Stel dat u hebt besloten dat u in een bepaalde sector wilt beleggen. Nu moet u beslissen: "Koop ik aandelen of de ETF?" Beleggers komen deze vraag elke dag tegen. Velen hebben de indruk dat als u een ETF koopt, u vastzit aan het ontvangen van het gemiddelde rendement in de sector. Dit is niet noodzakelijk waar, afhankelijk van de kenmerken van de sector.
ZIE: Een All-ETF-portfolio maken
Het maken van deze keuze verschilt niet van enige andere investeringsbeslissing. Zoals altijd wilt u naar manieren zoeken om uw risico te verminderen. Natuurlijk wilt u een rendement genereren dat de markt verslaat (alpha creëren). Het verminderen van de volatiliteit van een belegging is de algemene methode om risico's te beperken. De meeste rationele beleggers geven een opwaarts potentieel op om een potentieel catastrofaal verlies te voorkomen. Een belegging die diversificatie biedt binnen een branchegroep moet de volatiliteit van de portefeuille verminderen. Dit is een manier waarop diversificatie via ETF's in uw voordeel werkt.
Alpha is het vermogen van een investering om beter te presteren dan de benchmark. Elke keer dat je een stabielere alpha kunt modelleren, zul je een hoger rendement op je investering ervaren. Er is een algemene overtuiging dat u aandelen in handen moet hebben in plaats van een ETF om de markt te verslaan. Dit begrip is niet altijd correct. Het hebben van de juiste sector kan ook leiden tot het bereiken van alfa.
Wanneer stockpicken mogelijk werkt
Industrieën of situaties waarin een brede spreiding van rendementen optreedt, of gevallen waarbij verhoudingen en andere vormen van fundamentele analyse kunnen worden gebruikt om het verkeerd prijzen te bepalen, bieden aandelenselectie de mogelijkheid om te overschrijden.
Misschien hebt u een goed inzicht in hoe goed een bedrijf presteert, op basis van uw onderzoek en ervaring. Dit inzicht geeft u een voordeel dat u kunt gebruiken om uw risico te verlagen en een beter rendement te behalen. Goed onderzoek kan investeringsmogelijkheden met toegevoegde waarde creëren en de aandelenbelegger belonen.
De detailhandel is een groep waarin het selecteren van aandelen wellicht betere kansen biedt dan het kopen van een ETF die de sector bestrijkt. Bedrijven in de sector hebben meestal een brede spreiding van het rendement op basis van de specifieke producten die ze vervoeren, waardoor de slimme voorraadkiezer een goede kans krijgt om het goed te doen.
ZIE: Winkelvoorraden analyseren
U hebt bijvoorbeeld onlangs opgemerkt dat uw dochter en haar vrienden een bepaalde winkel verkiezen. Bij verder onderzoek merk je dat het bedrijf zijn winkels heeft geüpgraded en nieuwe mensen voor productbeheer heeft ingehuurd. Dit leidde tot de zeer recente introductie van nieuwe producten die de leeftijdsgroep van uw dochter in het oog hebben gekregen. Tot nu toe is de markt niet opgevallen. Dit type perspectief (en je onderzoek) kan je een voorsprong geven bij het kiezen van de aandelen bij het kopen van een particuliere ETF.
Bedrijfsinzicht door een juridisch of sociologisch perspectief kan investeringsmogelijkheden bieden die niet onmiddellijk in marktprijzen worden vastgelegd.Wanneer een dergelijke omgeving wordt bepaald voor een bepaalde sector, waar sprake is van veel spreiding in rendement, kunnen beleggingen in aandelen alleen een hoger rendement opleveren dan een gediversifieerde aanpak.
