De financiële media hebben enkele pejoratieve zinnen bedacht om de valkuilen van het lenen van geld uit een 401 (k) te beschrijven. Sommige leden van de financiële pers zouden u zelfs laten geloven dat het ontlenen van een 401 (k) -plan een daad van diefstal is die tegen uw eigen pensionering is begaan.

Dit idee kan echter meer een stedelijke mythe zijn dan de realiteit. Volgens een studie van het Employee Benefits Research Institute (EBRI) had bijna 20% van alle 401 (k) deelnemers uitstaande uitstaande leningen. Deze statistiek geldt sinds het begin van de jaren 2000. Het is duidelijk dat deze leningen een aanhangsel hebben en in sommige gevallen zelfs geschikt kunnen zijn. Laten we eens kijken hoe zo'n lening verstandig gebruikt zou kunnen worden en waarom het niet nodig is om problemen op te lossen voor uw pensioensparen. (Zie 8 Reasons to Never Borrow from Your 401 (k) voor meer informatie.)

Wanneer een 401 (k) lening werkt

Wanneer u moet contant geld vinden voor een ernstige liquiditeitsbehoefte op korte termijn, zal waarschijnlijk een lening van uw 401 (k) -plan worden geleend is een van de eerste plaatsen waar je moet kijken. Laten we "kortdurend" definiëren als ongeveer een jaar of minder. Laten we "ernstige liquiditeitsbehoeften" definiëren, met uitzondering van een plotseling verlangen naar een 42-inch flatscreen-tv.

"Laten we eerlijk zijn, in de echte wereld hebben mensen soms geld nodig. Lenen vanuit je 401 (k) kan financieel slimmer zijn dan het afsluiten van een kreupelroos titel, pion of 'betaaldag'-lening of zelfs een meer redelijk bedrag persoonlijke lening. Het zal u op de lange termijn minder kosten ", zegt Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, een financieel planner bij Wilson David Investment Advisors in Aiken, SC, en auteur van" Financial Advice for Blue Collar America. "

Waarom is uw 401 (k) een aantrekkelijke bron voor deze kortlopende leningen? Het kan de snelste, eenvoudigste en goedkoopste manier zijn om het geld te krijgen dat u nodig heeft. Het ontvangen van een lening is geen belastbare gebeurtenis tenzij de kredietlimieten en terugbetalingsregels worden geschonden en dit heeft geen invloed op uw kredietwaardigheid. Ervan uitgaande dat u een lening op korte termijn op tijd betaalt, heeft dit meestal weinig invloed op uw voortgang op het gebied van pensioensparen. In sommige gevallen kan het zelfs een positieve impact hebben. Laten we een beetje dieper graven om uit te leggen waarom. (Als u niet bekend bent met hoe 401 (k) leningen werken, vindt u een nuttig overzicht in het artikel Lenen op uw pensioenplan .)

401 (k) Lening basics

Technisch gezien zijn 401 (k) leningen geen echte leningen omdat ze geen kredietverstrekker of een evaluatie van uw kredietwaardigheid betreffen. Ze worden nauwkeuriger beschreven als de mogelijkheid om een ​​belastingvrij deel (meestal het laagste van 50% of $ 50.000) van uw eigen pensioenplan te gebruiken. Vervolgens moet u het geld dat u hebt gebruikt terugbetalen volgens regels die zijn bedoeld om uw 401 (k) -plan terug te brengen naar ongeveer de oorspronkelijke staat, alsof de transactie niet had plaatsgevonden.

Een ander verwarrend concept in deze transacties is de term 'interesse'. Elke rente die in rekening wordt gebracht op het openstaande saldo van de lening, wordt door de deelnemer terugbetaald op de eigen 401 (k) -rekening van de deelnemer, dus technisch gezien is dit ook een overdracht van de ene zak naar de andere, geen leenkosten of verlies. Als zodanig kunnen de kosten van een 401 (k) lening op uw pensioenspaarvorderingen minimaal, neutraal of zelfs positief zijn - maar in de meeste gevallen zal dit minder zijn dan de kosten van het betalen van "echte rente" op een bank- of consumentenkrediet.

