Voor het starten van een nieuw bedrijf is meestal geld nodig voor activiteiten met betrekking tot ondernemingsactiviteiten, zoals ontwikkelen van producten of diensten, haalbaarheidsstudies, marktonderzoeken, prototypen van gebouwen, identificatie van markten en klanten, aanschaf / leasingfaciliteiten, werknemers inhuren, etc. De illustratieve grafiek opgenomen in gerelateerd artikel Waarom, hoe, waar en wanneer ondernemers geld verdienen toont de geldvereisten aan in de beginfase van het bedrijf.

AD:

Ondanks meerdere financieringsmogelijkheden is het verkrijgen van financiering niet eenvoudig en kunnen bedrijfseigenaren en ondernemers een beperkt begrip hebben van de voor- en nadelen van beschikbare financieringsbronnen. Laten we twee veel voorkomende soorten startup-financiering bekijken: schulden en eigen vermogen.

Bestaande zaken versus startups

Bestaande bedrijven hebben verschillende financieringsvereisten, achtergronden, perspectieven en track records dan startups. Bestaande bedrijven hebben het voordeel van gevestigde track records met gedetailleerde nummers. Ze kunnen eenvoudig hun financiële behoeften rechtvaardigen en zich beter kwalificeren voor financiering op basis van concrete plannen voor uitbreiding naar nieuwe gebieden of bedrijfssectoren, ondersteund door eerdere ervaring.

AD:

Startups zijn meestal nieuwe bedrijven die nog steeds vorm krijgen of ondernemende ondernemingen zijn op basis van een nieuw product of een nieuw dienstenaanbod. Achtergrondinformatie is niet beschikbaar, succes is twijfelachtig en duurzaamheid kan riskant zijn. Als gevolg hiervan is slechts een beperkt aantal beleggers bereid om startups financieel te ondersteunen.

Zakelijke leningen

In de eenvoudigste bewoording is een lening geld dat vandaag is ontvangen om in de toekomst te worden terugbetaald samen met rente (op basis van vooraf vastgestelde criteria).

AD:

Meerdere bronnen zijn beschikbaar voor leningen. Een persoon (familielid, vriend) of een bedrijf (bank, investeerders, durfkapitalisten, enz.) Kan optreden als een geldschieter, gebaseerd op het vertrouwen tussen de geldschieter en kredietnemer of een overtuigend businessplan. Leningen kunnen gemakkelijk worden beveiligd (van vrienden of familie) met weinig papierwerk, maar kunnen behoorlijk ingewikkeld zijn als ze afkomstig zijn van externe bronnen, omdat er veel overredingskracht en formaliteiten nodig zijn.

De voordelen van leningfinanciering zijn onder meer: ​​

• Leningen zijn gemakkelijker te begrijpen en aan te vragen als het financieringsbedrag relatief klein tot matig is.
• Lenders hebben meestal geen zeggenschap over zakelijke beslissingen zolang de terugbetalingen op tijd zijn.
• De betrokkenheid van de kredietgever eindigt zodra de lener de lening terugbetaalt (met rente).
• Weinig landen bieden belastingvoordelen op betaalde rente op zakelijke leningen.
• Op termijn gebaseerde terugbetalingen van leningen bieden eenvoudig te projecteren nummers voor bedrijfsactiviteiten in de toekomst, waardoor een robuust trackrecord mogelijk wordt en aan de boekhoudkundige behoeften voor toekomstige zakelijke / financieringsvereisten wordt voldaan.
• Overheden bieden vaak gesubsidieerde leningen aan voor kleine bedrijven (Related: An Introduction to Government Loans).De Amerikaanse Small Business Administration (SBA) biedt bijvoorbeeld SBA-leningprogramma's.

Financieringsbedragen kunnen variëren afhankelijk van de verschillende aanbieders van leningen (en de betrokken verordeningen), en kunnen soms een uitdaging vormen:

• Een familielid dat bereid is om een ​​renteloze lening aan te bieden, moet misschien schenkingslimieten in aanmerking nemen. De kredietverstrekker kan worden gedwongen om een ​​minimum IRS-rentetarief in rekening te brengen, zelfs voor andere familieleden.
• Het kan zijn dat een individuele geldverstrekker moet voldoen aan vaste regels en het noodzakelijke papierwerk.
• Een lening van een angel-belegger heeft mogelijk een limiet gesteld aan beide zijden. Uw startup-financieringsvereiste van $ 100.000 kan te klein zijn voor overweging door een durfkapitaalfonds dat alleen leningen aan bedrijven nodig heeft met een minimum van $ 5 miljoen.

