EZ, Formulier Terugkeer van organisatie vrijgesteld van inkomstenbelasting , Dit formulier met vier pagina's vereist enkele, maar niet alle, informatie op formulier 990. Het kan worden gebruikt door een organisatie met bruto ontvangsten van minder dan $ 200.000 en totale activa van minder dan $ 500.000 aan het einde van het belastingjaar. Deze korte vorm is ook open voor publieke inspectie.

De bottom line

De prijs van belastingvrijstelling voor een organisatie is volledige openbaarmaking van haar activiteiten elk jaar. Het verstrekken van alle benodigde informatie op het formulier zal waarschijnlijk de hulp van een belastingdeskundige nodig hebben die vertrouwd is met dit gebied van het belastingrecht.

Zie ook: 5 stappen voor het vormen van een vrijgestelde onderneming zonder belastingen en Hoe u uw eigen privéstichting kunt starten.