Net als bij andere hefboomratio's wordt de aandelenmultiplier vaak gebruikt in fundamentele analyse om te bepalen of een bepaalde voorraad een goede investering is. Gebruikmakend van alleen de informatie die gemakkelijk te vinden is op de balans van een bedrijf, geeft de multiplicator van het eigen vermogen een duidelijk beeld van hoeveel eigen vermogen en welke schuld een bedrijf heeft in verhouding tot zijn totale vermogen.
Bedrijven genereren kapitaal door het verwerven van schulden, zoals leningen of het uitgeven van obligaties, of door het creëren van aandelen via de verkoop van aandelen op de primaire markt. De multiplicator voor het eigen vermogen vertegenwoordigt het deel van het vermogen van een bedrijf dat wordt gefinancierd met eigen vermogen. Omdat het kapitaal echter alleen afkomstig is van deze twee bronnen, vertelt de aandelen multiplier-ratio potentiële beleggers ook over de hoeveelheid schuld die een bedrijf heeft.
Stel bijvoorbeeld dat een bedrijf $ 900.000 aan totale activa en $ 300.000 aan eigen vermogen heeft. De multiplicator voor het eigen vermogen is $ 900, 000 / $ 300, 000 of 3. Dit betekent dat de activa van de onderneming driemaal de waarde van haar eigen vermogen waard zijn. Een meer bruikbare manier om dit cijfer te interpreteren, is dat 33% van de activa met eigen vermogen wordt gefinancierd. De resterende 67% moet daarom met schulden worden gefinancierd.
Hoewel sommige zeer grote bedrijven in staat zijn om hoge schuldenniveaus zonder emissie aan te houden, betekent het opbouwen van schulden een groter faillissementsrisico voor de meeste bedrijven. Als de inkomsten een dip krijgen als gevolg van een verschuiving van activiteiten of een economische neergang, moet aan betalingen voor die financiële verplichtingen nog steeds worden voldaan. Voor een onderneming met een schuldenlastige kapitaalstructuur kan een dergelijke financiële last het bedrijf snel in insolventie en faillissement drijven. Een failliet bedrijf heeft waardeloze aandelen, wat betekent dat aandeelhouders niets meer hebben.
Hoewel zeer hoge ratio's vaak een rode vlag zijn, moeten beleggers de vermenigvuldigingsfactor van een bedrijf vergelijken met bedrijfsgemiddelden en de verhoudingen van bedrijven met vergelijkbare operationele modellen. Niet alle schulden zijn slecht, en een saldo van schulden en eigen vermogen is het teken van een gezond en ambitieus bedrijf.
Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).
Hoe kan ik het volgende weerstandsniveau of richtprijs van een aandeel bepalen?
Bepalen waar de prijs van een item stopt zodra een nieuwe hoogte is gemaakt, is een van de moeilijkste taken voor een handelaar. Er is geen magische manier om te bepalen welke prijs een actief waarschijnlijk zal bereiken, maar technische handelaren hebben een aantal methoden ontwikkeld die u op zijn minst een redelijk goede schatting kunnen geven.
Er is een cash-buyout-overeenkomst aangekondigd voor een aandeel dat ik bezit, maar waarom ruilt mijn aandeel niet tegen een prijs per aandeel die gelijk is aan de uitkoopprijs?
De aankondiging van een overname of een fusie betekent niet noodzakelijk dat de deal zal worden opgelost zoals oorspronkelijk vermeld. Speculatie van het uiteindelijke resultaat van de fusie zal de status van de huidige aandelenkoers beïnvloeden. Als bijvoorbeeld ongebreidelde speculatie en analyse door de markt suggereren dat een ander bedrijf een bieding kan doen tegen de oorspronkelijke verkrijger voor het doel, kan de markt de huidige prijs van het aandeel verhogen om de oorspronkelijke afko