Het Schwab US Broad Market-fonds (NYSEARCA: SCHB SCHBSchw US Brd Mkt62. 58 + 0 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) streeft naar bijhouden van de totale rendements- en rendementsprestaties van de Dow Jones US Broad Stock Market Index, de onderliggende index, vóór vergoedingen en onkosten. SCHB is opmerkelijk vanwege zijn enorme, diverse portfolio en een extreem lage kostenratio.

AD:

De onderliggende index is een subset van de totale aandelenmarktindex van Dow Jones, die de gehele Amerikaanse aandelenmarkt meet. SCHB vertrouwt op de inclusiecriteria van de onderliggende index, gebaseerd op een op een float aangepaste en marktkapitalisatiemethode, om een ​​pool van meer dan 2 000 individuele aandelen te verzamelen.

SCHB combineert zijn brede net met een kanteling met een grote en kleine dop om een ​​van de meest efficiënte en verhandelbare fondsen voor de totale markt op de markt te maken. Een investering in deze ETF is vergelijkbaar met het kopen van een willekeurig deel van de totale binnenlandse aandelenmarkt. SCHB is een cyclisch fonds dat sterk wordt beïnvloed door de prestaties van de grotere aandelenmarkt.

AD:

Hoe het wordt gevolgd

In het prospectus voor SCHB staat dat het fonds streeft naar "het zo dicht mogelijk bij elkaar houden" van de onderliggende index, en dat betekent het zeker. Opname in dit ETF is in principe identiek aan de Dow Jones U. S. Broad Stock Market Index, minus een aantal effecten hier of daar, waardoor een ongelooflijk strakke tracking-fit wordt geboden.

Deze ETF vertoont een opmerkelijke sectorbalans in de top vijf van sectoren. Financiële aandelen nemen het voortouw bij bijna 18. 5% van de totale activa, maar de volgende vier sectoren, technologie, consumentencycli, gezondheidszorg en industrie, variëren van 13 tot 16%. Afronding van de top 10 zijn consumentenafweermiddelen, energie, nutsbedrijven, basismaterialen en telecommunicatie.

AD:

Vertrouwde namen vullen de 10 belangrijkste individuele posities. Apple is de grootste speler met bijna 3.25%, een groot deel gezien de 2.000+ posities in de portefeuille, en wordt gevolgd door Microsoft, Exxon Mobile, Johnson & Johnson, General Electric Company, Wells Fargo, JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, Procter & Gamble en Pfizer. Deze 10 posities vertegenwoordigen ruwweg 14% van de totale activa.

Gedurende een periode van 12 maanden liet SCHB een mediane tracking error van slechts 0. 08% zien. Dit betekent dat er een afwijking van 0,08% was tussen de prestaties van de referentie-index en de ETF, waarschijnlijk als gevolg van kleine portefeuilleverschillen.

Management

Charles Schwab & Co, Inc. heeft in november 2009 SCHB vrijgegeven. Het is een van de bijna twee dozijn Schwab op de beurs verhandelde producten en een van verschillende op U. S. Equities gebaseerde ETF's. Het fonds wordt passief beheerd.

SCHB moet niet worden verward met de Schwab Fundamental U. S. Broad Market Index ETF, die deel uitmaakt van de Schwab Fundamental Index ETF-serie.Terwijl SCHB en de Schwab Fundamental U. S. Broad Market Index ETF beide binnenlandse fondsen van de brede markt zijn, volgen ze afzonderlijke indices en gebruiken ze verschillende methodieken.

Kenmerken

Zeer weinig fondsen volgen zo nauwgezet of presteren zo passief als SCHB. Met bijna elke denkbare waarde, of dit nu marktkapitalisatie, industriële wegingen of administratieve kosten zijn, is deze ETF vrijwel niet te onderscheiden van zijn benchmark.

SCHB beheert iets meer dan $ 5 miljard aan totale activa en gemiddeld 600, 000-plus transacties voor een totaal volume van meer dan $ 31 miljoen per dag. De spreads liggen dicht bij 0,03%. De echte eye-popping stat is echter SCHB's ultralage kostenratio van 0,04%. Deze kleine vergoeding is een van de laagste voor elk fonds in welke categorie dan ook, en het toont aan hoe effectief het management in staat is om gelijke tred te houden met de veranderingen in de benchmark en het vermijden van meerwaarden.

