Wanneer aandelenkoersen snel stijgen, willen short sellers uit. Dit komt omdat een belegger die short-ups maakt alleen profiteert wanneer de aandelen dalen. De verliezen van een investeerder zijn echter een voordeel van een korte squeezer, omdat de short squeezer in staat is om het tijdsvenster te voorspellen waarin een aandeel in de lift zit, in de aandelen zal kopen en op zijn hoogtepunt zal verkopen. Klinkt als een aansprekende techniek? Laten we eens kijken hoe het werkt - en wanneer het faalt.

AD:

Short Squeezes begrijpen

Voordat u short squeezes volledig kunt begrijpen, moet u begrijpen hoe de shorts, die kansen voor knijpen creëren, werken.

Als een aandeel overgewaardeerd is, leent een verkopende partij de aandelen via een margerekening op basis van het vermoeden dat de koers van het aandeel zal dalen. De verkopende partij verkoopt de aandelen vervolgens en houdt de opbrengsten in de margin-rekening vast als onderpand. Uiteindelijk moet de verkoper de aandelen opnieuw kopen in wat een terugkoop wordt genoemd. Als de koers van het aandeel is gedaald, verdient de verkopende partij geld omdat hij of zij het verschil kan inwisselen tussen de prijs van het aandeel dat op marge wordt verkocht en de lagere prijs die later wordt betaald. Als de prijs echter stijgt, kan de terugkoopprijs stijgen boven de oorspronkelijke verkoopprijs, en de shortverkoper zal deze snel moeten verkopen om hogere verliezen te voorkomen.

AD:

Voorbeeld - De anatomie van een korte verkoop Stel dat bedrijf C in de marge werd geleend en dat "Short Seller Bob" vervolgens 100 aandelen verkocht voor $ 25. Enkele dagen later daalt de aandelenkoers van bedrijf C naar $ 5 per aandeel en Bob koopt het terug. In dit geval verdient Bob $ 2, 000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. AD: Echter, als de aandelenkoers stijgt, is Bob nog steeds aansprakelijk voor de koers van het aandeel wanneer hij het verkoopt. Dus als Bob de aandelen terugkoopt voor $ 30 in plaats van $ 5, zoals in het bovenstaande voorbeeld, verliest hij $ 5 per aandeel. Die $ 5 maal 100 is gelijk aan $ 500 die Bob moet betalen.

Maar wat als Bob niet de enige verkopende partij is die aandelen wil terugkopen voordat ze nog meer geld verliezen als de aandelen stijgen? Hij zal zijn beurt moeten afwachten terwijl hij probeert te verkopen, omdat anderen ook aandringen om van hun aandelen af ​​te komen, en er is geen limiet aan hoe hoog de voorraad zou kunnen stijgen. Daarom is er geen limiet aan de prijs die de shortverkoper zou kunnen betalen om de aandelen terug te kopen.

Dit is waar de short squeezer binnenkomt en de aandelen koopt - terwijl de paniekerige short sellers een verdere prijsstijging veroorzaken als gevolg van de vraag op korte termijn. In dit geval moet de slimme short squeezer die de aandelen koopt terwijl deze omhoog gaan nog steeds op het juiste moment naar binnen duiken en deze op zijn hoogtepunt verkopen.

Kortingen voorspellen

Voorspellen van een korte squeeze impliceert het interpreteren van grafieken met dagelijks voortschrijdend gemiddelde en het berekenen van het korte rentepercentage en de korte renteverhouding.

Kort rentepercentage

De eerste voorspeller die moet worden bekeken, is het korte rentepercentage: het aantal kortlopende aandelen (korte rente) gedeeld door het aantal uitstaande aandelen. Als er bijvoorbeeld 20.000 aandelen van bedrijf A verkocht door short sellers en 200.000 aandelen uitstaande aandelen zijn, bedraagt ​​het korte rentepercentage 10%. Hoe hoger dit percentage is, hoe meer short sellers er tegen elkaar zullen strijden om de aandelen terug te kopen als de prijs begint te stijgen.

Short Interest Ratio

De korte renteverhouding is de korte rente gedeeld door het gemiddelde dagelijkse handelsvolume van de betreffende aandelen. Als u bijvoorbeeld 200, 000 aandelen shortstock neemt en deze deelt door een gemiddeld dagelijks handelsvolume van 40.000 aandelen, zou het vijf dagen duren voordat de short sellers hun aandelen terugkopen.

Hoe hoger de verhouding, hoe groter de kans dat short sellers de prijs omhoog helpen drijven. Een korte renteverhouding van vijf of beter is een goede indicator dat short sellers in paniek kunnen raken, en het is een goed moment om een ​​korte squeeze te kopen.

Grafieken van gemiddelde dagelijkse kaarten

Diagrammen voor dagelijks voortschrijdend gemiddelde geven weer waar het aandeel gedurende een bepaalde periode heeft geruild. Als u naar een 50-dagen (of langer) voortschrijdend-gemiddelde diagram kijkt, wordt aangegeven of er pieken zijn in de prijs van een aandeel. Als u diagrammen met voortschrijdend gemiddelde wilt bekijken, bekijkt u een van de vele beschikbare grafieken van softwareprogramma's. Hiermee kunt u dit in de grafiek van uw gekozen aandelen plotten.

Nieuws over bedrijfstakken die trends aangeven, zijn ook goede indicatoren voor een mogelijke korte uitval, dus blijf op de hoogte van wat er op het gebied van uw aandelen gebeurt.

Risico's betrokken

Als de stapel een piek heeft bereikt, kan deze vallen. Het succes van uw korte squeeze hangt af van uw vermogen om een ​​aandeel op zijn hoogtepunt te verkopen.

Conclusie

Het gebruik van een korte squeeze-strategie is niet zonder risico, maar het risico wordt beperkt door zorgvuldige bestudering van korte squeeze-voorspellers, waaronder korte rente, de korte rente, dagelijkse voortschrijdende gemiddelden en trends in de sector.