Lijfrenten kunnen vele voordelen bieden aan beleggers die op zoek zijn naar een gegarandeerd inkomen dat ze niet kunnen overleven. Maar sommige annuity-producten zijn beter dan andere, en de voordelen die deze producten bieden, kunnen variëren afhankelijk van de heersende economische omstandigheden wanneer ze worden gemaakt en op de markt worden gebracht. De Federal Reserve zal waarschijnlijk binnenkort de rente verhogen, maar hoe zal dit de annuïteitenmarkt beïnvloeden? Is het slim om een ​​tijdje te wachten nadat de tarieven omhoog gaan voordat je een contract koopt?

Hoe annuïteiten worden gebouwd

De garanties die levensverzekeringsmaatschappijen op hun producten maken, worden ondersteund door het inkomen dat zij genereren uit hun kasreserves. Deze reserves worden belegd in goed gespreide portefeuilles met aandelen, obligaties en andere instrumenten. En de voorwaarden van de producten die de aanbieder aanbiedt, worden gedicteerd door het bedrag aan inkomsten dat wordt gegenereerd uit de kasreserves. Wanneer het inkomensniveau hoog is, kunnen vervoerders betere voorwaarden aanbieden voor hun producten, die meestal worden geleverd in de vorm van hogere gegarandeerde initiële bonussen en rentetarieven.

Maar wanneer de rente laag is, wordt er minder inkomen gegenereerd uit de kasreserves en worden vervoerders uiteindelijk gedwongen om de voorwaarden voor hun aanbod aan hun klanten te verlagen. Dus de vraag voor lijfrentekopers is nu: moet ik wachten tot de koersen zijn gestegen voordat ik koop? (Zie voor meer informatie: FA's adviseren: lijfrente uitleggen aan een klant .)

Beslissingen, beslissingen

Tot op zekere hoogte hangt het juiste antwoord op de vraag of u een lijfrente moet kopen, af van de soort contract dat u koopt. Als u een variabele lijfrente gaat kopen, is er waarschijnlijk geen reden om te wachten. Dit komt omdat het rendement dat u krijgt, afhankelijk is van de prestaties van de subaccounts van het beleggingsfonds binnen het contract. Je hebt waarschijnlijk een of twee obligatiefondsen om uit te kiezen, en je kunt daar een hogere rente mee verdienen naarmate de rente stijgt.

Als uw contract echter een eerste premiepremie betaalt, kan dit bedrag stijgen met de rentetarieven. Als dat een belangrijke factor voor u is, kan wachten tot de Fed een paar keer rente heeft verhoogd een verstandige keuze zijn. Voorraden presteren echter vaak ondermaats in stijgende wisselkoersen, dus het is misschien niet de moeite waard om te wachten als u van plan bent om een ​​aanzienlijk deel van uw contract in aandelensubrekening te beleggen.

Als u echter belegt in een vaste lijfrente, wordt het tarief en de voorwaarden bepaald wanneer het contract wordt uitgegeven en kunt u er niet uitkomen zonder een overboekingsbijdrage te betalen in de eerste paar jaar. Om deze reden is het misschien beter om te wachten tot de Fed de rente verhoogt voordat ze instapt, omdat de rente op vaste lijfrentes zal stijgen met de Fed Funds Rate.(Zie voor meer: ​​ De voors en tegens van hybride lijfrentes .)

U kunt ook overwegen om een ​​ladingsstrategie te gebruiken die vergelijkbaar is met die welke obligatiebeleggers gebruiken wanneer de rente stijgt. Als u bijvoorbeeld $ 500.000 hebt om te beleggen, kunt u vijf afzonderlijke contracten met respectievelijke looptijden van 5, 7, 10, 12 en 14 jaar kopen. Vervolgens, wanneer elk contract komt, herinvesteer je de opbrengst gewoon in een ander contract dat vermoedelijk op dat moment een hoger tarief zal betalen. Deze strategie zal nog effectiever zijn als u producten kunt vinden die gegarandeerde bonussen betalen, hetzij op het moment van aankoop of aan het einde van de looptijd.