Vier redenen om te lenen van uw 401 (k)

De vier belangrijkste redenen om naar uw 401 (k) te kijken voor ernstige cashbehoeften op korte termijn zijn:

1. Snelheid en gemak - In de meeste 401 (k) -plannen is het snel en eenvoudig om een ​​lening aan te vragen, waarvoor geen langdurige of kredietcontroles nodig zijn. Normaal gesproken genereert het geen aanvraag tegen uw kredietwaardigheid of heeft dit invloed op uw kredietwaardigheid. Veel 401 (k) s staan ​​leenaanvragen toe die met een paar klikken op een website kunnen worden gedaan, en u kunt een controle binnen enkele dagen hebben, met volledige privacy. Een innovatie die nu door sommige plannen wordt overgenomen, is een bankpas waarmee meerdere leningen in kleine hoeveelheden onmiddellijk kunnen worden aangegaan.

2. Flexibiliteit van terugbetalingen - Hoewel de regelgeving een aflossingsschema voor vijf jaar aangeeft, kunt u voor de meeste 401 (k) leningen de plankrediet sneller terugbetalen zonder vooruitbetaling. Bij de meeste plannen kan de lening gemakkelijk worden afgelost via loonaftrek (na aftrek van dollars). Uw planverklaringen tonen kredieten aan uw leningrekening en uw resterende hoofdsom, net als een reguliere bankkredietverklaring.

3. Economie - Er zijn geen kosten (behalve misschien een bescheiden leningopbouw of administratiekosten) om uw eigen 401 (k) geld te tikken voor kortetermijnliquiditeitsbehoeften. Zo werkt het meestal: u geeft de beleggingsrekening (en) op waarvan u geld wilt lenen. Die investeringen worden geliquideerd voor de duur van de lening. Daarom verliest u alle positieve inkomsten die deze beleggingen voor een korte periode zouden hebben gegenereerd. Het voordeel is dat u ook beleggingsverliezen op dit geld vermijdt.

Het kostenvoordeel van een 401 (k) lening is het equivalent van de rente die wordt berekend over een vergelijkbare consumentenlening minus eventuele verloren beleggingsopbrengsten op de door u geleende hoofdsom. Hier is een eenvoudig voorbeeld:

Rente van rente die wordt berekend over een vergelijkbare consumentenkrediet (8%) - Investeringsopbrengsten (verloren) gedurende de uitleenperiode (7%) = kostenvoordeel (1%)

Wanneer u een schatting kunt maken dat het kostenvoordeel positief zal zijn, kan een planlening aantrekkelijk zijn. (Deze berekening negeert de belastingimpact, waardoor het voordeel van de plan-lening kan toenemen omdat de rente op consumentenleningen wordt terugbetaald met dollars na belastingen.)

4. Uw pensioen kan profiteren - Terwijl u terugbetalingen doet naar uw 401 (k) -rekening, worden deze gewoonlijk terug toegewezen aan de investeringen die u heeft gekozen. U betaalt iets meer aan het account dan u ervan hebt geleend, en het verschil wordt rente genoemd.De lening levert geen (dat wil zeggen, neutraal) effect op uw pensioen als een verloren beleggingsopbrengst overeenkomt met de "rente" betaald in - i. e. , winstkansen worden gecompenseerd door dollar-voor-dollar door rentebetalingen. Als de betaalde rente groter is dan de eventueel verloren beleggingsopbrengsten, kan het opnemen van een 401 (k) lening feitelijk uw pensioen verhogen.

Kort gezegd: als uw 401 (k) -saldo in aandelen wordt belegd, is de werkelijke impact van kortlopende leningen op uw pensioenvorderingen afhankelijk van de marktomgeving. De impact zou in sterk opgaande markten bescheiden negatief moeten zijn en neutraal of zelfs positief op zijwaartse of neerwaartse markten kunnen zijn.

