Robo-adviseurs zijn de afgelopen jaren in de financiële krantenkoppen geweest. Velen dachten dat ze zich zouden gaan bezighouden met het geven van investeringen en financieel advies op hun kop - ze hadden gelijk, hoewel misschien niet precies zoals sommigen hadden gedacht. Laten we een kijkje nemen naar hoe sommige van de financiële industrie het robo-water op de hielen zit.

Eerder dit jaar heeft de gigantische geldmanager BlackRock (BLK) robo-adviseur FutureAdvisor overgenomen. Het hoofddoel was de technologie en het platform van FutureAdvisor, meer dan het bedrijfsmodel en klantenbestand. BlackRock heeft verklaard dat het van plan is om de verkregen technologie te gebruiken om het uit te rollen naar traditionele financiële adviseurs, in de hoop daarmee meer troeven te verwerven.

De hybride robo-adviseur van Vanguard is ook op grote schaal succesvol geweest; de dienst combineert een menselijke adviseur met robo-technologie.

En onlangs heeft een van de pioniers van de robo-industrie, Financial Engines (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5. 26% Created with Highstock 4. 2. 6 ), The Mutual overgenomen Fund Store, dat een selectie van financiële adviseurs en tal van fysieke en fysieke locaties bijhoudt. (Zie voor gerelateerde literatuur: Robo-Advisors die nu de 401 (k) Market invoeren. )

Een potentiële Game Changer

Financial Engines is een robo-service die wordt aangeboden via 401 (k) -plannerverschaffers. Plan deelnemers gaan online via de site van hun plan, voer hun gegevens in en ontvang advies. Er zijn verschillende versies van de aangeboden service die variëren van gratis te betalen. In september kondigden Financial Engines aan dat het extra menselijke adviseurs zou toevoegen om 401 (k) deelnemers aan het plan bij hun klantenbedrijven een betere toegang te geven tot financiële planners, zodat zij kwesties in verband met geldbeheer met een levend persoon zouden kunnen bespreken. Er is geen extra kosten verbonden aan deze service.

De verwerving van de Financial Engines van de winkel The Mutual Fund brengt 125 winkellocaties en 300 financiële adviseurs naar de paraplu van de Financial Engines samen met $ 9. 8 miljard beheerd vermogen. Volgens een stuk in Investment News is er een overlapping van 50% tussen de locaties van de Mutual Fund Store en waar de 401 (k) -clients van Financial Engines zich bevinden. Zodra de deal begin 2016 wordt gesloten, verandert The Mutual Fund Store de naam in Financial Engines.

Deze overname kan een echte game changer zijn, niet alleen in het domein van robo-adviseurs, maar ook in de wereld van financieel advies. Dit is waarom:

Financial Engines bedient een groot aantal 401 (k) deelnemers aan de plannen van veel grote werkgevers in het hele land. De verwerving van zowel de storefronts van The Mutual Fund Store als zijn adviseurs biedt financiële motoren extra verkooppunten om face-to-face te dienen, deelnemers aan bestaande 401 (k) -plannen.Zo'n persoonlijke service op zo'n grote schaal zal het een voorsprong geven op veel van zijn concurrenten. (Zie voor meer informatie: Waarom Schwab zijn Robo-Advisor voor adviseurs lanceerde )

Financial Engines is een RIA (fee-only) geregistreerde beleggingsadviseur die optreedt als een fiduciaire in het omgaan met clients. De Mutual Fund Store is ook een RIA, hoewel het een verzekeringsmaatschappij bezit. Het huwelijk van deze twee bedrijven stelt het in staat om de natuurlijke 401 (k) rollover-markt aan te boren en te voldoen aan de voorgestelde fiduciaire regels. Als dit het geval is, kan de 401 (k) deelnemende adviserende partij van het gecombineerde bedrijf echt een motor zijn om doorverkopers naar het deel van de gecombineerde entiteit te leiden.