Daarnaast kunnen geldschieters direct of indirect een deel van de startende onderneming vragen om hypotheek (en) of garantie (s) te vragen om hun geleende geld veilig te stellen en risico's te vermijden.

Equity Funding

Bij aandelenfinanciering bieden bedrijfseigenaren een deel van hun bedrijf aan beleggers in ruil voor een gewenste hoeveelheid financiering.

Voordelen van financiering met eigen vermogen:

• Het risico wordt indirect genomen door de belegger (s) die de financiering verstrekt.
• Er is geen vereiste om de fondsen terug te betalen als het bedrijf failliet gaat.
• Het biedt een herkenbare waardering voor een startende onderneming.

Uitdagingen voor financiering met eigen vermogen:

• Het kan ingewikkeld zijn om dit te begrijpen.
• Bedrijfseigenaars brengen een deel van hun zakelijke aandeel op aan investeerder (s).
• Belangrijke besluitvorming vereist goedkeuring van de belegger (s).
• Er zijn hoge kosten verbonden aan de juridische, administratieve en procedurele formaliteiten.
• De financieringsperiode kan erg lang zijn.
• Er is een beperkt aantal investeerders bereid om start-ups te helpen.
• Het onderhouden van relaties met investeerders is van het grootste belang, ondanks hun positieve / negatieve invloed op een bedrijf, omdat de algehele reputatie van de startende eigenaar mogelijk gevaar loopt binnen de kleine pool van aandelenbeleggers.

Schuld of vermogen?

Het beveiligen van alle soorten geld gaat niet alleen om het 'x' geldbedrag en het aanvragen ervan. Een doordachte afweging met een systematische aanpak kan iemand helpen bij het maken van de juiste selectie. Schulden dwingen verplichtingen van toekomstige betalingen af ​​of het bedrijf een succes of een mislukking is. Terwijl aandelen een deel van het eigendom wegnemen, waardoor de vrijheid van een ondernemer wordt beperkt om te werken zoals hij of zij wil. (Denk aan Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0 32% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ] oprichter Steve Jobs werd ooit ontslagen vanwege zijn eigen bedrijf vanwege verschillen met management en investeerders.)

• Kies een duur voor uw onderneming (bijv. aantal maanden vóór de uitrol). Wees voorbereid met een exit-strategie als de dingen niet werken in de vastgestelde tijdspanne. Uw financieringsbehoeften kunnen drastisch afnemen als u de tijdshorizon van uw zakelijke onderneming afrondt.
• Bepaal uw kapitaalvereisten over een geschikte bedrijfsperiode (drie maanden, zes maanden, één / twee / drie jaar).
• Verzamel al uw persoonlijke besparingen. Voeg daaraan toe het verwachte inkomen uit uw bestaande baan of alternatieve inkomstenbronnen (zoals huur), over de gewenste duur van de opstartfase.
• Voeg daaraan toe de zero- / low-cost financiering beschikbaar van bereidwillige familieleden en vrienden (na belasting en interesseoverwegingen).
• Kom bij het tekortbedrag aan, dat nu een nauwkeurige indicator van uw realistische financieringsvereiste zal zijn.
• Als uw vereiste financieringsbedrag gematigd is, gaat u voor de relatief eenvoudigere schuldfinanciering, op voorwaarde dat u de rentebetalingen en voorwaarden van de kredietgever kunt betalen.
• Matige tot grote financieringsvereisten kunnen de financiering van aandelen aantrekkelijker maken (rekening houdend met de complexe aard van de deal en gedeeltelijk verlies van eigendom van de onderneming). Snelgroeiende bedrijven gaan vaak voor aandelenfinanciering en voorspellen hogere toekomstige rendementen op basis van grote investeringen.
• Grotere financieringsvereisten kunnen betekenen dat een ondernemer een mix van zowel schuld- als aandelenfinanciering wil.
• Verken een tijdgebonden mix. Begin met een kleine tot middelgrote lening, en als uw startup tekenen van succes vertoont aan het einde van de schuldduur, ga dan voor grotere aandelenfinanciering.

De bottom line

Geen enkele geldverstrekker financiert een bedrijf tenzij er zeker tekenen van succes zijn en een waargenomen rendementsgarantie. Startup-eigenaren moeten geldschieters benaderen met concrete bedrijfsplannen, duidelijke bedrijfsmodellen, groeipaden en geprojecteerde rendementen. Ten slotte zijn converteerbare en converteerbare obligaties andere mogelijke financieringsopties die kunnen worden overwogen.