Inhoudsopgave:
De Sarbanes-Oxley-wet (SOX) werd uitgevaardigd om beleggers te beschermen tegen mogelijke frauduleuze boekhouding door bedrijven, terwijl de Dodd-Frank Act werd aangenomen om belangrijke financiële hervormingen door te voeren om het risico in bepaalde gebieden te verminderen van de economie. SOX werd door het Congres aangenomen als reactie op grote bedrijfseconomische boekhoudschandalen bij Enron, Tyco International en WorldCom die begin 2000 werden ontdekt. Dodd-Frank werd ingesteld als reactie op de financiële crisis van 2008.
De Sarbanes-Oxley-wet
SOX verplichtte een aantal hervormingen met betrekking tot toenemende verantwoordelijkheid van bedrijven, transparantere financiële toelichtingen en om beleggers te beschermen tegen bedrijfs- en boekhoudfraude. Sectie 302 van SOX vereist dat het management de informatie vervat in financiële bekendmakingen certificeert. Sectie 404 vereist dat het management van ondernemingen en hun auditors de interne controles met de juiste rapportagemethoden moeten uitvoeren.
Frauduleuze boekhoudschandalen veroorzaakten grote en complexe faillissementen voor Enron en Tyco. Deze schandalen zorgen ervoor dat duizenden mensen geen banen meer hebben en dat ze hun aandeelhouders miljarden in aandelenwaarde kosten.
De Dodd-Frank-wet
Dodd-Frank vereiste een ingrijpende hervorming op het gebied van reguleringsregimes, swaps trading, derivatenwaardering en bedrijfsprestaties. Velen geloven dat de financiële crisis voor een deel is veroorzaakt door problemen met swaps die handelen in credit default swaps en mortgage-backed securities (MBS). Deze exotische financiële derivaten werden verhandeld over de toonbank, in tegenstelling tot gecentraliseerde beurzen zoals aandelen en grondstoffen zijn. Velen waren zich niet bewust van de omvang van de markt voor deze derivaten en het risico dat zij vormden voor de grotere economie.
Dodd-Frank heeft gecentraliseerde beurzen opgezet voor het ruilen van transacties om de mogelijkheid van wanbetaling door tegenpartijen te verminderen en vereiste ook een grotere openbaarmaking van informatie over swapshandel aan het publiek om de transparantie op die markten te vergroten.
Wat is het verschil tussen het rendement van aandelen en het rendement van een obligatie?
Onderzoek en begrijp de verschillende betekenissen van de beleggingsterm "rendement" zoals deze wordt toegepast op aandelenbeleggingen en obligatiebeleggingen.
Wat is het verschil tussen het eigen vermogen en het eigen vermogen van een onderneming?
Begrijpt het verschil en de onderlinge samenhang tussen het eigen vermogen van een onderneming en het werkelijke totale nettovermogen van de onderneming.
Wat is het verschil tussen de Volcker-regel en de Glass-Steagall Act?
Lezen over de verschillen tussen de Volcker-regel en bepalingen in de Glass-Steagall Act, twee pogingen om de activiteit van Amerikaanse banken te reguleren.