Op weg naar een hybride model

De Personal Advisor-service van Vanguard is zeer succesvol geweest en toont aan dat er vraag is naar goedkope geautomatiseerde robo-technologie en toegang tot live-advies via een financieel adviseur voor mensen. De robo-service van Vanguard is naar mijn mening een spannend succes geweest vanwege de naam Vanguard. Noch Financial Engines, noch The Mutual Fund Store hebben dat type naamherkenning alleen of zelfs op een gecombineerde basis, dus het zal interessant zijn om te zien hoe ze zaken naar hun gecombineerde entiteit drijven.

Een manier kan zijn om via het aantal 401 (k) deelnemers de dienst Financiële Motoren te gebruiken voor hun pensioenplanaccounts. Vandaag, wanneer een deelnemer niet langer wordt geassocieerd met een plan dat wordt onderhouden door Financial Engines - hetzij omdat hij van werkgever is veranderd, hetzij is ontslagen of met pensioen gaat - verliest het bedrijf de inkomsten van die deelnemer. Het vermogen om via de fysieke locaties met live adviseurs een meer permanente band met deze deelnemers te vormen, biedt een geheel nieuwe potentiële inkomstenstroom voor financiële motoren.

Dit kan een relatie met de deelnemer zijn die zich uitstrekt tot al zijn activa buiten zijn 401 (k) -plan, zoals belastbare rekeningen en IRA's. Financial Engines biedt al een dienst voor pensioen bij een optionele lijfrente met een lange levensduur. Sommige van zijn diensten houden rekening met het totale vermogen van de deelnemer. (Zie voor meer: ​​ Welke Robo-Advisor is geschikt voor u? )

De verwerving van de Mutual Fund Store zorgt niet alleen voor eenvoudiger toegang en een andere manier voor het bedrijf en de deelnemers aan het plan om verbinding te maken voor persoonlijk advies, maar de producten en diensten die al door de Mutual Fund Store worden aangeboden, kunnen nu worden geïntegreerd in het adviesmodel van de Financial Engines - en vice versa.

De toekomstige markt

Een interessante vraag hierbij is of dit Financial Engines in concurrentie zal brengen met enkele van de plancas providers die hun diensten aanbieden, zoals Fidelity, die er zeker op uit is om deelnemers aan het plan in de plooi te houden wanneer het tijd is een rollover doen (en waarschijnlijk op zoek zijn naar niet-401 (k) -zaken).

Financial Engines werd in 1996 mede opgericht door William Sharpe, een voormalige winnaar van de Nobelprijs voor de economie. De benadering van het bedrijf ten aanzien van assetallocatie en beleggen is altijd een beetje een instituut geweest.Hoewel beide firma's alleen tegen vergoeding zijn, is The Mutual Fund Store een retailadviseur en heeft ook een verzekeringsdochter.

Hoewel Financial Engines uniek zijn in die zin dat het een robo-adviseur is die een echte financiële adviseur koopt, zullen we waarschijnlijk meer van dergelijke deals in het verschiet zien. Daarnaast zijn er waarschijnlijk ook traditionele adviseurs die hun eigen robo-service uitwerken. Morgan Stanley's (MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0 24% Created with Highstock 4. 2. 6 ) hoofd van het vermogensbeheer liet onlangs weten dat een robo-dienst mogelijk in de fabriek werkzaam is voor zijn bedrijf.

The Bottom Line

De manier waarop de financiële advieswereld werkt, is grotendeels aan het veranderen vanwege de populariteit van robo-adviseurs. De Financial Engines-deal brengt een van de pioniers op het gebied van digitale financiële diensten onmiddellijk in de fysieke aanwezigheid van een kleinhandelaar, waardoor het een gemiddelde strijdmacht zou kunnen worden voor concurrenten, groot en klein. De deal is een nieuwe definitieve stap in de richting van de toekomst van de financiële dienstensector, waar we meer bedrijven zullen zien die technologie en menselijke financiële adviseurs integreren. (Voor gerelateerde informatie, zie: Debunking Robo-Advisor Myths. )