Er zijn ook een paar annuity-maatschappijen die voorwaarden aanbieden die kort zijn als drie jaar. Aangezien deze voertuigen geen limiet hebben voor hoeveel er in kunnen worden geplaatst door de Internal Revenue Service (IRS), kunt u in plaats daarvan het volledige bedrag in één of twee van deze plaatsen en zien hoe de tarieven er over drie jaar uitzien.

Deze strategie kan ook werken met geïndexeerde annuïteiten, hoewel hun rendement ook afhankelijk is van de prestaties van hun onderliggende benchmarks en ze hebben doorgaans een looptijd van ten minste zeven jaar. Maar een omgeving met hogere rentetarieven zal zich vaak vertalen in betere participatiepercentages, lagere vergoedingen en lagere limieten in deze voertuigen vanwege het stijgende inkomen gegenereerd in de kasreserves van de vervoerder. (Zie voor meer informatie: Lijfrentes kopen als de rentetarieven laag zijn .)

Pas op voor permanente keuzes

Veel investeerders wachten op dit moment om te investeren in lijfrentes omdat ze een gegarandeerde lening willen stroom van inkomsten van hen. En hoewel dat een slimme keuze voor consumenten kan zijn, zal het afsluiten van een stroom van inkomsten nu hetzelfde effect hebben als het kopen van een 30-jarige staatsobligatie. Waarom nu een langetermijnobligatie kopen, wanneer de rente stijgt?

Degenen die misschien twee of drie jaar kunnen wachten, kunnen dan op dat moment een veel hoger percentage vastzetten. Hetzelfde geldt voor annuïteiten, omdat de uitbetaling van een onmiddellijke annuïteit of een contract dat is geannuiteerd gebaseerd zal zijn op de huidige rentetarieven en economische omstandigheden.

Over drie jaar kunnen de koersen twee punten hoger liggen en zijn de markten misschien langzaam gaan liggen. Dat zou een veel betere tijd zijn om een ​​onherroepelijke stroom van inkomsten te dichten, vooral voor degenen die tot dan toe inkomsten uit hun contracten kunnen uitstellen.

Het kan verstandig zijn om een ​​aantal hypothetische scenario's uit te proberen om te zien hoeveel een contract kan betalen als de rente in de komende drie jaar met twee punten stijgt in plaats van nu een uitbetaling te starten. Degenen die dit moeten doen, kunnen beginnen met te achterhalen welke tarieven bedrijven betalen toen de tarieven het laatst op dat niveau lagen en dat vergelijken met de huidige uitbetaling die wordt aangeboden.

Er kunnen zich gevallen voordoen waarbij het starten van een uitbetaling en het opnieuw beleggen van de opbrengst een beter rendement opleveren dan wachten. Het is verstandig om een ​​financieel adviseur of andere professional in te schakelen voor dit soort oefeningen. (Zie voor meer informatie: Pensioenportfolio's: Cruciale alternatieven toevoegen .)

De bottom line

Het voorspellen van de toekomstige rentebewegingen kan op zijn best moeilijk en soms onmogelijk zijn. Maar op dit moment kunnen de tarieven alleen maar stijgen en zullen ze dit op een bepaald moment in de niet al te verre toekomst doen. Degenen die annuïteiten willen kopen, kunnen aan de zijlijn zitten en wachten, een portefeuille van contracten met een aantal ladingen kopen of een koerier vinden die contracten met een looptijd van drie jaar aanbiedt. Degenen die een gegarandeerde inkomstenstroom willen vergrendelen door hun contracten te annuïteren, moeten waarschijnlijk in een geschikt kortetermijninstrument beleggen dat zal rijpen nadat de rente is gestegen. (Zie voor meer informatie: Lijfrenten en babyboomers: de voor- en nadelen .)