Investeerders houden de huizenmarkt nauwlettend in het oog als een gezondheidsbarometer voor de bredere economie. Omdat de ineenstorting van de huizenmarkt de financiële crisis van 2008 en de Grote Recessie heeft veroorzaakt, monitoren beleggers de huizenbouwsector op tekenen van economische tegenwind.

Rapporten over nieuwe en bestaande huizenverkopen geven de huidige omstandigheden aan. Wekelijkse rapporten over hypotheekaanvragen van de Mortgage Bankers Association hebben een vergelijkbare beperkte tijdshorizon. Beleggers wenden zich tot het Census Bureau en het ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling (HUD) voor maandelijkse rapporten over het starten van woningen, evenals de opgenomen gegevens over bouwvergunningsaanvragen voor een diepere blik in de toekomst.

AD:

Nieuwe woningbouw heeft een grotere economische impact dan de verkoop van bestaande woningen, omdat nieuwe woningbouw de verkoop van apparatuur, woninginrichting en bouwmaterialen verhoogt, naast het creëren van nieuwe banen.

sectorbeleggers staan ​​klaar om te profiteren van de bullishness van een woning op een moment dat de bredere markt mogelijk in een dip zit. Evenzo kunnen bearish-investeerders korte periodes opbouwen in de huizenbouwsector tijdens periodes van bullishness op de brede markt.

AD:

Hierna volgen twee ETF's die de huizenbouwsector domineren in 2016. De enige beschikbare alternatieven zijn twee ETF's met buitengewoon dun handelsvolume en een paar leveraged ETF's.

SPDR S & P Homebuilders ETF

De SPDR S & P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB XHBSPDR S & P Hmbldr40. 70 + 0 72% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft het totaal vermogen van $ 1. 52 miljard en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 3, 6 miljoen aandelen. Zijn magere 0. 54% dividendrendement is iets hoger dan zijn 0. 35% jaarlijkse kostenratio. Deze ETF is op 31 maart 2006 gelanceerd.

AD:

Het fonds volgt de prestaties van de S & P Homebuilders Select Industry Index. De portefeuille van het fonds bestaat uit 37 holdings. De enige homebuilder-aandelen in de top 10 van holdings staan ​​onderaan de lijst. Het op negen na grootste bedrijf, Toll Brothers Inc. (TOL TOLToll Brothers Inc44. 84 + 2. 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ), is goed voor 4. 41% van de totale portefeuille. Het op 10 na grootste bedrijf, Lennar Corp. (LEN LENLennar Corp56. 14 + 2. 78% Created with Highstock 4. 2. 6 ), is goed voor 4. 40% van het totaal portefeuille.

Het fonds omvat het bredere scala van industrieën die profiteren van nieuwe woningbouw. Deze industrieën omvatten de fabricage van apparaten, tapijtbedrijven en distributeurs van bouwmaterialen. Het bezit van het fonds omvat ook producenten en detailhandelaren in de thuisverbetering. De top 10 van holdings vormen 45.70% van de totale portefeuille.

De malaise aan het begin van 2016 laat langzaam zijn greep op de SPDR S & P Homebuilders ETF los. Na het einde van het kalenderjaar 2015 voor $ 34. 13 per aandeel, deze ETF bereikte een slotkoers van $ 34 per aandeel op 1 april 2016, voordat hij zich enigszins terugtrok. Na de verschijning van een doodskruis op 5 november 2015, heeft het fonds de volgende maand een schokkerig handelspatroon gekend. Het is sinds 8 december 2015 onder zijn 200-dagen voortschrijdend gemiddelde gebleven.

iShares US Home Construction ETF

De iShares US Home Construction ETF (NYSEARCA: ITB ITBiSh US Home Cns39. 53 + 1. 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ) werd gelanceerd op 1 mei 2006 en volgt de prestaties van de Dow Jones US Select Home Construction Index, een gewijzigde, op aandelen gewogen index met beperkingen op de gewichten van de grootste componenten om diversificatie mogelijk te maken. De portefeuille van het fonds bestaat uit dezelfde 41 aandelen bestaande uit de onderliggende index. Het fonds heeft een balanstotaal van $ 1. 46 miljard en een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 3,7 miljoen aandelen. De jaarlijkse kostenratio van 0,43% overtreft zijn achterblijvende twaalfmaands 0,3% dividendrendement.

De top vijf van het fonds zijn alle huizenbouwbedrijven, die 44. 08% van de totale portefeuille uitmaken. De resterende 36 portefeuilleposities zijn huizenbouwers, distributeurs van bouwmaterialen en andere fabrikanten die nauwer betrokken zijn bij woningbouw. Deze bedrijven omvatten fabrikanten van ramen, airconditioningsystemen en balustrades. Andere bedrijven zijn producenten en verkopers van home improvement supplies. Ethan Allen Interiors Inc. (ETHEthan Allen Interiors Inc28. 05-2.60% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de enige meubelfabrikant onder de bedrijven. Dit fonds heeft sinds 2014 betere aandelenkoersprestaties laten zien dan de SPDR ETF. Hoewel de SPDR ETF van 2007 tot 2011 een beter rendement opleverde, omdat de diversiteit van zijn posities het hielp door de huizencrisis en de Grote Recessie, trok de iShares ETF vooruit in 2012.

Het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde voor de iShares ETF maakte tot 13 januari 2016 geen significante doorbraak onder zijn 200-dagen voortschrijdend gemiddelde. Het sloot boven de 200-daagse lijn op 18 maart 2016 Het fonds beëindigde de handelssessie op 31 maart 2016 met een cent boven de slotkoers van 31 december 2015 van $ 27. 07 per aandeel. Vanaf 5 april 2016 lag het 50-dagen voortschrijdend gemiddelde slechts 7. 08% onder zijn 200-dagen voortschrijdend gemiddelde, terwijl de 50-daagse lijn voor de SPDR ETF 9. 39% onder zijn 200-daagse lijn lag.

De twee grootste ETF's voor de huizenbouwerssector hebben bijna dezelfde gemiddelde dagelijkse handelsvolumes, terwijl de totale activa van de iShares ETF met slechts 4.10% hoger waren dan die van de SPDR ETF op 5 april 2016. Echter, de iShares ETF heeft een gemiddeld rendement over een periode van 5 jaar behaald van 13,4%, vergeleken met het gemiddelde van 35% van de SPDR ETF.