Wanneer het nodig is om met een stapel geld te komen, zien veel huiseigenaren een tweede lening op hun huis als de gemakkelijkste en meest handige manier om dit te bereiken. Zelfs degenen die andere activa hebben, kunnen deze weg aantrekkelijk vinden, omdat ze misschien geen belastbare bedrijven willen verkopen die meerwaarden zullen genereren of intrekkingsboetes betalen voor vroege IRA- of pensioenplanverdelingen. Degenen die lenen met hun eigen vermogen hebben drie opties waaruit ze kunnen kiezen, en de beste keuze voor een bepaalde klant hangt af van hun omstandigheden en doelstellingen. (Zie voor meer informatie: Hoe rentetarieven werken op een hypotheek. )

Secundaire woningleningen: het landschap

Secundaire woningkredieten zijn onderverdeeld in drie categorieën:

• Tweede hypotheken . Ook wel bekend als Home Equity Loans, dit type woningkrediet is het meest gestructureerd en ze weerspiegelen voornamelijk primaire hypotheken. Ze kunnen vaste of variabele rentetarieven hebben, maar de rente is meestal vast en is meestal hoger dan voor de eerste hypotheek. Deze leningen worden in het begin afgeschreven en hebben ook een vaste looptijd, zoals 15 jaar. Elke ontvangen betaling is op dezelfde manier als een primaire hypotheek verdeeld tussen rente en hoofdsom en ze kunnen niet meer worden opgenomen zodra ze zijn uitgegeven.
• Kredietlijn Home Equity (HELOC). Dit type lening is het meest flexibel van de drie en er kunnen geen echte fondsen worden uitgegeven bij goedkeuring, hoewel voor sommige lijnen een minimaal startbedrag moet worden gespreid. De lener heeft dan de mogelijkheid om op deze kredietlijn te letten wanneer deze op dezelfde manier als een creditcard nodig is, en de meeste kredietlijnen worden nu geleverd met een chequeboek of een debetkaart om gemakkelijke toegang tot fondsen te bieden. HELOC's bieden ook meestal toekomstige afschrijvingen vanwege hun structuur, en leners zullen alleen betalingen doen voor het bedrag dat daadwerkelijk is getrokken. En in tegenstelling tot de andere twee vormen van secundaire leningen, hebben HELOC's meestal geen sluitingskosten. Leners mogen ook toegestaan ​​worden om elke maand alleen de rente op de lening te betalen, maar het volledige resterende saldo is aan het einde van de looptijd verschuldigd.
• Cash-Out Refinance . In tegenstelling tot de andere twee alternatieven houdt deze methode niet noodzakelijkerwijs een tweede lening in, hoewel in veel gevallen één wordt gebruikt om primaire hypotheekverzekering te voorkomen of extra middelen te verstrekken. In dit geval herfinanciert de huiseigenaar eenvoudigweg het huis voor een groter bedrag en neemt het verschil in contanten. De slotkosten voor dit type lening kunnen in sommige gevallen vrij hoog zijn. (Zie voor meer informatie: Home Equity Loans: The Costs. )

Alle drie manieren om toegang te krijgen tot de eigen vermogen hebben verschillende kenmerken gemeen, de eerste en belangrijkste is dat degenen die niet in staat zijn om ze terug te betalen hun huizen kunnen verliezen in de afscherming.De rente die door elk type lening in rekening wordt gebracht, is ook aftrekbaar tot de totale limiet van $ 1 miljoen die is vastgesteld door de IRS op schema A van de 1040. (leningen voor woningkredieten hebben vaak een extra limiet per lening van $ 100.000, zodat rente in rekening wordt gebracht op meer dan dit saldo is niet aftrekbaar.) De loan-to-value-ratio voor de meeste secundaire leningen is meestal vastgesteld op 80%, hoewel dit in sommige gevallen hoger kan zijn voor degenen die in aanmerking komen, zoals voor geld-uit-herfinanciering.