Als u dit punt begrijpt, zult u zien dat de beste tijd om een ​​lening aan te gaan, is wanneer u denkt dat de aandelenmarkt kwetsbaar of verzwakt is (zoals tijdens recessies). Toevallig vinden veel mensen dat ze in dergelijke perioden behoefte hebben aan kortetermijnliquiditeit.

Twee gebreken aanpakken

De illustraties die door de financiële media worden gebruikt om te laten zien hoe 401 (k) -leningen pensioenaccounts 'beroven' of 'overvallen' bevatten vaak twee tekortkomingen:

1. Ze gaan uit van een sterk beursrendement in de 401 (k).
2. Ze houden geen rekening met de rentekosten van het lenen van vergelijkbare bedragen via bank- of consumentenkredieten (zoals het opstellen van tegoeden op creditcard).

Potentiële aandelenmarktrendementen zijn altijd speculatief, terwijl de kosten van bank- en consumentenkredietrente bekend en reëel zijn. Als u het potentieel om een ​​kortetermijnlening te nemen van uw 401 (k) negeert terwijl u kijkt naar uw creditcard-saldo, zoomt u omhoog, dan is het misschien tijd om te stoppen met zoveel vertrouwen te stellen in deze illustraties.

Twee mythen aanpakken

De financiële media propageren ook twee mythen die tegen 401 (k) leningen argumenteren: de leningen zijn niet fiscaal efficiënt; en ze creëren enorme hoofdpijn wanneer deelnemers ze niet kunnen afbetalen voor ze hun werk verlaten of met pensioen gaan. Laten we deze mythen confronteren met feiten:

1. Belastinginefficiëntie - De media claim 401 (k) leningen zijn niet efficiënt, omdat ze moeten worden terugbetaald met dollars na belastingen, waardoor de terugbetaling van de lening dubbel belast wordt. Eigenlijk is alleen het rentegedeelte van de terugbetaling onderworpen aan een dergelijke behandeling. (U kunt een gebalanceerd overzicht lezen van waarom dit hier gebeurt: Moet u lenen van uw pensioenplan? )

   De media merken meestal niet op dat de kosten van dubbele belasting op leningrente vaak vrij klein zijn vergeleken met de kosten van alternatieve manieren om kortetermijnliquiditeit aan te boren.

   Hier is een hypothetische situatie die al te vaak heel reëel is: stel dat Jane een gestage pensioenspaarvorderingen maakt door 7% van haar salaris uit te stellen tot haar 401 (k). Ze zal echter binnenkort $ 10.000 nodig hebben om een ​​collegegeld te betalen. Ze verwacht dat ze dit geld in ongeveer een jaar van haar salaris kan terugbetalen. Ze zit in een federale en nationale belastingschijf van 20%. Hier zijn drie manieren waarop ze het geld kan tikken:

• Leen 401 (k) van haar aan een "rentepercentage" van 4%. Haar kosten voor dubbele belasting op de rente zijn $ 80 ($ 10, 000 lening x 4% rente x 20% belastingtarief).
• Leen van de bank aan een reële rente van 8%. Haar rentekosten zullen $ 800 zijn.
• stop met het maken van 401 (k) opschorting van het plan voor een jaar en gebruik dit geld om haar collegegeld te betalen. In dit geval verliest zij de reële pensioenspaarvorderingen, betaalt zij hogere inkomstenbelasting en verliest zij eventueel aan werkgevers gekoppelde premies. De kosten kunnen gemakkelijk $ 1, 000 of meer zijn.

Dubbele belasting van 401 (k) leningrente wordt pas een zinvolle kost als grote bedragen worden geleend en vervolgens worden terugbetaald over meerdere jaren. Zelfs dan heeft het meestal lagere kosten dan alternatieve manieren om toegang te krijgen tot vergelijkbare hoeveelheden geld via bank- / consumentenkredieten of een pauze in plan uitstel.