Geschiktheid en aanbevelingen

Dit ETF biedt een gemakkelijke en efficiënte opname van de Amerikaanse aandelenmarkt. De portfolio-blend voor SCHB is een andere kijk op de meer traditionele midcap-strategieën: tegelijkertijd profiteren van grotere fondsstabiliteit en een kleiner groeipotentieel van het fonds. Alleen SCHB vindt zijn mix in een midcap-portfolio niet; in plaats daarvan combineert het blue-chip large- en giant-cap aandelen met een gerichte exposure naar small-cap bedrijven.

SCHB is dankzij zijn efficiëntie en diversiteit geschikt voor bijna elke langetermijnportefeuille. Lage tarieven zijn een belangrijk kenmerk voor beleggers met een multidecade-horizon, omdat deze besparingen het rendement en de samenstelling in de loop van de tijd verbeteren. Handelaren en kortetermijnbeleggers kunnen SCHB gebruiken als een weddenschap op de totale aandelenmarkt zonder zich zorgen te maken over het gebrek aan handelspartners.

Net als elke ETF heeft SCHB beleggingsrisico's. Deze omvatten marktrisico, inflatierisico, regelgevingsrisico en beperkt liquiditeitsrisico. Omdat SCHB zeer nauw aansluit bij de bredere algemene markt, zou dit fonds het goed moeten doen als de economie neuriet en worstelt tijdens een recessie. Dit is leuk voor beleggers die van marktafbakening houden zonder veel menselijke vooroordelen, maar het betekent ook dat beleggers een soort hedge op de Amerikaanse markt moeten opnemen.

Over het algemeen is SCHB een goede speler in een drukke categorie. Het heeft een opvallende efficiëntie en een gemiddeld risico / rendementsprofiel. Volgens het Morningstar-onderzoek brengt SCHB een achterstand van 36 maanden op bèta van 1.00 tegen de best passende index, perfect cyclisch. Zoals met een dergelijke passieve strategie mag worden verwacht, schommelen de alfawaarden rond 0. 0 voor het fonds.

Hoe Financial Adviser-klanten deze ETF

kunnen gebruiken SCHB is erg populair en gemakkelijk te verhandelen. De balans en diversificatie zijn gemakkelijk te begrijpen, zelfs voor beginnende handelaren. Combineer deze elementen met lage kostenratio's en een enorme activabasis, en SCHB is mogelijk een van de minst intimiderende ETF's die beschikbaar zijn.

Dit is het soort fonds dat een belangrijke kernpositie kan hebben, zolang het maar in evenwicht is met internationale blootstelling en enkele defensieve posities. Bull-markten moeten SCHB goed kennen, dus het is een gemakkelijk doelwit voor nieuwe fondsen in tijden van welvaart.

Kortetermijninvesteerders en traders zijn misschien niet blij met de relatief saaie investeringsstrategie van SCHB, maar het mag nooit ontbreken voor liquiditeit en doodt niet op het bod / de vraag. Afdekking moet niet moeilijk zijn dankzij de kanteling met grote dop.

Belangrijkste concurrenten en alternatieven

SCHB is alleen in het volgen van de Dow Jones U. S. brede Total Return Index van de aandelenmarkt, maar er zijn bijna 50 verschillende ETF's van concurrenten in de brede markt / totale marktruimte. De onbetwiste koning van deze ruimte is de monsterlijke, voor $ 56. 5 miljard aan activa, Vanguard Total Stock Market ETF, die in bijna elke metriek gunstig scoort in vergelijking met SCHB.

Twee andere brede ETF's in de markt bieden een vergelijkbare activabasis en hetzelfde volume aan SCHB. Een daarvan is de iShares Russell 3000 ETF, die de Russell 3000 Index volgt. De andere is de minimale volatiliteits-ETF van iShares MSCI USA, hoewel de kostenratio bijna vier keer zo hoog is als die van SCHB.