Stephen A. Schwarzman is de oprichter en chief executive officer (CEO) van Blackstone Group LP (NYSE: BX BXBlackStone Group LP33. 03 + 0. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 ), een van de grootste en best presterende alternatieve beleggingsondernemingen ter wereld. Van het bescheiden begin van Pennsylvania, is Schwarzman een self-made miljardair en één van de rijkste mensen in de Verenigde Staten.

Early Life and Education

Schwarzman werd in 1947 geboren in Abington, Pennsylvania, een township aan de rand van Philadelphia. Zijn vader had een drooggoedwinkel, waar Stephen zijn hele schoolleeftijd door werkte. Later beschreef hij zijn ervaring in kleine winkels als een "vreselijke manier om tijd door te brengen" en een grote invloed op zijn loopbaanambities. Schwarzman was een solide student op de middelbare school en diende als klassenpresident. Hij ging verder naar de Yale University, waar hij een interdisciplinair licentiaat in de Liberal Arts behaalde, gericht op sociologie, psychologie en antropologie. Hij volgde geen financiële, boekhoudkundige of economische cursussen als student.

Na zijn afstuderen aan Yale, nog steeds met weinig idee van wat de toekomst in petto had, nam Schwarzman het advies van een kennis en interviewde hij voor een baan bij Donaldson, Lufkin & Jenrette, een klein bedrijf voor investeringsbanken op Wall Street. Hij werd aangenomen als junior analist in 1969; echter, met vrijwel geen kennis van financiën, boekhouding of economie, werd hij overweldigd door het werk en besloot na slechts zes maanden op het werk terug te keren naar school voor bedrijfstraining. Hij studeerde af met een MBA aan de universiteit van Harvard in 1972.

Succesverhaal

Met zijn nieuw geslagen MBA-diploma, schafte Schwarzman snel een baan aan bij Lehman Brothers, een van de grootste investeringsbanken in de VS op dat moment en blonk uit in zijn werk. In 1978, op 31-jarige leeftijd, werd Schwarzman managing director bij het bedrijf en werd later leider van de afdeling fusies en overnames (M & A). In 1984 hield hij toezicht op de verkoop van zijn werkgever aan American Express en verliet hij het bedrijf om er zelf voor te gaan. Het bleek een gedenkwaardige beslissing in zijn leven te zijn.

In 1984 richtte Schwarzman Blackstone Group op met voormalig CEO van Lehman Brothers, Peter G. Peterson, beginnend met twee secretaresses en slechts $ 400.000 aan kapitaal. Het plan voor Blackstone was om in de M & As-business te blijven, maar om zich specifiek te richten op leveraged buy-out deals, een type transactie dat op dat moment zowel populariteit als bekendheid kreeg. Dat geen van beide man ervaring had met het omgaan met leveraged buyouts, heeft hen niet afgeschrikt. Ook heeft het beleggers niet afgeschrikt, die hielpen het paar eind 1987 een private equity fonds van $ 850 miljoen te bouwen.

In de jaren negentig breidde Blackstone zich uit naar nieuwe gebieden, waaronder investeringen in onroerend goed, en startte een fonds van hedgefondsen en een mezzanine-financieringsbedrijf. Het bedrijf kende in de beginjaren van het nieuwe millennium een ​​voortdurende groei in verschillende sectoren, hoewel de buy-outactiviteit zijn brood en boter bleef. In 2007 voltooide Blackstone een beursintroductie (IPO), waarbij 12. 3% van het bedrijf werd verkocht voor meer dan $ 4. 1 miljard. Nog geen tien jaar later is het bedrijf een echte wereldwijde investeringstitan geworden.

Vanaf december 2015 heeft Blackstone $ 336 miljard aan beheerd vermogen (AUM), een stijging ten opzichte van $ 102 miljard bij de beursintroductie. Het nettoresultaat is gestegen van $ 348 miljoen in 2007 tot $ 4. 3 miljard in 2014 en $ 2. 2 miljard in 2015. Hoewel het bedrijf nog steeds een substantieel deel van zijn winst uit zijn private equity-activiteit verwerft, is het uitgegroeid tot een van de grootste particuliere vastgoedeigenaren in de VS, met kantoorgebouwen, luxe hotels en tienduizenden verhuur huizen in zijn boeken. Het is ook een van de grootste hedge funds, met meer dan $ 69. 1 miljard in AUM.

Nettowaarde en huidige invloed

met een nettowaarde van $ 11. 6 miljard, Stephen A. Schwarzman staat op de 38e plaats op de Forbes 400-lijst van rijke Amerikanen van 2015. In 2014 betaalde Blackstone Schwarzman $ 690 miljoen inclusief salaris en dividenden, evenals winstbetalingen van zijn persoonlijke investeringen in bedrijfsfondsen. Dit cijfer is gestegen van $ 450 miljoen in 2013. Zijn inkomsten voor 2015 zijn nog niet bekendgemaakt op het moment van schrijven.

Als CEO van Blackstone behoudt Schwarzman aanzienlijke invloed in de wereldwijde beleggingssector. Op de leeftijd van 69, hij blijft het gezicht en de drijvende kracht van het bedrijf dat hij heeft opgericht, met behoud van een zwaar reisschema om institutionele beleggers en zakelijke en politieke leiders over de hele wereld te ontmoeten.

Schwarzman, een toegewijde filantroop, geeft op grote schaal steun aan onderwijs, waaronder een donatie van $ 150 miljoen aan de Yale University en een donatie van $ 100 miljoen aan het openbare bibliotheekstelsel van New York. Schwarzman leidde ook een studiebeursprogramma van $ 450 miljoen, bekend als het Schwarzman Scholars-programma, om jaarlijks 200 internationale wetenschappers te ondersteunen in een eenjarige masteropleiding aan de Tsinghua University in Beijing, China. Het programma is gemodelleerd naar het Rhodes Scholarship-programma, dat al lang buitenlandse studenten aan de Universiteit van Oxford heeft gesteund.

Meest invloedrijke offertes

"Mijn grootste taak is om andere mensen te identificeren, ik moet weten wat iemand aan het tikken is." Hier beschrijft Schwarzman hoe hij het maken van deals benadert, waarvan hij gelooft dat deze het meest succesvol is wanneer elke partij begrijpt wat de ander echt nodig heeft en wil van een deal.

"Ik maak me zorgen over de groei van China met een verdubbeling of verdrievoudiging van het Westen, dat er spanningen zullen ontstaan, men moet iets doen om misverstanden en frustraties aan te pakken." Hier legt hij zijn redenering uit voor het Schwarzman Scholars-programma, waaruit blijkt dat zijn ideeën over het maken van deals zich uitstrekken tot alle gebieden van menselijke relaties.