Natuurlijk hangt het daadwerkelijke bedrag dat wordt toegekend af van de financiële situatie en kredietscore van de lener. Er zijn zelfs enkele soorten woningkredieten die de 100% van de LTV-ratio kunnen overschrijden, maar de meeste financiële planners waarschuwen leners tegen deze vorm van lening, omdat ze een hoge mogelijkheid tot marktafscherming bieden. Consumenten hebben ook bepaalde soorten bescherming bij alle drie typen leningen onder federale wetgeving. Lenders zijn verplicht om te vermelden hoe rente wordt berekend, de gevolgen van niet-terugbetaling, de voorwaarden en rente die de lening in rekening brengt en andere relevante details, zoals het recht van de lener op ontbinding.

De best passende

De beste manier om uw eigen vermogen aan te boren, hangt waarschijnlijk meer af van waar u het geld voor nodig hebt dan wat dan ook. Natuurlijk, uw credit score en financiële situatie zijn ook van belang, maar dat zal een factor zijn, ongeacht welke optie u kiest. Maar in het algemeen zijn al deze methoden vaak gekoppeld aan de volgende situaties en doelstellingen: (Zie voor meer: ​​ Hypotheek of Home Equity-lening? )

• Home Equity-leningen: al het geld in dit type lening is in het begin verspreid, de meeste kredietnemers die ze aanvragen hebben meestal onmiddellijk behoefte aan het hele saldo. Deze leningen worden vaak gebruikt om te betalen voor educatieve, medische of andere forfaitaire uitgaven of om een ​​schuldconsolidering te financieren.
• Kredietlijnen voor eigen vermogen: Dit is meer geschikt voor huiseigenaren die periodiek toegang tot contanten nodig hebben in de tijd, bijvoorbeeld om te betalen voor uitgaven die doorlopend worden gedaan. Dit is over het algemeen de goedkoopste vorm van lening omdat u alleen rente betaalt over wat u daadwerkelijk leent en geen sluitingskosten betaalt. Zorg er wel voor dat u het volledige saldo kunt betalen tegen de tijd dat de termijn afloopt.
• Cash-Out herfinancieren: Dit is meestal een goed idee als u een aanzienlijk eigen vermogen in uw woning hebt opgebouwd en nu contanten nodig hebt, maar u ook in aanmerking kunt komen voor een betere rente op uw eerste hypotheek. Als uw kredietwaardigheid bijvoorbeeld nu veel hoger is dan toen u uw huis kocht, kan een lager tarief helpen bij het compenseren van de hogere betaling die gepaard gaat met het nieuwe grotere leningensaldo dat het bedrag voor de uitbetaling bevat. En als u het uitbetaalde bedrag gebruikt om andere schulden af ​​te betalen, zoals autoleningen of creditcards, kan uw algehele cashflow nog steeds verbeteren en kan uw score weer genoeg stijgen om een ​​nieuwe herfinanciering in de toekomst te rechtvaardigen.

De bottom line

Het gebruik van uw huis als geldbron kan in sommige situaties een slimme keuze zijn.Zorg ervoor dat u de cijfers zorgvuldig uitvoert en anticipeert op uw toekomstige cashflow voordat u op de stippellijn tekent. Deze alternatieven zijn waarschijnlijk geen goed idee om te gebruiken voor recreatieve uitgaven of routinematige maandelijkse rekeningen, maar ze kunnen echte spaarders zijn voor degenen die worden opgezadeld met substantiële onverwachte financiële obstakels zoals ziekenhuisrekeningen. Voor meer informatie over hoe u het beste toegang kunt krijgen tot uw eigen vermogen en actuele tarieven kunt vinden, bezoekt u de website van Bankrate op www. Bankrate. com. (Zie voor meer informatie: Is een Home Equity-lening een goede manier om mijn creditcardschuld te betalen? )