Inhoudsopgave:
- SPDR S & P Homebuilders ETF
- iShares US Home Construction
- Een belegger die een positie wil veroveren in de huizenbouwsector, doet er goed aan om in een van deze ETF's te beleggen. Ze hebben allebei zeer vergelijkbare beleggingsprofielen, portefeuilleposities en risicokenmerken. In feite delen ze allebei dezelfde vijfjaarlijkse Sharpe-ratio van 0. 66. Inderdaad, sommige lager opgeleide beleggers, die zich richten op prestaties in het verleden, zouden ITB als de betere investering beschouwen. ITB heeft de afgelopen vijf jaar 1.90% beter gepresteerd dan XHB en beide delen dezelfde Sharpe-ratio van 0. 66, wat betekent dat ze dezelfde risicoprofielen hebben. XHB heeft echter een kostenratio die 0. 09% goedkoper is dan die van ITB en een dividendrendement dat 0. 16% hoger is. Deze factoren blijven niet achter, in tegenstelling tot in het verleden behaalde resultaten, en zijn een betere indicator voor toekomstige prestaties.
De huizenmarkt in de Verenigde Staten had in 2015 een spectaculair jaar en droeg met meer dan 0,25% bij tot de groei van het bruto binnenlands product (bbp). Nieuwe woningen starten met 1. 11 miljoen voor het jaar, een stijging van 10. 8% ten opzichte van 2014. Versterking op de arbeidsmarkt, winst die langzaam maar gestaag is gestegen en hypotheekrente op koopjesniveau zijn allemaal factoren die een rol speelden in een succesvol 2015 voor de woningmarkt. In 2016 zouden deze factoren deze tendens moeten blijven versterken, aangezien economen een nog beter jaar voorspellen voor de woningmarkt, met een totale nieuwe start van het huis naar verwachting op 1. 2 miljoen stuks. Met ingang van februari 2016 bleef deze trend intact aangezien de totale start van de huizenmarkt met 31% steeg en de vergunningen met 6. 3% stegen, op jaarbasis.
Ondanks de groei worden de vooruitzichten voor de bouwers op een dieptepunt van negen maanden gehouden in maart. Veel bouwers maken zich zorgen over het feit dat de betaalbaarheid en beschikbaarheid van woningen de groei in 2016 mogelijk gaan drukken. De year-to-date (YTD) prestatie van de S & P Homebuilders Select Industry Index weerspiegelt enkele van deze zorgen. Met ingang van 4 april 2016 presteerde de index slechter dan de S & P 500 met 2. 3%, en won slechts 0. 6% YTD in vergelijking met 2. 9% voor de S & P 500.
Hoewel er op de woningmarkt op korte termijn tegenwind kan zijn, lijkt de sector op lange termijn rijp voor groei, ervan uitgaande dat de economie op schema kan blijven. Voor beleggers die bullish zijn in de sector bieden exchange-traded funds (ETF's) een goedkope en eenvoudige manier om een gediversifieerde positie op te bouwen. De SPDR S & P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB XHBSPDR S & P Hmbldr40. 60 + 0 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en iShares US Home Construction ETF (NYSEARCA: ITB ITBiSh US Home Cns39. 32 + 0 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zijn de twee populairste opties voor deze beleggers.
SPDR S & P Homebuilders ETF
Incepted op 31 januari 2006, tracht XHB de totale rendementsprestaties van de S & P Homebuilders Select Industry Index te volgen. Met een ondergemiddelde kostenratio van 0. 35% en een laag dividendrendement van 0. 54%, bereikt deze ETF ongeveer $ 1. 5 miljard aan activa. Van de 37 aandelen zijn XHB's top vijf holdings Home Depot, Inc. (NYSE: HD HDThe Home Depot Inc163. 48-0,55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) at 4 6%, Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW LOWLowe's Companies Inc77. 63-0.37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 4. 6%, PulteGroup, Inc . (NYSE: PHM ITB is op 1 maart 2006 bijna drie maanden na XHB op de markt gebracht en volgt de prestaties van de DOW Jones U. S. Select Home Construction-index. Net als XHB heeft ITB ook een ondergemiddelde kostenratio van 0. 44% en een nog lager dividendrendement van 0. 38%. Daarnaast heeft ITB een vergelijkbaar aantal assets under management (AUM), rond de $ 1. 45 miljard. Voor twee ETF's die in dezelfde sector zijn geïnvesteerd, heeft ITB echter een heel andere portefeuillesamenstelling. Binnen de 41 aandelen zijn de top 5 van ITB DR Horton, Inc. (DHRL DHID R. Horton Inc44 78 + 1 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 12. 28%, Lennar Corporation (NYSE: LEN LENLennar Corp55. 40 + 1. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 10. 54%, NVR, Inc. ( NYSE: NVR NVRNVR Inc3, 216. 00 + 0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 7. 76%, PulteGroup, Inc. op 7. 33% en Toll Brothers , Inc. (NYSE: TOL TOLToll Brothers Inc44. 35 + 1. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 7. 04%, samen goed voor 44. 95% van de totaal portfolio gewicht. Het totale marktrendement van ITB voor één, drie en vijf jaar was -11. Respectievelijk 10, 3. 17 en 13. 44%. De bottom line
iShares US Home Construction
Een belegger die een positie wil veroveren in de huizenbouwsector, doet er goed aan om in een van deze ETF's te beleggen. Ze hebben allebei zeer vergelijkbare beleggingsprofielen, portefeuilleposities en risicokenmerken. In feite delen ze allebei dezelfde vijfjaarlijkse Sharpe-ratio van 0. 66. Inderdaad, sommige lager opgeleide beleggers, die zich richten op prestaties in het verleden, zouden ITB als de betere investering beschouwen. ITB heeft de afgelopen vijf jaar 1.90% beter gepresteerd dan XHB en beide delen dezelfde Sharpe-ratio van 0. 66, wat betekent dat ze dezelfde risicoprofielen hebben. XHB heeft echter een kostenratio die 0. 09% goedkoper is dan die van ITB en een dividendrendement dat 0. 16% hoger is. Deze factoren blijven niet achter, in tegenstelling tot in het verleden behaalde resultaten, en zijn een betere indicator voor toekomstige prestaties.
Top 3 Homebuilders ETF's (ITB, XHB)
Ontdek analyses van de drie ETF's die de huizenbouw volgen en leer over hun kenmerken en historische prestaties.
De beste huisvestings-ETF's voor 2015 (ITB, XHB, PKB)
Start van de bouw zal dit jaar waarschijnlijk ongeveer 20% stijgen, wat het herstel doet herleven. Aandelen en ETF's zijn al begonnen te bewegen.
De 2 beste Home-Builders ETF's in 2016 (XHB, ITB)
Vergelijkt de portefeuilleposities van de twee grootste ETF's van huizenbouwers om te bepalen welke betere rendementen kunnen opleveren in een bepaald economisch klimaat.