Veel mensen gebruiken de woorden "handelen" en "investeren" door elkaar, terwijl het in werkelijkheid twee zeer verschillende activiteiten zijn. Terwijl handelaren en investeerders op dezelfde markt participeren, voeren ze twee heel verschillende taken uit met behulp van heel verschillende strategieën. Beide partijen zijn echter nodig om de markt soepel te laten functioneren. Dit artikel gaat beide partijen en de strategieën die zij gebruiken om winst te maken op de markt bekijken.

ZIE: passieve versus. Actief beheer

Wat is een belegger? Een belegger is de marktdeelnemer die het grote publiek het vaakst associeert met de aandelenmarkt. Investeerders zijn degenen die op lange termijn aandelen van een bedrijf kopen met de overtuiging dat het bedrijf sterke toekomstperspectieven heeft. Beleggers houden zich doorgaans bezig met twee dingen: - Beleggers moeten overwegen of de aandelen van een bedrijf een goede waarde vertegenwoordigen. Als twee vergelijkbare bedrijven bijvoorbeeld op verschillende winstmultiples handelen, is de lagere wellicht de betere waarde omdat dit suggereert dat de belegger minder moet betalen voor $ 1 aan inkomsten wanneer hij investeert in bedrijf A ten opzichte van wat nodig zou zijn om te winnen blootstelling aan $ 1 van inkomsten in bedrijf B.

• Succes - Beleggers moeten het toekomstige succes van het bedrijf meten door naar haar financiële kracht te kijken en haar toekomstige kasstromen te evalueren.

Beide factoren kunnen worden bepaald door de analyse van de financiële overzichten van de onderneming, samen met een blik op trends in de sector die toekomstige groeivooruitzichten kunnen bepalen. Op een basisniveau kunnen beleggers de huidige waarde van een bedrijf in verhouding tot zijn toekomstige groeimogelijkheden meten door te kijken naar metrieken zoals de PEG-ratio, dat wil zeggen, de P / E (waarde) tot groei (succes) ratio van het bedrijf.

ZIE: PEG-ratio spijkert neer Waarde voorraden

Wie zijn de grote investeerders?

Er zijn veel verschillende beleggers die actief zijn op de markt. Het grootste deel van het geld dat aan het werk is op de markten is namelijk van investeerders (niet te verwarren met het aantal dollars dat per dag wordt verhandeld, wat een record is van de handelaars). Grote beleggers zijn onder meer: ​​ Investeringsbanken - Investeringsbanken zijn de organisaties die bedrijven helpen bij het openbaar worden en het inzamelen van geld. Dit houdt vaak in dat u op de lange termijn ten minste een deel van de effecten aanhoudt.

• Beleggingsfondsen - Veel mensen houden hun geld in beleggingsfondsen die langetermijninvesteringen doen in bedrijven die aan specifieke criteria voldoen. Beleggingsfondsen zijn wettelijk verplicht om te handelen als beleggers, niet als handelaren.
• Institutionele beleggers: dit zijn grote organisaties of personen die grote belangen hebben in bedrijven. Institutionele beleggers omvatten vaak insiders van bedrijven, concurrenten die zich indekken en beleggers die speciale kansen bieden.
• Retailbeleggers - particuliere beleggers zijn particulieren die op de aandelenmarkt beleggen voor hun persoonlijke accounts. In eerste instantie lijkt de invloed van detailhandelaren klein, maar naarmate de tijd verstrijkt, nemen meer mensen de controle over hun portefeuilles en als gevolg daarvan neemt de invloed van deze groep toe.
• ZIE: institutionele beleggers en fundamentals: What's The Link?

Al deze partijen willen posities houden voor de lange termijn in een poging om bij het bedrijf te blijven en tegelijkertijd succesvol te blijven. Het succes van Warren Buffett is een bewijs van de levensvatbaarheid van deze strategie.

Wat is een handelaar?

Handelaren zijn marktdeelnemers die aandelen kopen in een bedrijf met een focus op de markt zelf in plaats van de fundamenten van het bedrijf. Markten die grondstoffen verhandelen, lenen zich goed voor handelaren. Immers, heel weinig mensen kopen tarwe vanwege de fundamentele kwaliteit - ze doen dit om te profiteren van kleine prijsbewegingen die optreden als gevolg van vraag en aanbod. Handelaren houden zich doorgaans bezig met: Prijspatronen - Handelaren zullen de prijsgeschiedenis bekijken in een poging om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen, wat bekend staat als technische analyse.

• Vraag en aanbod - Handelaren houden intraday nauwlettend in de gaten wat het geld beweegt en waarom.
• Market Emotion - Handelaren spelen op de angst van beleggers door middel van technieken zoals vervagen, waarbij ze tegen de menigte ingaan nadat er een grote zet heeft plaatsgevonden.
• Client Services - Market makers (een van de grootste typen traders) worden daadwerkelijk ingehuurd door hun klanten om liquiditeit te bieden door snelle handel.
• Uiteindelijk zijn het traders die de liquiditeit voor beleggers bieden en altijd het andere einde van hun transacties bereiken. Of het nu gaat om marketmaking of vervaging, traders zijn een noodzakelijk onderdeel van de markt.

ZIE: wat kunnen handelaren van beleggers te weten komen?

Wie zijn de belangrijkste handelaren?

Als het op volume aankomt, hebben handelaren investeerders langzamer verslagen. Er zijn veel verschillende soorten handelaren die zo vaak als elke paar seconden kunnen handelen. Tot de populairste soorten handelaren behoren: Investeringsbanken - De aandelen die niet worden aangehouden voor langetermijninvesteringen worden verkocht. Tijdens het initiële openbare biedingsproces zijn investeringsbanken verantwoordelijk voor de verkoop van de aandelen van het bedrijf op de open markt via de handel.

• Market Makers - Dit zijn groepen die verantwoordelijk zijn voor het bieden van liquiditeit op de markt. Winst wordt behaald door de bied-laatspreiding, samen met kosten die aan de klanten in rekening worden gebracht. Uiteindelijk biedt deze groep liquiditeit voor alle marktplaatsen.
• Arbitragefondsen - Arbitragefondsen zijn de groepen die snel intrekken op marktinefficiënties. Kort nadat een fusie is aangekondigd, gaan aandelen bijvoorbeeld altijd snel over naar de nieuwe uitkoopprijs minus de risicopremie. Deze transacties worden uitgevoerd door arbitragefondsen.
• Bedrijfseigen handelaren - Bedrijfseigenaren worden ingehuurd door bedrijven om geld te verdienen met kortetermijnhandel. Ze gebruiken eigen handelssystemen en andere technieken in een poging meer geld te verdienen door de kortetermijnwinst te vergroten dan kan worden bereikt door langetermijnbelegging.
• De bottom line

Het is duidelijk dat zowel handelaren als beleggers nodig zijn om een ​​markt goed te laten functioneren. Zonder handelaren zouden beleggers geen liquiditeit hebben om aandelen te kopen en te verkopen. Zonder investeerders zouden handelaren geen basis hebben om te kopen en te verkopen. Gecombineerd vormen de twee groepen de financiële markten zoals we die vandaag kennen.