1. Werken achterlaten met een onbetaalde lening - Deze mythe wordt soms als volgt gegoten: Stel dat u een planlening neemt en vervolgens ontslagen wordt. U moet de lening volledig terugbetalen voordat u een planverdeling maakt. Anders wordt het volledige niet-betaalde leningsaldo beschouwd als een belastbare uitkering en kunt u ook een federale belastingboete van 10% krijgen op het niet-betaalde saldo als u jonger bent dan 59½ jaar. Hoewel dit scenario een nauwkeurige beschrijving van de belastingwetgeving is, weerspiegelt het niet altijd de realiteit:

• Bij pensionering of scheiding van werk, kiezen veel mensen ervoor om een ​​deel van hun geld als een belastbare uitkering op te nemen, vooral als ze in geld zitten. . Het hebben van een onbetaalde leningsbalans heeft vergelijkbare fiscale gevolgen voor het maken van deze keuze.
• De meeste plannen vereisen geen planuitkeringen bij pensionering of scheiding van de dienst, en individuen krijgen vaak een aflossingsvrije periode van 60 of 90 dagen om de terugbetaling van planleningen na hun vertrek te regelen.
• Mensen die negatieve belastinggevolgen willen vermijden, kunnen andere bronnen aanboren om hun 401 (k) -leningen terug te betalen voordat ze een uitkering aanvragen. Als ze dit doen, kan het volledige planningsaldo in aanmerking komen voor een fiscaal voordelige overdracht of rollover. Als een niet-betaald leningenevenwicht wordt opgenomen in het belastbare inkomen van de deelnemer en de lening vervolgens wordt terugbetaald, is de boete van 10% niet van toepassing.

Het serieuzere probleem is om 401 (k) leningen te nemen terwijl je werkt zonder de bedoeling of het vermogen om ze op tijd terug te betalen. In dit geval wordt het saldo van de onbetaalde lening op dezelfde manier behandeld als een onttrekking aan ontbering, met negatieve fiscale gevolgen en misschien ook een ongunstige invloed op de rechten van de planparticipatie.

401 (k) Leningen om een ​​primaire woning te kopen

Regelgeving vereist dat 401 (k) pensioenleningen worden afgelost op amortiserende basis over een periode van maximaal vijf jaar, tenzij de lening wordt gebruikt om een ​​hoofdverblijfplaats te kopen. Langere terugverdientijden zijn toegestaan ​​voor deze specifieke leningen.

Het evalueren van het gebruik van 401 (k) -financieringsleningen voor woningaankopen is complex en planleningen zijn mogelijk niet zo aantrekkelijk als hypothecaire leningen. Planleningen bieden geen belastingaftrek voor rentebetalingen, net als de meeste soorten hypotheken, leningen in het eigen vermogen en kredietlijnen voor eigen vermogen. De impact op uw pensioenvorderingen voor een lening die gedurende vele jaren is terugbetaald, kan aanzienlijk zijn. Het is het beste om persoonlijke belasting- en financiële adviseurs te raadplegen voordat u dergelijke leningen aangaat.

De bottom line

Laat de financiële media u niet afschrikken van een waardevolle liquiditeitsoptie die is ingebed in uw 401 (k) -plan. Wanneer u zichzelf passende geldbedragen leent voor de juiste korte-termijnredenen, kunnen deze transacties de eenvoudigste, handigste en goedkoopste bron van contant geld zijn die beschikbaar is. Voordat u een lening aangaat, moet u altijd een duidelijk plan voor ogen hebben om deze bedragen op tijd of eerder terug te betalen.

"Hoewel de omstandigheden bij het nemen van een 401 (k) lening kunnen variëren, is een manier om de nadelen van het nemen van een in de eerste plaats te voorkomen preventief", zegt Mike Loo, MBA, vertegenwoordiger beleggingsadviseur, Trilogy Financial, in Irvine , Calif. "Als je de tijd kunt nemen om vooruit te plannen, stel jezelf financiële doelen en verbind een deel van je geld zowel vaak als vroeg, je zult merken dat je het geld beschikbaar hebt voor je op een ander account dan uw 401 (k), waardoor een lening van 401 (k) niet nodig is. "