Wanneer een ETF de beste keuze is
Sectoren die een beperkte spreiding van het rendement van het gemiddelde hebben, bieden aandelenaanbieders geen voordeel wanneer ze proberen marktverwachtbare resultaten te genereren. De prestaties van alle bedrijven in deze sectoren zijn meestal vergelijkbaar. Voor deze sectoren is de algehele prestatie redelijk vergelijkbaar met de prestaties van een enkele voorraad. De industrieën voor nutsbedrijven en consumentengoederen vallen in deze categorie. In dit geval moeten beleggers bepalen hoeveel van hun portefeuille ze moeten toewijzen aan de sector in plaats van specifieke aandelen te selecteren. Omdat de spreiding van het rendement van nutsbedrijven en consumentengoederen vaak smal is; het kiezen van een aandeel biedt geen voldoende hoog rendement voor het risico dat inherent is aan het bezit van individuele effecten. Aangezien ETF's de dividenden doorbetalen die worden betaald door de aandelen in de sector, ontvangen beleggers dat voordeel ook.
Vaak zijn de aandelen in een bepaalde sector onderhevig aan disperse rendementen, maar beleggers kunnen die effecten niet selecteren die waarschijnlijk te veel presteren. Daarom kunnen ze geen manier vinden om het risico te verlagen en hun potentiële rendement te vergroten door een of meer aandelen in de sector te selecteren.
ZIE: Hoe u de beste ETF kiest
Als de drivers van de prestaties van het bedrijf moeilijker te begrijpen zijn, kunt u de ETF overwegen. Deze bedrijven kunnen gecompliceerde technologie of processen hebben waardoor ze onderpresteren of het goed doen. Misschien hangt hun prestatie af van de succesvolle ontwikkeling en verkoop van een nieuwe onbewezen technologie. De spreiding van het rendement is groot en de kans op het vinden van een winnaar kan vrij laag zijn. De biotechnologie-industrie is een goed voorbeeld, omdat veel van deze bedrijven afhankelijk zijn van de succesvolle ontwikkeling en verkoop van een nieuw medicijn. Als de ontwikkeling van het nieuwe medicijn niet voldoet aan de verwachtingen in de reeks van onderzoeken, of als de FDA de medicatie-aanvraag niet goedkeurt, staat het bedrijf voor een sombere toekomst. Aan de andere kant, als de FDA het medicijn goedkeurt, kunnen investeerders in het bedrijf zeer worden beloond.
Bepaalde categorieën van grondstoffen en speciale technologie, zoals halfgeleiders, passen in de categorie waarbij ETF's het voorkeursalternatief kunnen zijn. Als u bijvoorbeeld gelooft dat het nu een goed moment is om in de mijnbouwsector te investeren, wilt u misschien een specifieke blootstelling van de industrie verkrijgen. U vreest echter dat sommige bestanden te maken kunnen krijgen met politieke problemen die hun productie schaden. In dit geval is het verstandig om in de sector in te kopen in plaats van een specifieke voorraad, omdat dit uw risico vermindert. U kunt nog steeds profiteren van de groei in de gehele sector, vooral als deze beter presteert dan de algemene markt.
Wanneer u besluit of u aandelen wilt selecteren of een ETF wilt selecteren, moet u kijken naar het risico en het potentiële rendement dat kan worden behaald. Aandelenselectie biedt een voordeel ten opzichte van ETF's, wanneer er een brede spreiding van het rendement van het gemiddelde is.En u kunt een voordeel behalen met uw kennis van de branche of de voorraad.
ETF's bieden voordelen ten opzichte van aandelen in twee situaties. Ten eerste, wanneer het rendement van aandelen in de sector een smalle spreiding rond het gemiddelde heeft, kan een ETF de beste keuze zijn. Ten tweede, als u geen voordeel kunt behalen door kennis van het bedrijf en ongeacht de retourverspreiding, is een ETF uw beste keuze
ZIE: 5 ETF's Gebreken die u niet moet overzien
De bottom line
Of het nu gaat om het selecteren van aandelen of een ETF, u moet op de hoogte blijven van de sector of de aandelen om de onderliggende beleggingsfundamentals te begrijpen. Je wilt niet dat al je goede werk in de loop van de tijd door de put gaat.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.
Hoe is het beleggen in een bedrijfsobligatie anders dan het kopen van aandelen in de aandelen van het bedrijf?
Leren hoe beleggen in een bedrijfsobligatie verschilt van het kopen van aandelen in de aandelen van een bedrijf, terwijl de voordelen en risico's van elk van hen worden bekeken.