Een aandelenmultiplicator meet de financiële hefboom van een bedrijf door een ratio van de totale activa van het bedrijf te gebruiken voor het eigen vermogen van de onderneming. Over het algemeen geeft een lagere aandelenmultiplicator aan dat een bedrijf een lagere financiële hefboom heeft. Het is beter om een lage multiplicator te hebben, omdat een bedrijf minder schulden gebruikt om zijn activa te financieren.
De multiplicator voor het eigen vermogen wordt berekend door het totale vermogen van een bedrijf te delen door zijn eigen vermogen. Deze ratio meet de totale activa die een bedrijf bezit per dollar aan eigen vermogen. De equity multiplier van een bedrijf moet alleen worden gebruikt in vergelijking met de industrienorm of met bedrijven in dezelfde sector.
Stel bijvoorbeeld dat bedrijf ABC een totaal vermogen heeft van $ 10 miljoen en eigen vermogen van $ 2 miljoen. De aandelenmultiplicator is 5 ($ 10 miljoen / $ 2 miljoen), wat betekent dat bedrijf ABC eigen vermogen gebruikt om 20% van zijn vermogen te financieren en de resterende 80% wordt gefinancierd met schulden.
Anderzijds heeft bedrijf DEF, dat zich in dezelfde branche als bedrijf ABC bevindt, een balanstotaal van $ 20 miljoen en eigen vermogen van $ 10 miljoen. De aandelenmultiplicator is 2 ($ 20 miljoen / $ 10 miljoen), wat betekent dat onderneming DEF eigen vermogen gebruikt om 50% van haar activa te financieren en de resterende helft wordt gefinancierd met schulden.
Bedrijf ABC heeft een hogere vermenigvuldiging van het eigen vermogen dan bedrijf DEF, wat aangeeft dat ABC meer schulden gebruikt om haar activa-aankopen te financieren. Een lagere aandelenmultiplicator heeft de voorkeur omdat deze aangeeft dat het bedrijf minder schulden opneemt om zijn activa te financieren. In dit geval heeft bedrijfsdef de voorkeur boven ABC, omdat het minder schulden aangaat en minder risico loopt.
Wanneer is een rechtszaak beter dan een bemiddeling in een echtscheidingszaak met een hoge waarde?
Leren de variabelen in een echtscheidingszaak die meestal bepalen of bemiddeling of procesvoering een betere weg is voor de betrokken partijen om door te zetten.
Wat zijn de risico's van zowel een hoge operationele leverage als een hoge financiële leverage?
In de financiële wereld komt de term leverage vaak voor. Zowel investeerders als bedrijven gebruiken hefboomwerking om meer rendement op hun vermogen te genereren. Het gebruik van leverage is echter geen garantie voor succes, en de mogelijkheid van buitensporige verliezen wordt sterk verbeterd in sterk leveraged posities.
Hoe kan ik de aandelenmultiplicator gebruiken om te bepalen of een aandeel een goede investering is?
Ontdek hoe beleggers de equity multiplier-ratio gebruiken bij fundamentele analyse om te bepalen of een bepaald aandeel een solide investering is.