Target-date fondsen zijn een van de meest populaire beleggingsinstrumenten die te vinden zijn in de portefeuilles van 401 (k) -houders. Maar is dat een goede zaak? Hier leest u of uw beleggingsportefeuille dit type fonds zou moeten hebben - of dat u dat geld beter op het werk kunt zetten.

Wat is een doeldatumnonds?

Het is mogelijk dat u een van deze fondsen hebt - in feite een soort beleggingsfonds - maar u weet er niets van. Dat is waarschijnlijk omdat fondsen met een streefdatum zijn gemaakt om one-stop-shopping voor uw pensioen te zijn: u beslist over het jaar dat u van plan bent met pensioen te gaan en kiest vervolgens een doeldomein dat het dichtst bij dat jaar staat. Als u bijvoorbeeld in 2035 met pensioen wilt gaan, kunt u het Target 20-pensioengeld van de Amerikaanse fondsen kiezen. Het fonds wijst uw vermogen automatisch toe aan een mix van aandelen en obligaties die passen bij wat volgens de beheerders moet overeenkomen met uw risicotolerantie. Naarmate u dichter bij de streefdatum voor 2035 komt, brengt het fonds uw activaspreiding opnieuw in evenwicht, waardoor het meer naar obligaties en andere veiligere beleggingen gaat.

Het is een gemakkelijke manier om te investeren, vooral als je heel weinig weet over aandelen en obligaties. Daarom had eind 2013 41% van werknemer 401 (k) s een garantiedatumfonds onder zijn activa. Dat is ook de reden waarom brokers automatisch werknemers inschrijven die hun beleggingsopties niet specificeren in fondsen met een streefdatum. Tegen 2019 verwachten analisten dat $ 2 biljoen aan activa in deze fondsen zal zitten, wat 88% van alle 401 (k) geld vertegenwoordigt.

De voordelen

Niemand kan het gemak van deze fondsen betwisten. Ze nemen al het werk uit de investering voor iemand die weinig tot niets weet over hoe hij zijn of haar geld kan laten groeien. Uw pensioen is misschien wel de belangrijkste troef die u heeft. U wilt dat professionals de groei voor u beheren. fondsen met een streefdatum worden professioneel beheerd en voor de meesten is het het soort investering dat ze als OK vergeten. Als u zich niet op het gebied van financiële diensten bevindt, heeft u mogelijk geen tijd om te leren hoe u goed kunt beleggen. Uw tijd kan beter worden besteed aan het laten groeien van uw carrière en uw geldbeheer aan de profs overlaten.

Gegevens tonen ook aan dat beleggers in doel-datumfondsen beter presteren dan mensen in reguliere beleggingsfondsen. Als u zich momenteel in een doeldatafonds bevindt, ziet u gemiddeld 1. 1% betere prestaties dan het fonds zelf. Mensen in andere beleggingsfondsen daarentegen presteren het fonds met ongeveer 1% onder de maat Zie Wie profiteert eigenlijk van streefdatumfondsen? en Wanneer doeldatumfondsen gebruiken voor meer.

De nadelen

Geen enkele investeringsvehikel is perfect. Als belegger moet je de minst imperfecte optie kiezen. Maar er zijn enkele belangrijke zaken die u moet overwegen met fondsen met een streefdatum.

Risicotolerantie - Elke goede financieel adviseur zal u vragen naar uw risicotolerantie omdat leeftijd niet de enige factor is. Twee 40-jarigen kunnen door hun persoonlijkheidstypen en -ervaringen een heel verschillende risicotolerantie hebben. fondsen met een streefdatum zijn niet ontworpen om rekening te houden met de risicotoleranties van een variërende beleggersbasis. Verschillende fondsen die op hetzelfde jaar zijn gericht, kunnen echter verschillende filosofieën bevatten (zie het volgende gedeelte). Zorg er dus voor dat degene die u kiest, overeenkomt met uw comfortniveau. Lees meer in Introductie in doeldatum-fondsen .

Asset Allocation - Er is geen standaard activaspreiding op basis van leeftijd. Elk fonds investeert een beetje anders, afhankelijk van de overtuigingen van het managementteam. Twee fondsen met een streefdatum van hetzelfde jaar kunnen een heel verschillend aandeel hebben in aandelen versus obligaties. Sommigen zijn misschien meer geïnvesteerd in buitenlandse investeringen dan anderen, of men kan fiscaal efficiënter zijn dan andere. Er zijn variabelen die van invloed zijn op de prestaties waar de gemiddelde medewerker misschien weinig van afweet.

Kosten en uitgaven - In tegenstelling tot zuivere aandelen en obligaties, hebben fondsen hieraan kosten verbonden. Managers werken niet gratis en het fonds zelf maakt kosten die worden afgetrokken van het rendement. Zoals elk bedrijf, variëren deze vergoedingen afhankelijk van verschillende factoren. Het Vanguard Target Retirement 2035-fonds heeft een jaarlijkse kostenratio van 0. 18%, terwijl het T. Rowe Price Retirement 2035 Fund een kostenratio heeft van 0. 74%. Hoe hoger het getal, hoe meer van uw opbrengsten naar uitgaven gaan en niet naar uw account. Dat is geld uit je zak.

Mensen weten niet hoe ze te gebruiken - Als u in een doeldatumfonds belegt, is de algemene regel om geen andere activa te hebben. Als u andere fondsen aan uw mix toevoegt, wordt de weging van het fonds weggedaan. In plaats van bijvoorbeeld een toewijzing van aandelen van 80% terwijl u op weg bent naar uw pensioendatum voor 2035, heeft u mogelijk 90% als u een ander aandelenfonds heeft. Dat is waarschijnlijk te hoog.

De bottom line

Zou u uw streefdatum-fonds moeten dumpen? Houd er rekening mee dat het doel van beleggen is om het beste rendement te behalen met het juiste risico terwijl u de laagste kosten betaalt. Target-date fondsen zijn eenvoudig te begrijpen aan de oppervlakte, maar omdat een 401 (k) waarschijnlijk niet veel keuzes zal bieden voor deze fondsen anders dan datum, kan een regulier indexfonds een betere keuze zijn, afhankelijk van de kosten, uitgaven en terugkeren. (Zie Indexbeleggen en Doel-datum versus indexfondsen: Is One Better? )

Vergelijk uw opties om te beslissen. Als u heel weinig weet over beleggen, vraag advies aan een betrouwbare financieel adviseur die geen commissie verdient op basis van het advies dat hij of zij u geeft.